Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской Бирже: покупка контрактов на фонд индийских акций, золото, валютную пару CNY/RUB.
Фондовый рынок Индии имеет драйверы для роста
Параметры идеи
• Покупка фьючерса на фонд iShares MSCI India UCITS. Код декабрьского контракта NDZ5.
• Цена покупки: 9975 пунктов.
• Цели и потенциал: 10 300 пунктов, +27% от ГО.
• Срок: 1,5 месяца.
Суть идеи
Индийские акции в этом году отстают от других развивающихся рынков — индекс MSCI India прибавил около 3% против плюс 31% у MSCI Emerging markets. Такое расхождение может сократиться в ближайшие месяцы. Экономика Индии является одной из самых быстрорастущих в мире. При этом рост ВВП Индии может ускориться благодаря снижению потребительского налога и процентных ставок.
Стимулирующая политика властей Индии в перспективе приведёт к повышению доходов местных эмитентов. По прогнозу инвестбанка Goldman Sachs, прибыль компаний, входящих в индекс MSCI India, увеличится на 10% в 2025 году и на 14% в 2026 году.
Дополнительным позитивом для фондового рынка Индии может стать снижение торговой напряжённости в отношениях с США. Американский президент Дональд Трамп недавно заявил, что Белый дом в будущем планируют уменьшить пошлины на индийские товары, поскольку Индия сократила импорт российской нефти.
На Московской бирже обращаются фьючерсы на фонд индийских акций, с помощью которых российские инвесторы могут сделать ставку на динамику фондового рынка Индии. Фьючерсы расчётные, поэтому инфраструктурных рисков нет.
Конец коррекции золота
Параметры идеи• Покупка фьючерса на золото. Код декабрьского контракта GDZ5.
• Цена покупки: 4130 пунктов.
• Цели и потенциал: 4250 пунктов, +48% от ГО.
• Срок: 1,5 месяца.
Суть идеи
Стоимость золота быстро росла в 2025 году, но в октябре случилась коррекция. Снижение цены с рекордных максимумов достигало 10%. В последние недели котировки стабилизировались и вновь начали расти.
Мы полагаем, что растущий тренд золота сохранится. Мировые центробанки активно покупают драгоценный металл в резервы, фиатные валюты постепенно обесцениваются, спрос на защитные активы растёт на фоне геополитической напряжённости и торговых конфликтов.
Золото всё ещё занимает относительно малую долю в резервах многих центральных банков, особенно в развивающихся странах, отмечают эксперты JPMorgan. Многие развивающиеся государства имеют профицит бюджета, и эти свободные деньги будут реинвестированы в том числе в золото.
Локальная перекупленность золота была снята в конце октября, и в ноябре цены снова начали расти. Российские инвесторы могут отыграть рост стоимости золота с помощью фьючерсов. На Московской бирже обращается несколько разных контрактов на золото, самый ликвидный инструмент имеет код GDZ5.
Рубль может постепенно слабеть к концу года
Параметры покупки
• Покупка декабрьского фьючерса на китайский юань. Код контракта CRZ5.
• Цена покупки: 11 500 пунктов.
• Цели и потенциал: 12 200 пунктов, +76% от ГО.
• Срок: 1,5 месяца.
Суть идеи
Всё больше предпосылок формируется в пользу ослабления рубля, который до сих пор держится достаточно крепко. На долгосрочном горизонте Банк России продолжит цикл снижения ключевой ставки, доходность рублёвых инструментов будет снижаться, и это может привести к перетоку средств в валюту. Дополнительно спрос на валюту может вырасти из-за сезонного восстановления импорта. В то же время экспортные доходы РФ могут уменьшиться из-за снижения нефтяных цен и санкционного давления.
Кроме того, с января 2026 года объём операций по продаже валюты Банком России значительно сократится, так как ЦБ завершит сделки, связанные с использованием ФНБ. Перед этим событием в ноябре–декабре, возможно, участники рынка могут начать постепенно увеличивать объём покупки валюты или придерживать продажу экспортной выручки, как раз ожидая сокращения объёма сделок ЦБ.
Динамику рубля удобно отыгрывать с помощью фьючерса на китайский юань — это один из самых ликвидных контрактов на срочном рынке Московской Биржи. Ближайшие контракты с экспирацией в декабре имеют код CRZ5.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба