Мы снизили целевую цену по акциям ЕвроТранс на 5% с 190 до 180 руб./акц. после дивидендной отсечки. Мы ждем, что рыночная цена акций ЕвроТранс сегодня скорректируется примерно на размер дивидендов. Сохраняем «Позитивный» взгляд.
Вчера, 13 января, был последний день для покупки акций ЕвроТранс для получения промежуточного дивиденда за III квартал 2025 г. Реестр закрывается сегодня, 14 января. Выплата составит 9,17 руб./акц. (более 6% дивдоходности от цены закрытия 13 января).
«Позитивный» взгляд
⭐ ЕвроТранс — оператор автозаправочных комплексов с сильным профилем роста за счет нетопливного сегмента. Мы ждем, что высокие темпы роста выручки и EBITDA компании найдут отражение в годовой отчетности за 2025 г. и продолжаться в 2026 г. Мы также ожидаем высокую дивдоходность на ближайшие 12 месяцев.
Акции ЕвроТранс торгуются с мультипликатором Р/Е 2,3х (от цены после дивидендной отсечки) на базе нашего прогноза чистой прибыли на 2026 г. На горизонте года дивдоходность может составить более 27% от текущей цены на фоне заявленных планов руководства поддерживать уровень дивидендных выплат в 79% от чистой прибыли как минимум до конца 2025 г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба