Популярность индивидуальных инвестсчетов (ИИС) в России растет. Как сообщил ЦБ, за 3 квартал их количество увеличилось на 72 тысячи и превысило 6,3 млн. Нетто-приток приток средств на ИИС составил 59 млрд рублей, оказавшись максимальным с начала 2025 года. По итогам квартала объем активов на ИИС вырос до 753 млрд рублей, прибавив 11% в квартальном выражении и 44% - в годовом. Между тем, власти активно продвигают и другой инструмент – программу долгосрочных сбережений (ПДС) – и вводят по нему новые льготы. Почему, несмотря на это, ИИС остаются в тренде, в чем их преимущества и почему ИИС часто пополняют в декабре? Finam.ru подготовил обзор.
В чем привлекательность ИИС
ИИС – брокерский счет, обладающий рядом особенностей. Сейчас в России можно открывать только так называемые инвестсчета третьего типа (ИИС-3), с 2024 года они сменили предыдущие типы инвестиционных счетов. По ним можно получить сразу два вида налоговых вычетов. В том числе, первый вычет - на взносы в сумме до 400 тыс. рублей в год. Второй вид вычета – на сумму дохода по операциям, проводимым по ИИС, в пределах 30 млн рублей. То есть не будет облагаться налогом доход в пределах такой суммы, полученный по операциям на ИИС. Второй тип вычета можно получить только при закрытии ИИС-3.
Чтобы пользоваться вычетами, нужно не выводить средства с ИИС в течение как минимум пяти лет (если открыть счет в 2025-2026 годах; в дальнейшем этот срок постепенно вырастет до 10 лет). С ИИС можно оформить вывод будущих дивидендов по акциям, но нельзя выводить купоны по облигациям. В случае вывода денег до истечения 5 полных лет с открытия счета вы потеряете право на вычеты, при этом полученные ранее вычеты придется вернуть.
Почему растет популярность инвестсчетов
Как отмечал замглавы Минфина России Иван Чебесков, в целом инвесторами уже стали более половины экономически активного населения России – свыше 35 млн человек. Объем средств на фондовом рынке превысил 25 трлн рублей, 11,8 трлн рублей из них находятся на брокерских счетах. Замминистра подчеркнул, что ИИС является ключевым инструментом для работы на фондовом рынке. Еще один инструмент – ПДС, а с января текущего года был запущен третий инструмент, сочетающий инвестиции и страхование жизни – ДСЖ (долевое страхование жизни).
На одну из причин, почему активизировался приток средств на инвестсчета в 3 квартале, указал Центробанк. «Взносы на ИИС увеличились на фоне снижения доходности альтернативных инструментов для вложения средств. В частности, максимальная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках в 3 квартале снизилась с 18,3 до 15,6% годовых в условиях постепенного понижения ключевой ставки Банка России», - пояснил регулятор. В обзоре ЦБ отмечается, что портфели на ИИС продолжили расти благодаря высоким взносам средств и положительной переоценке российских облигаций.
Кроме того, как отметил в комментарии для Finam.ru независимый финансовый эксперт, автор Telegram-канала «Vernikov100 – инвестирование» Андрей Верников, по мере роста финансовой грамотности все больше инвесторов понимают, что налоговый вычет от государства посредством ИИС - дело выгодное.
«Образовалась значительная прослойка долгосрочных инвесторов, для которых подходят российские облигации с дальними сроками погашения, и ИИС для них подходит идеально. Последние кварталы наш фондовый рынок находится в боковой динамике, и зарабатывать на нем можно через спекуляции. Но спекуляции подходят далеко не всем, поэтому значительное количество бывших спекулянтов решило стать инвесторами, понимая, что фундаментально наши акции недооценены, и на горизонте трех лет они получат прибыль, превышающую прибыль от рублевых депозитов в банках», - прокомментировал Верников.
В свою очередь, аналитик «Финама» Юлия Афанасьева видит причину роста популярности ИИС в том, что в целом «видов налоговых льгот все меньше и меньше, а налоги все выше и выше». Также на рост популярности ИИС влияет тот факт, что для получения налоговых льгот пока требуется пять лет существования ИИС без вывода денежных средств, а с 2027 года этот срок вырастет до 6 лет, а к 2031 году постепенно составит 10 лет.
По словам Афанасьевой, преимущества ИИС заключаются в том, что на них можно покупать огромное количество биржевых инструментов – а значит, можно начать инвестировать в любой бизнес любого типа. «Покупать акции - становиться собственником предприятия, давать в долг - через облигации, делать ставку на рынок в целом, покупая индексы или сырье через инструменты срочного рынка или ETF. При этом срок удержания позиций не регламентируется - можно делать сделки в формате интрадей или на годы», - перечислила Афанасьева. По ее мнению, «при правильном финансовом планировании у ИИС нет недостатков».
Ранее эксперты, сравнивая для Finam.ru ИИС и ПДС, упоминали и другие преимущества инвестсчетов. Основной плюс программы долгосрочных сбережений: по ней можно получить софинансирование из бюджета в размере до 36 тыс. рублей в год в течение первых 10 лет. Однако у ПДС срок инвестирования – минимум 15 лет. И один из главных моментов: при вложениях в рамках программы долгосрочных сбережений управлять средствами будут НПФ, а инвестируя через ИИС, вы сможете принимать решения самостоятельно.
Основатель Института финансово-инвестиционных технологий Алексей Примак, в частности, отмечал, что главные параметры для инвестора - это доходность, надежность и ликвидность. «Все это вы получите на счете ИИС у любого брокера. И даже если вдруг вам понадобятся ваши деньги до 5-летнего срока, вы в крайнем случае не получите налоговые льготы, это не страшно, была бы прибыль. ПДС - это инвестиции минимум на 15 лет, ваша доходность зависит от дяди в дорогом костюме, который за вас выберет стратегию своего НПФ», - добавил Примак.
Почему ИИС часто пополняют в декабре
Одна из причин, почему ИИС чаще пополняют в конце года, - более скорая возможность получить налоговый вычет. Налоговый период заканчивается 31 декабря, поэтому вычет за ушедший год можно получить в начале следующего. Кроме того, если не пополнить счет на 400 тыс. руб. суммарно в этом году, максимальный вычет за уходящий год будет упущен.
Как отметил Андрей Верников, декабрь - это время выплаты бонусов и 13-х зарплат, у людей появляются деньги, которые они могут инвестировать на фондовом рынке. «Учитывая, что с большой долей вероятности ЦБ в следующем году продолжит цикл снижения ставки, покупка акций и облигаций – тема, перспективная именно сейчас. На примере полета наверх акций застройщика АПРИ можно видеть, что в случае позитива, в частности, геополитического, рост акций может быть очень энергичным. Долгосрочным инвесторам лучше покупать акции сейчас, пока рынок находится в апатии», - прокомментировал Верников.
Вместе с тем, Юлия Афанасьева подчеркивает, что важно иметь стратегический долгосрочный финансовый план. По ее словам, неправильно думать, что чем меньше деньги пробудут на ИИС - тем выгоднее, и ставить целью только вернуть НДФЛ.
«Самая большая выгода может быть по ИИС при активной торговле на нём и от возможности не платить налоги с биржевой деятельности. И нужно пользоваться ИИС по полной в этом плане. Поэтому открывать его нужно не именно в декабре, а как только вы о нём узнали. Также рекомендую открыть ИИС своей «второй половине» и близким людям, у кого есть НДФЛ, а также детям от 14 лет, чтобы дать старт пяти годам для честного получения налоговой льготы», - заключила Афанасьева.
Новые планы властей
В конце ноября президент РФ подписал закон, по которому вырастет общий возможный налоговый вычет для семей – его можно будет получить на взносы в общей сумме до 1 млн рублей в год, если пополнять ИИС или ПДС в пользу детей. В этом случае вычеты по взносам до 500 тыс. рублей сможет получить каждый из родителей. Возраст детей должен будет составлять до 18 лет, либо до 24 лет при очном обучении. Помимо прочего, Минфин предложил повысить до 4 млн рублей с 2,8 млн планку по сумме средств, которые будут застрахованы государством по детским ПДС.
Однако новые льготы не будут суммироваться с действующим вычетом на взносы до 400 тыс. рублей. Кроме того, сами детские продукты еще не запущены. Начальник отдела регулирования НПФ департамента финансовой политики Минфина Наталья Каменская, слова которой приводило «РИА Новости», 24 ноября отметила, что разработка детского продукта в рамках ПДС находится на согласовании в Минфине. По ее словам, идет процесс согласования самой концепции с руководством Минфина, а в дальнейшем планируется одобрение с профсообществом, с Банком России и со всеми сопутствующими заинтересованными организациями.
По ПДС также вводится возможность софинансирования работодателями на добровольной основе. Предполагается, что страховыми взносами не будут облагаться взносы от работодателей в систему ПДС до 12% от расходов на оплату труда работника. Минфин надеется поддержать таким образом корпоративные программы накоплений.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба