Российский рынок акций к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений, реагируя главным образом на корпоративные истории. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск упал на 0,20%, до 2720,02 пункта. Индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1092,43 пункта благодаря более сильному рублю.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,2%, до 11,13 руб, отступив от минимумов дня и района сопротивления 11,30 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,43 руб и 92,47 руб соответственно (78,58 руб и 92,81 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,94%), привилегированные акции Транснефти (+0,84%), бумаги Озона (+0,75%), котировки АЛРОСы (+0,52%), бумаги РУСАЛа (+1,27%), акции Роснефти (+0,30%).
Привилегированные акции Сургутнефтегаза повышались на фоне более слабого рубля к доллару.
Президент Транснефти Токарев же в среду заявил, что ожидает прокачки нефти компанией в 2026 году на уровне текущего года. Прибыль Транснефти в отличие от других представителей сектора зависит от тарифов на прокачку нефти, а не от цен на «черное золото», и в 2025 году была стабильной, что позволяет ожидать дивидендной доходности по итогам текущего года на уровне примерно 14% - одной из самых высоких на рынке.
Акции АЛРОСы чувствовали себя лучше рынка на фоне заявлений главы компании об ожиданиях получения прибыли по итогам 2025 года, развитии сотрудничества с Китаем и Индией и начале добычи золота для снижения рисков в период нестабильности на рынке алмазов.
Котировки РУСАЛа получали поддержку от положения цен на алюминий у обновленного на этой неделе максимума с мая 2022 года 2972,45 долл/тонну (пик всего 2022 года и исторический рекорд при этом расположен на 4103 долл/тонну). На данный момент известно, что РУСАЛ в 1-м полугодии текущего года получил скорректированный убыток по МСФО в размере 194 млн долл против прибыли 446 млн долл годом ранее, а скорректированная EBITDA составила 748 млн долл против 786 млн долл годом ранее. Компания из-за отрицательного свободного денежного потока и на фоне дивидендной паузы Норникеля отказалась от выплат дивидендов за 9 месяцев 2025 года. В 2026 году мы не исключаем возвращения Норникеля к дивидендам в том числе на фоне роста цен на палладий и другие металлы, что должно поддержать и финансовые результаты РУСАЛа. Бычий сценарий дальнейшего роста акций, вероятно, реализуется в случае дальнейшего роста цен на алюминий, улучшения настроений на фондовом рынке РФ в целом и возвращения Норникеля к выплате дивидендов. Наша фундаментальная рекомендация по акциям РУСАЛа на данный момент «Покупать» с целевой ценой 42,80 руб (потенциал роста от текущих значений около 28%).
В среду СМИ сообщили, что индийская Reliance получила от США разрешение на покупку сырья у Роснефти сроком на один месяц.
В наибольшем минусе к концу дня находились котировки М. Видео (-4,20%), акции РусГидро (-2,56%), обыкновенные акции Башнефти (-1,95%), бумаги Самолета (-1,82%), котировки Селигдара (-1,64%), акции Норникеля (-1,49%).
Акции М. Видео, РусГидро и ряда других эмитентов корректировались после роста в предыдущие сессии.
Акции Селигдара и Норникеля перешли в стадию нисходящей коррекции вслед за отступлением котировок золота и других металлов от недавних пиков. Так, цены на золото к вечеру опустились немногим ниже 4500 долл/унц, на палладий коррекционно теряли почти 10%, а на никель падали на 1%.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,4% во главе с Dow Jones Industrial Average. S&P 500 при этом в ходе спокойной предпраздничной торговли обновил очередной исторический пик и поднялся до 6921 пункта, получая поддержку от надежд на дальнейшее смягчение монетарной политики ФРС в 2026 году. Одним из рисков для акций, однако, остается возможное ускорение фиксации прибыли в IT-секторе.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги на открытых биржах Европы в среду к завершению сессии проходили преимущественно с изменением основных индексов в пределах 0,2%, которые колебались между ростом и снижением. Накануне индикатор Euro Stoxx 50 увеличился на 0,15%, оставаясь недалеко от рекордного максимума 5818 пунктов. Биржи региона вернутся к полноценным торгам уже на следующей неделе.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вернулись к снижению и теряли около 0,5%, оставаясь у важной краткосрочной отметки 61,90 долл/барр в ожидании геополитических сигналов. Ключевыми для рынка ориентирами на данный момент выступают украинский конфликт, напряженность между США и Венесуэлой, а также Израилем и Ираном.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду не наблюдалось значительных изменений, хотя американский индекс «широкого рынка» перед уходом на рождественские выходные обновил очередной исторический рекорд. Биржи США вернутся к работе в пятницу, а Европы – уже на следующей неделе. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии отступили от её максимумов, но оставались выше поддержек 2700 пунктов и 1070 пунктов соответственно, находясь в неопределенности в ожидании новых геополитических сигналов. Недавние переговоры США и Украины по разработке мирного плана показали, что камнем преткновения в достижении соглашения для России остаются главным образом территориальные вопросы.
События дня:
католическое Рождество, основные биржи Европы, США и Гонконга закрыты
акционеры Евротранса, Т-Технологий обсудят дивиденды за 9 мес 2025 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба