ВТБ спрогнозировал переток средств из вкладов в инвестиции в 2026 году

В ВТБ спрогнозировали усиление перетока средств со сберегательных в инвестиционные инструменты в следующем году. Такая тенденция уже наблюдается среди состоятельных клиентов банка

Состоятельные клиенты предпочтут в 2026 году переложить больше средств из классических накопительных продуктов в инвестиционные активы. Такой прогноз дал ВТБ. По оценке банка, в 2026 году доля инвестиционных продуктов вырастет в портфелях состоятельных клиентов до 38% (в 2024 году на инвестрешения приходилось 27%, в 2025-м — 31%). Об этом рассказал член правления ВТБ Дмитрий Брейтенбихер в рамках 16-го Инвестиционного форума ВТБ «Россия зовет!».

Как отметили в ВТБ, в 2024 году доли от общего объема средств под управлением клиентов Private Banking и «Привилегия» составляли:

73% — классические пассивы;
27% — инвестиционные решения.

Однако в 2025 году это соотношение скорректировалось до 69% и 31% соответственно. А в 2026 году, по прогнозам ВТБ, динамика продолжится и на долю инвестиционных инструментов будет приходиться уже 38% от их портфеля.

«Благодаря смягчению денежно-кредитной политики мы наблюдаем переход от сберегательной модели на инвестиционно-сберегательную, прежде всего у состоятельных инвесторов. Вслед за защитными активами, такими как ОФЗ, золото, ЗПИФы недвижимости, в фокус внимания начинают попадать и другие инструменты фондового рынка, в том числе достаточно новые и инновационные, как ЦФА», — прокомментировал Дмитрий Брейтенбихер.

Также он добавил, что значительный вклад в рост числа розничных инвесторов и популярности инвестиционных решений вносит искусственный интеллект. В ВТБ ожидают, что более половины активных состоятельных инвесторов будут использовать ИИ-инструменты как второе мнение для проверки продуктов и оценки альтернатив.

ЦБ: средства россиян в банках в октябре значительно выросли
С начала осени среди банков наблюдается тенденция повышения ставок по вкладам. В Банке России зафиксировали соответствующую реакцию населения на улучшение доходности. Так, в октябре средства населения в банках значительно выросли — на 1,6% (+₽1,0 трлн) после слабой динамики сентября и августа (на 0,1%, +₽0,1 трлн).

При этом основной прирост рублевых средств пришелся на срочные вклады (+₽0,7 трлн, +1,6%), максимальные ставки по которым все еще остаются привлекательными. В регуляторе частично связывают позитивную динамику в том числе с индексацией зарплат и пенсий у отдельных категорий граждан.

За ноябрь средние максимальные ставки по вкладам в топ-10 банков выросли на всех рассматриваемых сроках — три и шесть месяцев, а также один год, подсчитали «РБК Инвестиции». Наиболее заметно поднялась доходность трехмесячных вкладов — сразу на 0,26 п.п. Доходность полугодовых и годовых вкладов поднялась менее значительно — на 0,02 п.п.

Средняя максимальная доходность вкладов в топ-10 банков, согласно мониторингу «РБК Инвестиций», составляет:

на три месяца — 15,50% годовых;
на шесть месяцев — 14,91%;
на один год — 13,49%.

Эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», основными причинами роста ставок назвали:

пересмотр прогнозов: банки ожидают, что ЦБ дольше будет удерживать высокую ключевую ставку, и подстраивают под это свою политику;
нехватку ликвидности: банкам нужны длинные деньги (на 6+ месяцев) для устойчивого фондирования;
маркетинговый ход: стремление удержать клиентов и их средства до конца года, когда традиционно начинается отток вкладов.