С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,46% к отметке 6797 пунктов. Результат отрицательный. В четверг недельное падение бенчмарка достигало 1,65% к 6716 пунктам. После этого начался отскок. Он продолжается и сейчас.
Катализатором спада на рынке считают ИИ-сектор. Точнее финансовые проблемы компании облачных вычислений Oracle (ORCL). Наметившийся отскок акций в среду, был сломан ужасной новостью. Ключевой партнер ORCL по строительству центра обработки данных под нужды ИИ-компаний Blue Owl Capital (OWL) отказалась от совместного проекта. Высокотехнологичный Nasdaq 100 в среду упал на 1,36%. Фьючерс на индекс S&P 500 на 0,80%.
Дополнительным риском стали слухи об объявлении войны Венесуэле. Известный американский журналист Такер Карлсон вечером в среду заявил, что Дональд Трамп в ночном обращении может это объявить. Обошлось. Но уже в четверг вечером, на вопрос журналиста NBC, Трамп заявил, что не исключает войны. Карлсон возможно не очень далек от истины.
В ответ на попытки морской блокады, Венесуэла приставила конвой из военных кораблей к нефтетанкерам. Это позволяет южноамериканской стране продолжать экспорт нефти. Но одновременно, повышает вероятность военного столкновения. При желании, его можно будет использовать в качестве предлога для объявления войны.
Такую вероятность со сроком до 31 января 2026 года на Polymarket оценивают в 39,0%. В начале недели было 32,0%. Шансы высокие. Но не на столько, чтобы на это ставить прямо сейчас. Если только у кого-то нет инсайда.
Это бы объяснило неожиданный ход крупных инвесторов. В понедельник и вторник они активно ставили на рост рынка. Всего за 2 дня в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) зашло $5,0 млрд. После очень высокого притока в предыдущие недели, выстраивалась понятная логика. Крупняк готовился к ралли. Но среда все изменила.
Всего за один день из SPY ушел $21,4 млрд. Последний раз схожее однодневное бегство было в конце июня 2024 года. После этого S&P 500 вырос на 3,5% в течение 2 недель. А потом ушел в 10-процентную коррекцию.
Если в ближайшие дни не появится сопоставимого притока в SPY, тогда единственное объяснение рекордного исхода как декабрьской ребалансировки портфелей, окажется несостоятельным. Придется всерьез рассматривать возможность коррекции после новогоднего ралли или даже вместо него. Хочется надеяться, что полные недельные данные снимут сигнал тревоги.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба