Henderson объявил о росте выручки на 10% в ноябре 2025 г. к ноябрю 2024 г.
За январь–ноябрь рост выручки составил 17% к аналогичному периоду предыдущего года.
Онлайн-продажи продолжили расти опережающим темпом — на 35%.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Умеренный рост второй месяц подряд. Снижение темпов роста в ноябре компания связывает с аномально теплой бесснежной погодой в центральном регионе, отложившей пик спроса на теплую зимнюю одежду.
Компания показывает довольно слабый относительно предыдущих темпов рост выручки последние два месяца, что несет некоторые риски для нашего прогноза выручки на II полугодие. Тем не менее, если отложенный спрос реализуется в конце года, мы можем увидеть значительное ускорение динамики выручки в декабре.
У нас «Позитивный» взгляд на акции Henderson на горизонте года. Бумаги торгуются с мультипликаторами EV/EBITDA 2,8х и P/E 5,7x на базе наших прогнозов EBITDA и прибыли на год вперед и с дивдоходностью 11% на год вперед. По нашим расчетам, мультипликатор Р/Е на год вперед примерно на 14% ниже среднего за 2024–2025 гг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба