Снижение процентной ставки ФРС поддерживает склонность к риску, в то время как ужесточение денежно-кредитной политики Банка Японии увеличивает риски, связанные с операциями кэрри-трейд.
Биткоин торгуется между ключевым уровнем поддержки в $85 000 и уровнем сопротивления около$ 94 700 тыс.
Для подтверждения тренда необходимо вернуться в зону $99–$102 000 с сильными закрытиями дневной и недельной свечей.
На этой неделе произошли события, которые могут повлиять на краткосрочные и среднесрочные перспективы биткоина. Снижение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов оказало некоторую поддержку склонности к риску, в то время как повышение ставок Банком Японии на 25 базисных пунктов сделало иену более дорогой в качестве валюты для финансирования. В совокупности эти шаги влияют на более широкие рынки риска.
Снижение процентной ставки ФРС обеспечивает краткосрочное облегчение для рисковых активов, таких как акции и криптовалюты, усиливая ожидания более мягких финансовых условий. Это изменение политики дает рынкам возможность стабилизироваться после недавней волатильности.
Для того чтобы эта поддержка переросла в устойчивую тенденцию, инфляция должна продолжать приближаться к целевым уровням, а замедление роста и снижение занятости должны оставаться упорядоченными. Если предстоящие данные покажут возобновление инфляционного давления или более резкое ослабление экономики, текущий рыночный оптимизм может быстро угаснуть.
Со стороны Банка Японии ситуация остается более сложной. В течение многих лет стратегия кэрри-трейда в иенах основывалась на простой идее: инвесторы брали дешевые кредиты в иенах и вкладывали средства в более доходные активы в других местах. По мере ужесточения политики Банка Японии эта стратегия сталкивается с давлением по двум каналам.
Во-первых, укрепление иены повышает риск валютных потерь. Во-вторых, повышение процентных ставок в Японии увеличивает стоимость привлечения средств. Когда оба эффекта проявляются одновременно, инвесторы часто быстро принимают меры по снижению подверженности риску, связанному с рискованными активами. Давление со стороны продавцов, как правило, проявляется быстрее всего в случае высоковолатильных активов, таких как биткоин.
Макроэкономическая ситуация на этой неделе указывает на то, что поддержка, созданная снижением ставки ФРС, остается уязвимой для потенциального сворачивания операций кэрри-трейд по иене, вызванного ужесточением денежно-кредитной политики Банка Японии. В результате технические уровни цен приобрели большее значение. Пока ситуация с рисками не прояснится, рынки могут продолжать торговаться в четко определенных диапазонах, где уже сосредоточена активность.
Технический анализ биткоина
В дневном прогнозе по биткоину сохраняется важный интерес к покупке в районе уровня $85 150. Эта область тестировалась несколько раз в последние сессии и стала ключевой зоной поддержки на графике. Рост стохастического RSI с низких уровней способствует текущему отскоку и указывает на улучшение краткосрочного импульса.
Главная проблема сейчас заключается в уровне сопротивления. Для того, чтобы восстановление продолжилось, биткоину необходимо пробить ключевые уровни сопротивления и развернуть текущую медвежью ценовую структуру. До тех пор, пока это не произойдет, восходящее движение, вероятно, будет сталкиваться с давлением со стороны продавцов.
В краткосрочной перспективе выделяются несколько ценовых уровней. Первая зона, за которой следует следить, находится между $87 850 и $88 100, которая выступает в качестве внутридневного сопротивления и зоны реакции. Далее внимание переключается на $89 600, а затем на $90 987.
Уровень сопротивления вблизи отметки $91 000 имеет дополнительное значение, поскольку он совпадает с уровнем Фибоначчи 0,144 на графике. Эта зона помогает определить, отражает ли текущее движение временную реакцию или более широкое усиление ценового движения.
Основная зона принятия решения находится в диапазоне от $91 000 до $94 714. Верхняя граница этого диапазона соответствует уровню Фибоначчи 0,236 и отмечает область высокой торговой активности во время последнего снижения. Пока цена остается ниже этого диапазона, рост, по всей видимости, соответствует коррекционному движению в рамках более широкого нисходящего тренда. Устойчивое движение выше этого диапазона, подкрепленное закрытием дневных фьючерсов, изменит перспективы и может вновь открыть путь к уровню $100 000.
На дневном графике уровень $100 630 выделяется как ключевое сопротивление, совпадающее с уровнем коррекции Фибоначчи 0,382 и трехмесячной экспоненциальной скользящей средней. Область около $100 000 часто привлекает сильное давление со стороны продавцов, поскольку она выступает как психологический барьер и проверка общего тренда.
Рост в направлении этой зоны может привести к периоду консолидации. Для более четкого сигнала тренда рынку необходимо сформировать базу с дневными закрытиями выше $100 000. Если цена закрепится выше этого уровня, в фокусе окажутся более высокие целевые уровни Фибоначчи на дневном графике. К ним относятся $105 411 на уровне 0,50, $110 192 на уровне 0,618 и $116 999 на уровне 0,786.
Диапазон от $110 000 до $117 000 имеет особое значение для среднесрочного прогноза. Эта область находится вблизи верхней границы более широкого медвежьего канала и может сыграть решающую роль в определении того, произойдет ли смещение рынка в сторону более сильного восходящего тренда.
Недельный график: прорыв восходящего тренда смещает внимание в зону $83–$85 000
На недельном графике прорыв восходящего канала, начавшегося в 2023 году, указывает на то, что рынок вступил в фазу поглощения недавней коррекции, а не начала нового бычьего тренда. Динамика цен подтверждает точку зрения о консолидации, а не об ускорении.
В настоящее время биткоин торгуется ниже уровня Фибоначчи 0,236 около $99 256 и выше уровня Фибоначчи 0,382 около $83 200. Эти две зоны, вероятно, определят торговый диапазон в ближайшие недели.
Исходя из текущей структуры рынка, область от $99 000 до $102 000 выделяется как сильная зона сопротивления, в то время как диапазон от $83 000 до $85 000 остается ключевой зоной поддержки. Пока цена остается в пределах этих уровней, рынок, вероятно, будет оставаться в пределах заданного диапазона.
В то же время, разворот недельного стохастического RSI вверх от уровней перепроданности подтверждает мнение о том, что рынок, возможно, ищет дно. Этот сигнал указывает на улучшение импульса после недавней коррекции.
Для того чтобы этот сигнал перерос в более сильный тренд, недельные закрытия должны вернуться в зону от$99 000 до $102 000. До тех пор, пока это не произойдет, восстановление остается скорее предварительным, чем подтвержденным.
Подведем итоги:
Сценарий реактивного ралли: если биткоин закрепится выше диапазона $91 000–$94 700, и уровень $94 700 удержится в качестве поддержки, откроется путь к тестированию $100 000. Если цена останется выше $100 000, может начаться среднесрочное восстановление до более высоких уровней. В этом случае в фокусе окажутся зоны $105 000, $110 000 и $117 000 как следующие потенциальные цели роста.
Горизонтальный сценарий или сценарий консолидации: если макроэкономическая неопределенность сохранится, биткоин может войти в фазу ограниченного диапазона и быть чувствительным к потоку новостей, торгуясь в пределах от $85 000 до $94 700. В таких условиях ценовые движения, вероятно, останутся нестабильными, и устойчивые прорывы могут оказаться затруднительными.
Рисковый сценарий: tсли биткоин потеряет уровень $85 000 на закрытии дневных торгов, и особенно если он упадет ниже зоны $83 000, то в качестве основной цели снижения на недельном графике может стать область $70 000. Ключевыми триггерами для этого сценария могут стать закрытие операций кэрри-трейда или резкое повышение неприятия риска.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба