Рынок облигаций: ожидаемые события недели

Индекс гособлигаций RGBI продолжает вялый рост предыдущих дней. Бенчмарк стоит под сопротивлением и пока не дает позитивной реакции на геополитический фон. Обороты торгов по выпускам ОФЗ сегодня утром пониженные. 

Ожидаемые события недели

24/11, понедельник:

• Магнит проведет сбор заявок на флоатер серии БО-005Р-05. Срок — 2,2 года. Объем — 10 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие, ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 1,6%.
• Сбербанк (эмитент СФО СБ Секьюритизация 3) до 15:00 МСК 27 ноября проводит сбор заявок на выпуск облигаций с залоговым обеспечением класса А1. Объем — до 20 млрд руб. Портфель секьюритизации — необеспеченные потребительские кредиты, предоставленные физлицам. Ориентир ставки первого купона — 16,5%, что соответствует доходности к погашению в 17,77% годовых. Длительность первого купона — 59 дней, далее — 30 дней. Купоны выплачиваются 26 числа каждого месяца, начиная с 26 января 2026 г. Предельная дата погашения — 26 октября 2034 г. Есть амортизация. Прогнозируемая дата полного погашения — 26 июля 2028 г.

25/11, вторник:

• Лид капитал (Lidoil DMCC) планирует собрать заявки на выпуск долларовых облигаций с расчетами в рублях серии серии 001Р-01. Срок — 3 года. Объем — не менее $20 млн. Номинал — $100. Купоны ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — не выше 14% годовых. Компания осуществляет фрахт собственного флота, фрахт стороннего флота (брокерские услуги) и трейдинг. Подробнее в пресс-релизе АКРА.
• Россети проведут сбор заявок на флоатер серии 001Р-19R. Срок — 2,8 года. Объем — 15 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 1,55%.
• Ханты-Мансийский автономный округ — Югра планирует провести сбор заявок на выпуск серии 34002. Объем — до 10 млрд руб. Срок — 3 года. Дюрация — 1,79 лет за счет амортизации. Купоны фиксированные, квартальные. Длительность 1-го купонного периода — 94 дня. Ориентир по ставке будет определен ближе к дате букбилдинга.
• Балтийский лизинг планирует провести сбор заявок на выпуск серии БО-П20. Срок — 3 года. Дюрация — 1,6 года. Объем — не менее 3 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — 19%, что соответствует доходности к погашению в 20,75% годовых. Амортизация — да, по 33% в даты 12 и 24-го купонов.

26/11, среда:

• Аукционы Минфина и данные по инфляции от Росстата.
• Restore (ООО «реСтор») проведет сбор заявок на выпуск серии 001Р-02. Объем — 1 млрд руб. Срок — 2 года. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 20%, что соответствует доходности к погашению в 21,94% годовых.

27/11, четверг:

• Ямало-Ненецкий автономный округ (ЯНАО) соберет заявки на облигации серии 35005. Срок — 3 года. Дюрация — 2,5 года. Предусмотрена амортизация. Объем — до 36 млрд руб. Купоны плавающие, ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 2%.
• ГТЛК планирует провести сбор заявок на выпуск облигаций устойчивого развития серии 002P-11. Срок — 3 года. Объем — 10 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3%.

28/11, пятница:

• КАМАЗ планирует сбор заявок на два выпуска облигаций: серий БО-П18 (фикс) и БО-П19 (флоатер). Совокупный объем — 3 млрд руб. Срок — 2 года. Купоны ежемесячные. Ориентир ставки купона по выпуску БО-П18 — не выше 17,50%, что соответствует доходности к погашению в18,97% годовых. По выпуску БО-П19 купоны плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — 3,25%.
• ПКО Финэква начнет размещение дебютных облигаций серии 001Р-01. Объем — 600 млн руб. Срок — 4 года. По выпуску предусмотрены сall-опцион через 2,5 года. Купоны ежемесячные, фиксированные — 24% годовых. Есть амортизация. Рейтинг — BB. Доступно только квалифицированным инвесторам.

Новости рынка

• Селигдар 11 декабря проведет сбор заявок на два выпуска облигаций — серии 001Р-08 (фикс) и 001Р-09 (флоатер). Планируемый совокупный объем — не менее 3 млрд руб. По выпуску 001Р-08 срок — 2,5 года, ориентир по ставке — 18,5%, что соответствует доходности к погашению в 20,15% годовых. По флоатеру срок — 2 года, ориентир по спреду к ключевой ставке — не выше 4,75%.
• Икс 5 Финанс увеличила объем размещения облигаций серии 003Р-06 с 20 до 26 млрд руб. Ставка купона установлена на уровне 14,4%, что соответствует доходности к оферте в 15,39% годовых. Техразмещение — 26 ноября.
• Газпром капитал зафиксировал объем размещения облигаций серии БО-003Р-07 на уровне 40 млрд руб. Ориентир спреда к ключевой ставке установлен на уровне 1,5%. Техразмещение — 26 ноября.
• Эксперт РА понизило рейтинг Элит строя с BBB до ВВВ-, прогноз стабильный.
• Эксперт РА и АКРА повысили кредитные рейтинги А101 с А до A+, прогноз «Cтабильный».
• Эксперт РА понизило рейтинг Техно лизинга с BBВ- до ВВ+, прогноз «Развивающийся».
• Эксперт РА подтвердило рейтинг Совкомбанк факторинга на уровне АА-, прогноз «Cтабильный».