Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской Бирже: продажа природного газа Henry Hub, серебра и покупка контрактов на валютную пару USD/RUB.
Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.
Цена природного газа в США вышла из растущего тренда
Параметры идеи
• Продажа декабрьского фьючерса на природный газ Henry Hub. Код контракта NGZ5.
• Цена продажи: 4600 пунктов.
• Цели и потенциал: 4200 пунктов, +46% от ГО.
• Срок: 3 недели.
Суть идеи
Стоимость природного газа в США росла два месяца и в декабре поднималась до максимума за три года. Но на текущей неделе котировки резко снизились после бурного роста предыдущих дней. С технической точки зрения цена не демонстрирует восходящего тренда, что может сигнализировать о завершении роста.
Поводом для коррекции котировок природного газа Henry Hub стали обновлённые прогнозы погоды. В США ожидается потепление до 23 декабря, что ослабило спрос на энергоресурсы для отопления. При этом рекордная добыча и высокие запасы газа в хранилищах оказывали дополнительное давление на цены. Средний уровень добычи газа в США в декабре увеличился до рекордных 109,7 млрд кубических футов в сутки. Стабильное производство газа позволило создать крупные запасы, которые сейчас примерно на 5% выше среднего сезонного показателя.
Фьючерсы на природный газ Henry Hub — очень волатильный инструмент, и после резкого снижения нельзя исключать отскока вверх. Но в краткосрочной перспективе есть хорошие шансы на продолжение снижения котировок.
Серебро выглядит перекупленным
Параметры идеи
• Продажа мартовского фьючерса на серебро. Код контракта SVH6.
• Цена продажи: 61,3 пункта.
• Цели и потенциал: 58 пунктов, +49% от ГО.
• Срок: 2 месяца.
Суть идеи
На рынке серебра наблюдается настоящее ралли: за две с половиной недели котировки взлетели на 24%, обновив исторические максимумы. Этому способствовали ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС, а также промышленный и инвестиционный спрос.
Однако столь сильный подъём котировок повышает риски, вложения по текущим ценам уже не кажутся привлекательными. Более того, растёт вероятность отката цены серебра. Об относительной перекупленности металла может сигнализировать и экстремально низкое соотношение цен золота к серебру — коэффициент упал до минимума за 3,5 года.
Триггером для просадки цены серебра могут стать итоги заседания ФРС, если регулятор даст более жёсткие, чем ожидается, прогнозы дальнейшей траектории денежно-кредитной политики.
Рубль может постепенно слабеть в следующем году
Параметры идеи
• Покупка мартовского фьючерса на доллар. Код контракта SiH6.
• Цена покупки: 79 600 пунктов.
• Цели и потенциал: 83 000 пунктов, +76% от ГО.
• Срок: 2 месяца.
Суть идеи
Рубль по-прежнему держится крепким, и в следующем году ожидаем его плавного ослабления. Для этого есть целый ряд предпосылок.
Банк России продолжит цикл снижения ключевой ставки, доходность рублёвых инструментов будет снижаться, и это может привести к перетоку средств в валюту. В то же время экспортные доходы РФ могут уменьшиться из-за снижения нефтяных цен и санкционных ограничений. Кроме того, с января объём операций по продаже валюты Банком России значительно сократится, так как ЦБ завершит сделки, связанные с использованием ФНБ. В совокупности эти факторы могут способствовать ослаблению рубля в ближайшие месяцы.
Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба