У Уоррена Баффетта много любимых акций, которые играли важную роль в его портфеле на протяжении многих лет и помогли ему добиться доходности, превышающей рыночные показатели. Баффетт привел свою компанию Berkshire Hathaway к среднегодовому увеличению почти на 20% за 59 лет по сравнению с 10% среднегодового роста для S&P 500 за тот же период.
Баффетт выбирает компании, которые, по его мнению, имеют солидные конкурентные преимущества и могут выдержать испытание временем. Инвестиционный гигант нацелен на долгосрочные вложения, поэтому он ищет компании, которые могут добиться успеха в течение многих лет. И он стремится войти в них по разумной цене.
The Motley Fool считает, что одна акция является любимой у Баффетта, поскольку занимает первое место в его портфеле. Авторы материала разбирают вопрос, сможет ли эта акция удвоить вложенные в нее средства за пять лет.
Ставка на технологии
Баффетт впервые купил акции этой компании в 2016 году, сделав ставку на отрасль, в которую он обычно не инвестирует — технологии. Эта акция — Apple, продавец знаменитого iPhone, Mac и других популярных устройств. Баффетт, безусловно, заметил силу бренда Apple, которая заставляет клиентов возвращаться к продукции компании.
Со временем это способствовало росту доходов и прибыли, а также результатам акций. Баффетт даже поблагодарил CEO Apple Тима Кука на последнем собрании акционеров Berkshire Hathaway в мае. Акции Apple выросли примерно на 900% с тех пор, как Баффетт первоначально купил акции.
В последние кварталы Баффетт сократил свою долю в Apple, и хотя он не уточнил причину, возможно, что целью было просто зафиксировать прибыль после такого хорошего результата. Тем временем тот факт, что Apple остается его крупнейшим вложением, показывает, что он все еще верит в перспективы компании.
Рыночная стоимость в $8 триллионов
Сможет ли эта акция Баффетта удвоить ваши деньги за пять лет? Для этого цена акции должна вырасти до примерно $550, что приведет к рыночной капитализации акций в $8,1 триллиона. Авторы материала предлагают некоторые расчеты, связанные с ростом продаж компании, чтобы представить путь к этому уровню.
Согласно фактическим продажам Apple в 2023 году в размере $383 миллиарда и средним оценкам аналитиков на уровне $482 миллиарда годовых продаж в следующем году, Apple продемонстрировала среднегодовой темп роста (CAGR) в 5,9%. А акции торгуются чуть ниже 10x продаж.
CAGR в 5,9% с 2023 года по 2030 год подразумевает годовые доходы на уровне $610 миллиардов к концу этого периода. А доходы на этом уровне приведут Apple к коэффициенту цена-продажа (PS) в 13, что выше, чем когда-либо в прошлом.
Учитывая рыночную стоимость в $8,1 триллиона, чтобы поддерживать коэффициент PS на уровне около 10, Apple необходимо достичь $800 миллиардов годовых продаж к 2030 году, что предполагает CAGR в 9,6% с 2023 года.
Таким образом, темп роста Apple должен значительно ускориться с текущих уровней, а доходы должны удвоиться по сравнению с уровнем прошлого года в течение следующих пяти лет. «Этот сценарий возможен, но мы не думаем, что он крайне вероятен. Это не означает, что Apple является плохим вложением», - делают вывод авторы статьи.
Рост, на который можно рассчитывать
По их мнению, Apple на самом деле представляет собой отличную покупку, поскольку акции, даже если они не удвоятся за несколько лет, могут обеспечить стабильный рост, на который можно рассчитывать. Компания продает огромное количество устройств по всему миру, и они создают регулярный доход, который достигает рекордных уровней — это происходит, когда пользователи подписываются на услуги Apple.
Как упоминалось ранее, Apple обладает силой бренда, которая обеспечила успешные запуски обновлений iPhone, поэтому можно ожидать роста с каждым новым инновационным продуктом.
Наконец, Apple пришла в сферу искусственного интеллекта (AI) позже своих конкурентов, начиная с внедрения функций AI в свои устройства около года назад. Это могло задержать динамику Apple на ранних этапах бума AI, но сегодня компания хорошо позиционирована для получения выгоды от своего прогресса в AI.
«Все эти факторы делают Apple отличным вариантом для накопления богатства — даже если она не удвоит ваши деньги за пять лет», - полагают авторы материала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба