Понимание своей устойчивости к риску — это база. Инвестиции должны быть инструментом для достижения финансовых целей, а не источником постоянного стресса.
▪️Устойчивость к риску (или по-английски risk tolerance) показывает, какой уровень неопределенности вы как инвестор готовы принять, покупая рисковые активы (а это все активы, кроме ОФЗ и депозитов в надежном банке). Состоит из двух частей: вашего желания принимать риск и ваших финансовых возможностей.
Как определиться с желанием рисковать?
Думайте не только о том, как разбогатеете на инвестициях, но и о возможных потерях. Задайте себе простые вопросы:
✔️Какой уровень убытка по инвестициям для вас приемлем?
✔️Какое падение вы перенесете спокойно, а какое вызовет у вас стресс и, как следствие, необдуманные действия?
✔️Какой размер «минуса» по портфелю подорвет достижение инвестиционной цели (например, накопить на квартиру)?
Заодно прикиньте, какими инструментами вы можете ограничить потери. Самый простой — это диверсификация, т. е. ограничение доли бумаги в портфеле.
По канонам института CFA, портфельный менеджер определил бы вашу risk tolerance, следуя такой логике:
1️⃣Желание рисковать + приличный запас свободных денег или ликвидных активов → высокая устойчивость к риску.
2️⃣Нежелание рисковать → низкая устойчивость к риску. Хотя в случае больших финансовых возможностей вас могут попробовать переубедить.
3️⃣Желание рисковать + недостаточная денежная база → низкая устойчивость к риску.
Как бы вы ни горели желанием набрать риска, если у вас нет накоплений, но зато есть потребность в ликвидности (даже гипотетическая) — от высокорисковых инвестиций вас, скорее всего, отговорят.
Вывод. Ваша risk tolerance — это не то, что вы чувствуете, а то, что вы можете себе позволить. Всего сопоставляйте ваши возможности с потенциальными рисками.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба