Российский рынок акций к окончанию основных торгов находился в сдержанном плюсе, вероятно, получив поддержку от затруднений европейских лидеров в согласовании плана изъятия замороженных активов РФ. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,29%, до 2747,48 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,64%, до 1089,39 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,1%, находясь на 11,22 руб и приостановив нисходящее движение прошлой недели. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,44 руб и 93,22 руб соответственно (79,72 руб и 93,56 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки Инарктики (+4,01%), акции Эн+ Груп (+3,12%), котировки МТС (+2,43%), бумаги ПИК (+2,25%), котировки Полюса (+2,11%).
Акции Эн+ Груп продолжали поддерживать высокие цены на алюминий, которые остаются недалеко от достигнутого в ноябре пика с 2022 года 2922 долл/тонну.
Котировки Полюса повышались на фоне положения цен на золото вплотную к историческому максимуму 4398 долл/унц. Акции Полюса до 22 декабря торгуются с дивидендами за 3-й квартал текущего года в размере 36 руб с текущей доходностью 1,6%. Мы ожидаем, что финальный дивиденд Полюса за 4-й квартал 2025 года составит 45-50 руб на акцию благодаря более высоким ценам реализации золота, а переход к квартальным выплатам позитивен для миноритариев. Полюс в октябре сообщил о скачке чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ почти в 35 раз, до 127,9 млрд руб. Наша фундаментальная рекомендация для бумаг Полюса – «Держать» с целевой ценой 2 172 руб, но мы полагаем, что если цены на золото в 2026 году продолжат расти, а рубль ослабнет – акции Полюса также будут стоить дороже.
Компании с высоким уровнем задолженности и застройщики, тем временем, ждали снижения ключевой ставки ЦБ РФ (как минимум на 50 базисных пунктов) уже в конце этой недели.
В наибольшем минусе к концу дня находились акции банка «Санкт-Петербург» (-1,74%), котировки ДВМП (-1,14%), бумаги Юнипро (-0,94%), обыкновенные акции Мечела (-0,57%).
Банк «Санкт-Петербург» во вторник готовится представить финансовые результаты за ноябрь текущего года.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению сессии в РФ, после роста в начале дня, проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок в начале новой недели сохранял осторожность, тем не менее пытаясь удержаться выше ближайших краткосрочных поддержек перед завтрашней публикацией отчета по рынку труда США за ноябрь (будет включать также цифры за октябрь). Данные, как ожидается, покажут замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 119 тыс до 35 тыс, что оправдывает дальнейшее смягчение политики ФРС.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который отступил от максимумов дня, но оставался недалеко от рекорда текущего года 5818 пунктов. В регионе во вторник ждут прежде всего предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства за декабрь. Производственный сектор Европы в последние месяцы сохраняет слабость, в то время как в секторе услуг наблюдается рост, что позволяет ЕЦБ занять выжидательную позицию по процентным ставкам.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили снижение и теряли около 1%, стремясь к октябрьскому минимуму 60,07 долл. Цены также остаются недалеко от минимума текущего года 58,44 долл в условиях рисков сохранения стабильных мировых поставок, а также ограниченного спроса в следующем году. Тем временем близость важных технических поддержек при отсутствии фундаментальных изменений может сдерживать продажи на рынке.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник не наблюдалось единства в настроениях. Осторожность в IT-секторе США продолжала оказывать давление на общие настроения. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии пытались устоять в плюсе, а по ходу дня отступили от района краткосрочных поддержек 2720 пунктов и 1070 пунктов соответственно. В СМИ появились сообщения об усилении разногласий стран ЕС в отношении плана конфискации замороженных активов РФ, что позитивно для России. Геополитическая ситуация в целом, однако, остается неопределенной, а напряженность в отношениях в том числе с ЕС сохраняется, что ограничивает покупки акций.
События дня:
· отчет по рынку труда Великобритании за октябрь (10.00 мск)
· предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за ноябрь
· индекс экономических настроений ZEW по Германии за декабрь (13.00 мск)
· торговый баланс еврозоны в октябре (13.00 мск)
· ключевой отчет по рынку труда США за ноябрь (16.30 мск)
· розничные продажи США в октябре (16.30 мск)
· финансовые результаты банка "Санкт-Петербург" за ноябрь
· операционные результаты Henderson за ноябрь
· в Хельсинки пройдет саммит семи стран ЕС по "защите от России"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба