Перезагрузка правительства США

Рынок США
• Индекс S&P 500 в среду вырос на 0,06%, NASDAQ упал на 0,26%. Russell 2000 прибавил 1%.

6 из 11 секторов закрылись в зеленом диапазоне. Здравоохранение лидировало (+1,42%), а энергетика отставала (-1,4%).

• В среду рынок закрылся ростом. Индекс Dow Jones побил рекорды в надежде на то, что самая длительная в истории США приостановка работы правительства завершится в среду вечером голосованием в Палате представителей.

Вероятно, чтобы решить этот вопрос Конгрессу пришлось добираться до Вашингтона на поезде, автобусе и автомобиле, ведь воздушное движение Федерального управления гражданской авиации (FAA) сдерживается невозможностью финансирования. Несмотря на приближающееся возобновление работы, Белый дом заявил, что экономические данные, ожидаемые в этом месяце и отложенные ранее из-за шатдауна, могут так и не выйти. Пресс-секретарь Ливитт заявила, что данные «безвозвратно испорчены».

• NVIDIA стабилизировалась, сокращая потери после продажи акций SoftBank, в то время как AMD (+9,0%) летала как ветер.

Джим Крамер, комментируя значительный откат в технологическом секторе, предупредил, что «год волшебных инвестиций» подходит к концу. По его словам, инвесторы хотят покупать акции, где меньше спекуляций вокруг искусственного интеллекта и больше денежного потока. Но это не помешало OpenDoor снова вырасти на 10%.

• Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.

Американские индексы на премаркете снижаются.

Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-12.25) в минусе. Индекс STOXX 50 падает на 0,05%.

Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 0,56%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже падает. Японский индекс Nikkei 225 потерял 0,43%.

Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) движется к историческому максимуму. На Чикагской бирже, согласно январскому контракту, предлагают $4253 за унцию, +0,5%.

• Нефть (BR-12.25) марки Brent, согласно январскому контракту, торгуется по $63,1 за баррель, +0,7%.

Цены на нефть находятся под давлением на фоне прогнозов ОПЕК о мировом избытке сырой нефти.

ОПЕК пересмотрела свои оценки мирового рынка нефти из-за роста добычи в США, а также нарастила добычу сырой нефти. Организация заявила, что теперь ожидает в III квартале профицит в 500 тыс. б/с по сравнению с прогнозируемым в прошлом месяце дефицитом в 400 тыс. б/с.

• Фьючерс на природный газ (NG-11.25) на Московской бирже падает 0,6%.

Криптовалютный рынок
Следует отметить достаточно слабое поведение цен (Price Action) крипторынка в последние дни. Несмотря на это, есть заметное расхождение между фундаментальной составляющей, а именно новостным фоном, и сентимент-метриками, которые отражают крайне пессимистичные настроения.

С конца октября рынок заметно снизился, произошел серьезный сброс кредитного плеча на рынке фьючерсов. Как следствие, за последние две недели средний размер ликвидаций был повышенным. Сброс избыточного левериджа на затягивающемся бычьем рынке обычно идет ему на пользу.

• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже теряет 0,1%.

Биткойн торгуется в район $102 тыс.

• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже прибавляет 0,8%.

Эфириум торгуется на уровне $3495.

Перезагрузка правительства США
Палата представителей приняла решение по одобренному Сенатом пакету расходов, чтобы возобновить работу правительства после самого продолжительного в истории США шатдауна.

Законопроект продлевает финансирование до 30 января 2026 г., включая выделение средств на сельское хозяйство, военное строительство и работу законодательной власти. Новое решение включает отмену федеральных сокращений, принятых во время перерыва, мораторий на будущие увольнения, а также выплату задолженности по заработной плате сотрудникам Федеральной резервной системы.

Пауза в экономике началась 1 октября, что привело к неоплачиваемому отпуску тысяч федеральных служащих, задержке рейсов, временному закрытию госучреждений, остановке публикации экономических данных.

Демократы потребовали продления субсидий по программе доступного здравоохранения (Affordable Care Act, ACA, также Obamacare). Республиканская партия согласилась только после возобновления работы, пообещав обсудить ACA в декабре. Восемь сенаторов-демократов выступили в поддержку плана республиканцев, не получив ничего, кроме финансирования FAA, и направили законопроект в Палату представителей.

Закрытие экономики не экономит деньги — оно, наоборот, увеличивает расходы: в двухпартийном отчете Сената за 2019 г. было обнаружено более $300 млн потерь из-за дополнительной административной работы, штрафов за просрочку платежей и сокращения доходов. По оценке бюджетного управления Конгресса США (CBO), ВВП страны в IV квартале пострадает на 1,5 процентных пункта, а чистый убыток составит $11 млрд.

После того как Трамп подпишет закон, госучреждения смогут вернуться к полноценной работе. Федеральные служащие получат задолженность по зарплате, но подрядчики и пострадавшие от отмененных поездок компании могут не полностью восстановиться. Генеральный директор Delta Airlines Эд Бастиан заявил, что деятельность организации никак не пострадала, несмотря на 13 тыс. задержек рейсов за неделю.