Мировая атомная энергетика вступает в фазу устойчивого возрождения после десятилетий стагнации. Сегодня работают около 440 реакторов, и их число может вырасти до 500 к 2030 году, при этом в разработке более 400 новых проектов. Инициатива COP28, поддержанная 31 страной, предполагает утроение глобальных мощностей к 2050 году, закрепляя атомную энергетику как ключевой элемент декарбонизации и энергетической стабильности.
🎯 Главные драйверы: рост мирового энергопотребления, переход к безуглеродной генерации и потребность в надёжных источниках энергии. Электрификация транспорта, развитие дата-центров и инфраструктуры искусственного интеллекта требуют стабильной базовой генерации, которую возобновляемые источники пока не обеспечивают. На этом фоне интерес к атомной энергетике усиливается как со стороны государств, так и со стороны инвесторов.
Инвестиции в отрасль растут на 14% в год, особенно в Азии и на Ближнем Востоке. Средний возраст действующих реакторов превышает 30 лет, что стимулирует программы продления ресурса и строительство новых блоков. Политическая поддержка усиливается: США внедрили налоговые стимулы через IRA, ЕС включил атомную энергетику в «зелёную таксономию», а общественное одобрение атомной энергетики в США достигло максимума за десятилетие.
На сырьевом уровне нарастает дефицит урана: при текущем спросе около 62 тыс. тонн в год к 2030 году потребность может превысить 100 тыс. тонн, что формирует долгосрочную поддержку цен.
Как на этом заработать?
💎 Учитывая ожидания дефицита топлива, перспективы роста цен на сырье, а также расширение вырабоктки АЭС мы выделяем три компании с наилучшим позиционированием: Constellation Energy #CEG (США), Cameco #CCJ (Канада) и Kazatomprom #KAP (Казахстан). Их объединяет высокая операционная эффективность, низкая себестоимость производства/вырабоктки и сильное стратегическое положение в цепочке поставок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба