Вслед за материнской экосистемой вышел отчет за III кв. Смотрим на основные успехи банка и делимся мнением.
— Чистые процентные доходы выросли на 6,8% г/г – до 12 млрд руб. на фоне снижения кредитного портфеля с начала года на 11% – до 344 млрд руб. и роста вложений в ценные бумаги в 3,8 раза – с 79 до 296 млрд руб.
— Чистые комиссионные доходы остались на уровне 1-го и 2-го кварталов и составили 4 млрд руб. Динамика г/г отрицательная -25%.
Итоговый результат чистой прибыли вырос на 46,8% – до 6 млрд руб. ROE составил более 20%, а без учета субординированного займа – более 24%.
Дополнительная эмиссия акций оказала благотворное влияние на достаточность капитала МТС Банка. Показатель H1.0 увеличился до 11,3%.
⭐️Мнение GIF
МТС Банк реализует обновленную бизнес-модель – от розничного монолайнера к цифровому финтеху с диверсифицированной структурой доходов в тесной синергии с экосистемой.
По оценке: P/E ~ 4,8х (форвардный за 2025 ~ 3,8х) и P/B ~ 0,47х (форвардный ~ 0,45х).
Банк умело снижает стоимость фондирования, наращивая чистую процентную маржу и при этом снижая резервы на фоне смягчения ДКП.
https://t.me/global_invest_fund
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба