Жесткая распродажа Nasdaq Composite на 3,6% 10 октября стала болезненным напоминанием о том, как быстро могут распродаваться акции роста, когда появляются сомнения в их перспективах.
Падение, которое стало худшей сессией с апреля, стало реакцией на угрозу США ввести дополнительную 100% пошлину на китайский импорт в ответ на более строгие экспортные ограничения Китая на редкоземельные минералы и магниты. Эти материалы и продукты используются в различных экономических секторах, включая полупроводники и технологическое оборудование с приложениями ИИ. 12 октября появились сообщения о том, что Китай не собирается отступать перед угрозами новых тарифов со стороны США.
Инвесторы часто говорят о возможностях покупки, когда рынок распродается. Но также полезно быть осведомленным о потенциальных ошибках и предотвращать их до того, как они причинят ущерб вашему портфелю. The Motley Fool выбрало три главные ошибки, которые относятся к инвесторам в акции ИИ, готовящимся к следующему году.
1. Чрезмерная концентрация портфеля
Распространенной ошибкой является чрезмерная концентрация на одном аспекте цепочки создания стоимости.
Например, инвестор может владеть акциями Nvidia, Broadcom и Advanced Micro Devices как способом диверсификации среди различных разработчиков чипов ИИ. Проблема в том, что многие из этих компаний имеют одних и тех же клиентов. Например, OpenAI покупает чипы у всех трех компаний для создания дата-центров. Если OpenAI решит сократить свои расходы, это может повлиять на доходы всех трех компаний.
Аналогично, поставщики оборудования, такие как Applied Materials, Lam Research и ASML, все имеют одних и тех же крупнейших клиентов — полупроводниковые компании, такие как Taiwan Semiconductor, Samsung Electronics и Intel. Поэтому, если Taiwan Semi сократит свои расходы, это уменьшит доходы во всей отрасли поставщиков оборудования для полупроводников.
Дальше по цепочке создания стоимости находятся гиганты облачных вычислений, такие как Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud, принадлежащий Alphabet, и Oracle. Эти компании получают выгоду от увеличения расходов на ИИ, но также обслуживают общие потребности в вычислениях и хранении данных. Замедление расходов на ИИ или широкомасштабный экономический спад могут снизить спрос на дополнительное использование облачных вычислений среди крупных корпораций.
Создавая портфель ИИ по всей цепочке создания стоимости, а не сосредоточиваясь на одном сегменте, вы можете уменьшить ущерб от волатильности и отраслевых распродаж.
2. Игнорирование размера позиций
Размер и распределение портфеля так же важны, как и акции и биржевые фонды, которые у вас есть. Ваши лучшие идеи должны сохранять влияние, но при этом небольшое количество акций не должно вредить общему финансовому состоянию.
Нет универсального решения для диверсификации. Но факторы, которые стоит учитывать, включают инвестиционные цели, инвестиционный горизонт и уровень риска.
Инвестор, избегающий риска, вероятно, захочет ограничить объем одной акции в своем финансовом портфеле, в то время как инвестор с высоким уровнем риска и многолетним горизонтом может сделать большие ставки на несколько акций, особенно если они все еще приносят средства на инвестиционные счета.
3. Покупка акций, а не компаний
Создание диверсифицированного портфеля недостаточно. На самом деле, это даже не самый важный фактор, полагают авторы статьи.
«Можно утверждать, что величайшая ошибка, которую могут сделать инвесторы, подходя к ИИ, — это инвестировать в акции, а не в компании. Другими словами, слишком сильный акцент на движении цен и потенциальной прибыли, а не на том, чем занимается компания и куда она может двигаться», - поясняют они.
Инвестиционный совет Питера Линча "знайте, что вы владеете и почему вы это имеете" по-прежнему актуален сегодня. Без уверенности в своих действиях сочетание эмоций и волатильности может подорвать основы даже самых сильных портфелей. Инвестор может держать позиции в акциях только потому, что они растут, даже если эти прибыли временные, потому что они не имеют отношения к основному инвестиционному тезису.
«Лучшие инвестиции — это те, в которые вы можете вложить значительную часть своего портфеля и быть уверенными в них, даже если они претерпевают экстремальную распродажу — как мы видели в апреле во время наивысшей напряженности в торговых отношениях. Если кто-то купил Nvidia только для того, чтобы быстро заработать, он мог быть склонен продать ее, когда она упала более чем на 37% от своего пика в начале апреля. Или когда она упала более чем на 55% от своего пика в 2022 году. Но кто-то, кто инвестировал в Nvidia из-за ее многолетнего потенциала в дата-центрах ИИ, смог бы легче удерживать акции на протяжении этих волатильных периодов», - добавляется в материале.
Факторы для устойчивого успеха на рынке
Как подчеркивают авторы, диверсификация по цепочке создания стоимости ИИ в компаниях, которые вы понимаете, может помочь вам создать долговечный портфель, а не такой, который может стать успешным только при благоприятных условиях.
Долгосрочные инвесторы знают, что успех больше зависит от последовательного принятия хороших решений в течение длительного времени, чем от нескольких отличных идей среди посредственных и ошибочных.
Акции ИИ принесли огромные доходы для терпеливых инвесторов, и многие из них имеют потенциал создать устойчивое богатство в будущем. Но получение этих прибылей может занять время, с множеством препятствий на пути.
«Никто не знает, когда произойдет следующая крупная распродажа на фондовом рынке. Вместо того, чтобы гадать о времени и серьезности распродажи, лучше сосредоточиться на наблюдении за отличными компаниями и ограничении ошибок. Диверсификация, уверенность и хорошие компании — это компоненты, которые могут помочь вам создать инвестиционную систему, не поддающуюся ударам распродаж», - заключают авторы материала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба