Акции девелопера сегодня в топе по росту котировок на Мосбирже и неспроста – сразу три банка выпустили свои отчеты о компании. Если вкратце, то они рекомендуют покупать бумаги, целевая цена – 104-118 руб./акция, потенциал роста до 96%.
1️⃣ Альфа-Инвестиции:
Аналитики из “Альфы” фиксируют самые высокие на рынке темпы роста компании в последние несколько лет (например, объем строительства рос с 2021 года на 52,1% в год), сильный GR-ресурс и самую высокую маржинальность среди публичных застройщиков. Среди других сильных сторон - региональная экспансия, которая продолжится в среднесрочной перспективе через приобретение новых перспективных участков и M&A-сделки.
В потенциале аналитики ждут роста объема продаж GloraX до 2027 года на средних уровнях 35% в год, при этом рынок будет расти только на 5-20%. Так что лидерство на рынке по темпам роста должно сохраниться.
По итогам анализа установили целевую цену в 110 рублей (потенциал роста – 86%), с рейтингом “выше рынка”.
2️⃣ АТОН:
Отмечают, что девелоперы являются главными бенефициарами снижения ставки, но у GloraX – самый высокий потенциал роста. Кроме того, GloraX делает ставку на развитие в регионах, где сохраняется , а девелопер сможет конвертировать этот спрос в продажи.
По мнению аналитиков АТОН целевая цена — 118 рублей за акцию (потенциал роста – 96%).
3️⃣ SberCIB:
Аналитики пишут, что девелопер в последнее время рос в среднем быстрее рынка, благодаря ставке на расширение регионального присутствия и большого земельного банка на 5,4 млн кв. м (банк оценивается в 125 млрд рублей). При этом GloraX продолжит активно расти: аналитики ждут, что к 2029 году продажи в натуральном выражении вырастут в 2,2 раза (рынок за то же самое время по прогнозам вырастет всего на 21%).
Позитив также видят в ожидаемом снижении долговой нагрузки, что вкупе со снижением ключевой ставки и ростом продаж потенциально приведет к росту скорр. чистой прибыли в 7(!) раз к 2029 году.
Аналитики из Сбера установили таргет для GloraX - 104 рубля (потенциал роста – 80%), с рекомендацией “покупать”.
🧐 Что в итоге?
Таким образом, консенсус-оценка крупных банков после IPO GloraX сформировалась на уровне 104-118 рублей (апсайд от 80 до 96%). Главный инвестиционный тезис - компания не просто бенефициар текущих структурных сдвигов на рынке жилья (снижение ключевой ставки, рост спроса на рыночную ипотеку), а опережает его за счет уникальной региональной стратегии и самого высокого уровня рентабельности в отрасли. От себя добавим, что всегда есть и риски.
А как вы думаете, сколько будут стоить акции в конце 2026 года?
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба