Ведь акции МКБ #CBOM по праву находятся в списке худших акций по итогам 2025 года. Ранее были слухи про ближайшую санацию, наш старый комментарий на эту тему. И в то же время прошла первая паника в субордах банка.
До этого уже несколько раз в банке сменилось руководство. Сейчас банком занимаются команда управленцев из ВБРР.
Результаты и так не радовали:
По МСФО за 2024 год чистая прибыль банка сократилась на 65% и достигла 20,9 млрд руб. Компания страдает сразу в трех направлениях:
1️⃣ сокращением маржинальности банковского сектора
2️⃣ замедлением кредитования в корпоративном сегменте
3️⃣ расходах на формирование резервов по заблокированным активам
Что на этот раз?
За последние 2 дня акции рухнули на 8%. В статье Ъ указывают: 28% кредитного портфеля банка — просроченные кредиты, а сам портфель с начала года сократился на 9%. Банк создал 187,6 миллиарда резервов по просроченным кредитам.
Рейтинговое агентство АКРА, в октябре подтвердившее кредитный рейтинг банка на уровне А+, отметило, что «доля проблемных и потенциально проблемных кредитов в портфеле банка несколько увеличилась в сравнении с прошлогодним значением».
В случае, если доля проблемных кредитов выросла после подтверждения рейтинга, то это может оказаться ударом и по кредитному рейтингу компании.
С другой стороны: в третьем квартале банк получил 195 млрд руб «прочих доходов», что и перекрывает убыток и даже выводит квартал в плюс — до 21,9 млрд руб чистой прибыли. Рынок полагает, что это доход по амортизируемым ценным бумагам. Но также есть слухи, что это операции от «Роснефти».
Ведь уже в 2017 году, в сложное время для банка, «Роснефть» разместил деньги в долгосрочных депозитах до 2066 года. Компания также перевела в МКБ сделки обратного репо на сотни миллиардов рублей, с помощью которых финансировала свои операции.
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба