Почти каждый разговор об инвестициях так или иначе затрагивает тему диверсификации, а вместе с ним возникает поток красноречивых фраз вроде:
Не держи все яйца в одной корзине, поленья в одном амбаре, не вешай все на один гвоздь и прочие присказки.
Но что это означает на практике?
Вопреки расхожему мнению о том, что диверсификация — это купить кучу разных акций на разных брокерских счетах и забыть про них, она не совсем про это.
💡Портфельная теория учит нас, что самое важное — это выбор подходящих классов активов, нежели отдельных эмитентов.
К примеру, можно долго спорить, что лучше Газпром или НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ или Роснефть, но правда в том, что сектор нефтегаза сейчас находится в незавидном положении из-за возросших налогов, санкций, относительно низких цен на нефть и крепкого рубля. А облигации, недвижимость и драгметаллы давали куда больший возврат на вложенный капитал с начала года.
➡️ При этом текущая макрообстановка тоже оставляет желать лучшего. Высокая процентная ставка и прогнозы ЦБ по ней в совокупности с замедлением темпов экономического роста и непредсказуемым повышением налогов в отдельных отраслях тревожит инвесторов и не дает российскому рынку как следует отжаться. Добавьте к этому «геополитические качели», и на выходе получаем волатильность по всем фронтам.
Что делать?
Использовать все ту же диверсификацию, но по-умному: вкладываться в разные типы активов, контролировать риски и не гнаться за толпой.
✔️ Используйте нестандартные решения. Например, инструмент долевого страхования жизни (ДСЖ), о котором не так давно писали. Он позволяет получить страхование жизни на весь срок договора, обеспечить бесшовную передачу средств, а также гарантирует 100% возврат вложенного капитала вместе с инвестиционными возможностями фондового рынка.
Важно: будьте внимательны и читайте условия договора. К примеру, Ренессанс Жизнь дает 100% гарантию на вложенный капитал вне зависимости от успехов инвестиционной части, в то время как не все операторы ДСЖ предоставляют такие условия. Так что даже такие изящные решения требуют вдумчивого анализа.
✔️ Диверсифицируйте вложения по разным странам, активам и валютам. В условиях санкций легче сказать, чем сделать, но мы не раз писали о том, что дружественные брокеры открывают счета россиянам, а условия ввода/вывода гораздо проще, чем у IB. Активы с постфиксом {•••.US} безопасны, поскольку идут через американский DTCC, а вот окончания {•••.EU} лучше избегать — там тропинка ведет через Euroclear.
✔️ Не занимайтесь «ментальной математикой». Все ваши активы, денежные потоки, заработки должны быть перед глазами — желательно на одной таблице. Таким образом вы не попадете в ловушку упущенных возможностей и не будете брать на себя дополнительные риски, о которых даже не догадывались раньше.
Так что, говоря словами Баффета: инвестиции – это просто, но совсем не легко.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба