В центре внимания на этой неделе будут снижение ставки ФРС, пресс-конференция Пауэлла и данные по рынку труда.
Broadcom имеет все возможности для достижения финансовых результатов, которые значительно превышают консенсус-прогнозы, и при этом дает оптимистичные прогнозы.
Ожидается, что Lululemon покажет смешанные или слабые результаты, что отразит замедление спроса в США и макроэкономическое давление.
В пятницу основные индексы Уолл-стрит в основном выросли, а S&P 500 одержал четвертую победу подряд, так как трейдеры переваривали данные по инфляции, которые могут послужить дополнительным стимулом для ФРС к снижению процентных ставок на этой неделе.
За неделю эталонный индекс S&P 500 вырос на 0,3%, технологический Nasdaq Composite - на 0,9%, а Dow Jones - на 0,5%. Малый индекс Russell 2000 поднялся на 0,8%.
Ожидается, что наступившая неделя будет насыщенной и наполнена несколькими событиями, влияющими на рынок, включая ключевое заседание ФРС. В среду центральный банк США, скорее всего, снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Вместе с обновлением политики FOMC опубликует новые точечные прогнозы процентных ставок, безработицы и инфляции на 2026 год. Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла также могут повлиять на рынки.
На этой неделе также выйдет несколько важных данных по рынку труда. Во вторник опубликуют обзор вакансий JOLTS, а в четверг - последние данные по еженедельным обращениям за пособиями по безработице.
Несмотря на то, что сезон отчетов практически завершен, несколько известных компаний еще представят свои квартальные результаты. К ним относятся компании, играющие на рынке искусственного интеллекта Broadcom и Oracle, а также розничные сети Costco Wholesale, GameStop и Lululemon.
Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и другую, которая может увидеть свежий спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на эту неделю, с понедельника, 8 декабря, по пятницу, 12 декабря.
Акция для покупки: Broadcom
Broadcom, ключевой игрок на рынке полупроводников с искусственным интеллектом, представляется наиболее привлекательной возможностью для покупки. Отчет компании за четвертый финансовый квартал будет опубликован в четверг. Участники рынка ожидают значительных колебаний в акциях. Рынки опционов оценивают потенциальное движение на $30, или +/-8%, в обе стороны после выхода отчета.
Аналитики демонстрируют оптимизм, неоднократно пересматривая в сторону повышения оценки прибыли на акцию - 27 повышений против всего трех понижений за последние месяцы, что создает предпосылки для еще одного рекордного квартала. Недавние прогнозы аналитиков, включая новый ценовой ориентир Jefferies в $480 и оптимистичные прогнозы Mizuho по доходам от ИИ, подливают масла в огонь.
По прогнозам, Broadcom заработает $1,87 на акцию, что на 31,7% больше, чем в предыдущем году, и ознаменует еще один квартал ускорения прибыльности. При этом прогнозируется рост выручки на 24,2% в годовом исчислении до $17,45 млрд, чему способствует активный спрос на ИИ.
Партнерство компании с Google по производству чипов для искусственного интеллекта, о котором свидетельствует недавний запуск Gemini 3, закрепило за Broadcom статус лидера в цепочке поставок ИИ.
Аналитики ожидают оптимистичных прогнозов, которые укрепят лидерство компании в области искусственного интеллекта и корпоративного программного обеспечения. Прикладные интегральные схемы и сетевые коммутаторы Broadcom стали незаменимыми компонентами для обучения ИИ и вычисления рабочих нагрузок, создавая зависимость от клиентов, которая поддерживает высокие цены и долгосрочные контракты.
Акции AVGO завершили пятничную сессию на отметке $390,24, что чуть ниже рекордного максимума в $403. Технические показатели Broadcom выглядят как "бычьи". Все основные индикаторы - на всех таймфреймах от минут до недель - сигнализируют о "сильной покупке". Особенно силен 1-часовой график: RSI на уровне 60,2 (бычий, но не перекупленный), MACD положительный, а все скользящие средние (простая и экспоненциальная) находятся на территории покупки.
Количественная модель InvestingPro, основанная на искусственном интеллекте, оценивает Broadcom в 3,13 балла по шкале финансового здоровья, что отражает высокие темпы роста прибыли и продаж, высокую валовую рентабельность и давнюю историю роста дивидендов (15 лет подряд).
Акция для продажи: Lululemon
Компания Lululemon, некогда любимица рынка одежды для активного отдыха, столкнулась со сложной ситуацией перед 3-м кварталом 2025 года из-за влияния тарифов и снижения потребительского спроса.
Ритейлер одежды для йоги, известный своими леггинсами за $128 и тренировочными танкетками за $68, должен опубликовать свои последние финансовые результаты в четверг. Поскольку подразумеваемая волатильность указывает на значительное +/-12% движение акций после публикации результатов, риск промаха очень велик.
Аналитики настроены преимущественно по-медвежьи: за несколько недель до выхода отчета было пересмотрено 22 прогноза в сторону понижения и ни одного в сторону повышения на фоне замедления роста потребительских расходов в США на такие товары, как снаряжение для йоги и спортивная одежда.
Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль Lululemon составит $2,21 на акцию, что на 23% меньше, чем годом ранее. Рост выручки прогнозируется на уровне всего 3,3%, поскольку усиление конкуренции со стороны других брендов активной одежды, таких как Nike, Adidas и Alo Yoga, а также недорогих игроков, таких как Shein и Temu, подрывает некогда недостижимые позиции компании на рынке в прибыльном сегменте.
Последние показатели деятельности Lululemon свидетельствуют о фундаментальной слабости спроса, а не о временных сбоях на рынке: рост продаж в магазинах замедлился, а динамика движения покупателей указывает на снижение интереса к бренду.
Недавние комментарии руководства по поводу промо-активности и освобождения складских запасов указывают на давление на маржу, которое может сохраниться в критический праздничный квартал, поскольку компания пытается сохранить долю рынка в условиях растущей конкуренции.
В пятницу акции LULU закрылись на отметке $190,01. Несмотря на недавнее 1-месячное ралли примерно на 14%, технические показатели демонстрируют раздвоение: в то время как 1-часовой график склоняется к бычьим настроениям, более долгосрочные и месячные сигналы остаются медвежьими или нейтральными, что свидетельствует о хрупком восстановлении.
Согласно исследованию InvestingPro, последние комментарии аналитиков рисуют картину снижения импульса: Jeffries подтвердил свой рейтинг "ниже ожидаемого" и снизил ценовой ориентир до $120, предупредив о сокращении маржи и ценовом давлении.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба