Золото, мир будущего и котик финсоветник

Здравствуй, уважаемый читатель. Меня зовут Владимир Липка. Я рунетчик-динозавр (моя фамилия в подвале сайта), инженер-экономист и техно-скептик.

Предупрежу сразу: пишу не про то, «как срочно разбогатеть», а про «понять, куда лезешь». Ну, примерно, как протереть грязные стекла в машине перед тем, как ехать.

Предлагаю поиграть в специфический жанр «размышлений вслух». Я буду прокидывать смысловые «мостики» от одной мысли к другой. И, надеюсь, в конце заметки ваши стеклышки станут хоть чуть прозрачней.

МОСТИК № 1

А что вообще стоит за этим желанием?

Когда человек говорит «думаю прикупить золота», почти всегда за этим стоит не металл. Обычно там одно из трёх:

«Мне страшно» — хочу тихой гавани, чтоб сберечь накопленное.

«Мне надоело всё это угадывание» — хочу внятный актив, без всех этих метаний со стратегиями.

«Это ж такой шанс! А я чего торможу?!» — вокруг наварили, а ты опять в пролете.

Золото в этом смысле — не решение. Это ярлык. Его приклеивают на очень разные внутренние запросы.

МОСТИК № 2

Немного контекста: год, когда «надёжность» стала самым нервным активом

2025-й для золота — странный год.

За год — более 50 новых исторических максимумов.

Прирост за год — порядка +60%, золото торгуется в районе $4,1–4,2 тыс.

Ленты забиты рекламой:

• «Золото — защита от всего»,
• «Золото — актив для каждого портфеля»,
• «Не упусти поезд».

И вот в этот момент типичный новичок думает:

«Я не трейдер, я просто хочу надёжно сохранить деньги. Нужно что-нибудь безопасное. Например, золото».

Именно здесь всё интересное и начинается.

МОСТИК № 3

Когда вы впервые всерьёз задумались о золоте?

Вы были фанатами золота, когда оно годами топталось в боковике?

Или впервые о нём задумались, когда: по новостям — «очередной исторический максимум», аналитики рисуют цели 4400–4500, а в приложении сверху мигают баннеры со слитками?

В большинстве случаев честный ответ такой:

О «вечной ценности» вспоминают ровно в тот момент, когда она перестаёт быть скучной.

То есть человек покупает не «тихую надёжность», а громкий сюжет, в который уже втащили половину мира.

МОСТИК № 4

Страховка после пожара

С золотом сейчас ровно то же, что с любыми страховками.

КАСКО делают после того, как сосед влетел в столб. Медстраховку — после тяжёлого диагноза у кого-то рядом. Доллар — после девальвации.

Золото по своей идее — страховка от больших системных рисков:

• потери доверия к валютам и долгам,
• финансовых репрессий,
• жёстких геополитических сбоев.

Но устроено всё так:

Когда золото скучное и никому не интересно —
именно тогда страховка дешёвая. Когда золото на каждом баннере и в каждом заголовке… Это точно страховка, а не лотерейный билет?

МОСТИК № 5

На златом крыльце сидели…

Вот то, что не очень может быть понятно новичкам,
но что интуитивно понимают опытные трейдеры:

«Купить золото» — это не одно действие. Это три разных роли.

а) Золото-страховка

В этой роли вы говорите себе:

«Я признаю, что мир может повести себя странно. Я беру небольшой процент портфеля в золоте, без плеча, и готов терпеть скуку и просадки годами».

Это скучно. Это не выглядит как взлом реальности. Но это честная страховка, а не лотерея.

б) Золото-макро-ставка

Здесь вы уже не просто «боитесь за мир», а формулируете конкретный сценарий:

• что будет с реальными ставками,
• что будет с долларом,
• как поведут себя Центробанки (покупка золота в резервы, дедолларизация и т. д.),
• во что выльются конфликты, санкции, долговые проблемы.

Это уже что-то похожее на план. Это хорошо. Главное не забывать слова Майка Тайсона: «У каждого есть план, пока он не получит удар в челюсть». Если вы считаете себя «макро-трейдером», вы должны видеть точку, в которой признаёте сценарий сломанным и иметь на этот случай и план Б — как выходить из ситуации.

Если плана нет, а есть «ну, буду смотреть по ситуации» — стоит задуматься: «а настоящий ли я сварщик макро-трейдер»?

в) Золото-аттракцион

Фьючи, CFD, плечи, стопы. Вы честно говорите себе:

«Я сейчас игрок. И готов к этим качелям.».

Это позиция, уважаем. Главное, не забывайте Пушкина. «Опыт, сын ошибок трудных» — штука ценная, но лучше примерно представлять, во что этот опыт вам обойдется.

Что главное в этих вопросах? Главное — не заблуждаться! Потому что часто…

Человек говорит, что хочет застраховаться,
думает, что он тонкий макро-трейдер,
а кнопки жмёт как игрок.

МОСТИК № 6

Золото растет и мы оказываемся в мире…

Давайте представим, что золото не останавливается. $4000 — не потолок, а ступенька. Через несколько лет оно заметно выше.

Тут продуктивным вопросом будет не «почему золото выросло?», а:

«В каком мире мы оказались?»

Чтобы золото действительно долго росло и оставалось любимым активом, обычно нужно сочетание довольно неприятных вещей:

Госдолги вызывают страх — крупные экономики живут с хроническими дефицитами, долг/ВВП высок, рынки обсуждают не «как зарабатывать», а «кто и каким способом будет размывать долг».

Мир с деньгами-фантиками — Центробанки стран-покупателей, суверенные фонды, состоятельные частные лица продолжают избавляться от валют и наращивают долю золота.

Геополитические риски не ослабевают — войны, санкции, фрагментация мировой торговли, разговоры о дедолларизации, перераздел сфер влияния — всё это веселье не утихает, а разгорается с новой буйной силой.

Кто скажет, что такой мир нереален? Я не скажу, но есть свежие нюансы…

МОСТИК № 7

Кто подрежет золотые крылышки?

Посмотрим на декорации, в которых вы вообще задумались о золоте.

Итак, в 2025 году буйный мир, в котором золото продолжает взмывать все выше, выше и выше, не кажется чем-то фантастичным.

Но.

5 декабря США тихо и без помпы опубликовали новую Национальную стратегию безопасности (NSS), в которая:

• смещает фокус к Западному полушарию и «доктрине Монро 2.0» — больше внимания своему региону, меньше — роли глобального «полицейского»;
• описывает Европу как проблемный регион: говорит о необходимости «cultivating resistance» к нынешнему курсу внутри европейских стран (про то, что Маск написал: «ЕС — четвертый рейх» — слыхали?);
• явно указывает, что пора прекратить воспринимать НАТО как бесконечно расширяющийся альянс.

При этом Европа к расширению конфликта (назовем так) не готова. Европа запускает масштабный оборонный пакет — ReArm Europe / Readiness 2030, цель которого — мобилизовать порядка €800 млрд к 2030 году на оборону и оборонную промышленность.

Это значит, что Европе придётся резко наращивать военные расходы, перестраивать промышленность и решать свои внутренние политические проблемы. Ей просто будет не до России (хотя орать будут).

Если сценарий, который заложен в NSS, реализуется хотя бы частично, США будут заинтересованы в каком-то формате новой архитектуры безопасности с Россией.

А это значит, что для России в таком случае открывается, как минимум теоретически, несколько лет относительного «окна затишья»:

• меньше риска прямой эскалации с НАТО;
• больше пространства для внутренних циклов.

Это не обещание светлого будущего, а сценарий, который становится более правдоподобным, если воспринимать NSS всерьёз.

МОСТИК № 8

Страховка — хорошо, но достаточно ли?

Если вы, как долгосрочный инвестор, внутренне согласны с описанной картиной, то ставка «куплю только золото» выглядит подозрительно узкой.

Золото в таком мире:

• защищает от общего недоверия к фиату и институциям,
• но не даёт участия в росте тех, кто в этом мире будет зарабатывать.

И тогда стоит задуматься — какие российские бизнесы выигрывают в этой картине? Где есть истории, которым «окно затишья» даёт 5–10 лет, чтобы занять ниши, перестроить цепочки, вырасти?

МОСТИК № 9

Три вопроса для инвестора

Теперь самое практичное.

Там внизу есть кнопка «купить золото». Жмите ее (в Финаме отличные комиссии), если имеете внятные ответы на три вопроса:

1. Осознаю ли я свою роль?

Как я отношусь к покупке? Как к страховке? Как к осознанной стратегии? Как к тотализатору?

2. Могу ли я закрыть свою потребность в безопасности не только золотом, но чем-то еще?

Если ваша внутренняя история звучит как:

«В ближайшие годы мир останется нервным, но у России будет время передышки»,

а в портфеле из всего этого только металл — возможно, вы недостаточно внимания уделили диверсификации.

3. Сколько в моем решении осознанности, а сколько FOMO (страха упустить)?

Когда золото делает за год +60%, ставит десятки рекордов и висит в каждом заголовке, — это не «тихий защитный актив». Это рынок, где страховка превратилась в хайповый инструмент. Если решение осознанно — что ж, смелость города берет, желаю удачи.

И последнее.

Если вам всё же хочется «зайти в золото на всю котлету, да еще с плечами» — заведите котика-финсоветника. Говорят, повышает шансы на удачу.

Кот Орландо превзошел финансовых аналитиков в прогнозировании

Рыжий британский кот по кличке Орландо оказался победителем в инвестиционном эксперименте. По итогам прошлого года его портфель из акций пяти компаний, входящих в индекс FTSE All-Share, показал наибольшую доходность. Конкурентами Орландо выступала группа профессиональных финансовых аналитиков и группа детей из школы John Warner, сообщает газета The Guardian.

В начале года каждая команда инвестировала 5 тысяч фунтов (около 8 тысяч долларов) в акции пяти компаний. Каждые три месяца они могли поменять любой из активов на акции другой компании, представленной в индексе. Кот выбирал направление инвестиций, передвигая свою любимую игрушечную мышь по пронумерованному списку.

К концу сентября аналитики лидировали по доходности инвестиций: их прибыль составляла 497 фунтов против 292 у Орландо, однако в IV квартале картина изменилась. Аналитики потеряли около 7,1% стоимости портфеля на падении котировок British Gas и Imagination Technologies, в то время как инвестиции кота возросли на 4,2%. В итоге, стоимость портфеля Орландо к концу года составила 5 тысяч 542 фунта, а аналитики получили только 5 тысяч 176 фунтов. Портфель школьников подешевел до 4 тысяч 840 фунтов.

В качестве награды за победу владелец кота купил ему новый ошейник. Результаты эксперимента подтверждают мнение некоторых исследователей, таких как экономист Бертон Малкиел, о полностью случайном характере изменений цен на акции, что делает какие-либо прогнозы на финансовом рынке бессмысленными.