Цена нефти и газа. Энергоносители разворачиваются вниз

Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник закрылись на уровне +0,68%. Слабость доллара в начале недели оказала поддержку ценам на сырую нефть.

Реализовался первый триггер для возобновления падения — слом поддержки 63,6. Ждем окончания текущего боковика, для этого нужен пробой вчерашнего минимума 63,32.

Следующие цели падения: 1) 62,6–62,4 2) 62,16–62 3) 61,1–60,9. Они актуальны, пока нет слома сопротивления 64,95.

Текущий форвардный контакт ICE — BRNF. Текущий форвардный контакт РФ — BRZ.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон
• Индийские НПЗ заменяют российскую нефть. Два государственных завода — Hindustan Petroleum Corporation и Mangalore Refinery and Petrochemicals — купили 5 млн баррелей сырой нефти у США и стран Ближнего Востока, пишет Reuters со ссылкой на источники.

• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, выросли на 11% год к году (г/г), до 95,18 млн баррелей, за прошлую неделю.

• В воскресенье группа из восьми демократов в Сенате откололась от своей партии, чтобы вместе с республиканцами проголосовать за законопроект о возобновлении работы правительства. Этот шаг повысил рыночные настроения и вызвали более рисковое поведение на рынках активов.

• Рост спроса на нефть со стороны Китая оказывает поддержку ценам. Отчет в пятницу показал, что импорт сырой нефти в КНР в январе – октябре вырос на 3,1% г/г, до 471 млн тонн.

• Согласно пятничному отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти не изменилось за неделю и составило 414 (против 479 годом ранее). Количество газовых буровых установок составило 128, увеличение на 3 за неделю (против 102 годом ранее).

• Саудовская Аравия снизила цену на свой основной сорт нефти для поставок в Азию в следующем месяце до самого низкого за 11 месяцев уровня. Решение Saudi Aramco сократить стоимость нефти марки Arab на $1,2 за баррель указывает на ослабление спроса на энергоносители и является негативным фактором для нефтяных котировок.

• Министры восьми стран ОПЕК+ согласовали увеличение квот на добычу нефти на 137 тыс. баррелей сутки (б/с) в декабре. После этого, «с учетом сезонных факторов», планируется взять паузу и не увеличивать объемы в течение I квартала 2026 г., сообщила пресс-служба организации.

• ОПЕК+ пытается восстановить сокращение добычи на 2,2 млн б/c, которое было достигнуто в начале 2024 г. Добыча нефти ОПЕК в сентябре выросла на 400 тыс. б/с, до 29,05 млн б/с, что является самым высоким показателем за 2,5 года.

• Согласно ежемесячному отчету EIA о поставках, в США добыча сырой нефти в августе достигла 13,794 млн б/с — новый рекордный показатель. В годовом исчислении это позволяет увеличить добычу сырой нефти в США на 430 тыс. б/с.

• Китайские НПЗ отказываются от поставок нефти из России из-за введенных в октябре санкций США в отношении российских нефтекомпаний и их «дочек», сообщает Bloomberg со ссылкой на трейдеров. Так, это затронуло нефть премиальной марки ESPO (ВСТО), стоимость которой резко упала после объявления о санкциях. По словам собеседников агентства, в стороне остаются как государственные компании, например Sinopec и PetroChina Co., так и небольшие частные предприятия.

Природный газ
Фьючерсы на природный газ: в понедельник цена сломала поддержку 4,435, за счет этого сформировался разворот тренда вниз.

Структура указывает на цели падения: 1) 4,203–4,19 2) 4,115–4,100 3) 4,052–4,045. Пока нет слома сопротивления 4,509, сценарий коррекции к волне роста актуален.

Для продолжения падения нужен проход ниже ближайшего минимума 4,262.

Учитываем, что среднесрочно природный газ на стороне покупателей и текущая коррекция задаст потенциал для подъема в приближающийся сезон отбора газа из хранилищ.

Текущий форвардный контакт США — NGZ. Текущий форвардный контакт РФ — NGX. Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).