Индекс гособлигаций RGBI сегодня открывается умеренным снижением. Рынок отыгрывает негативные данные по инфляции, которые могут наталкивать на мысли о возможной паузе в снижении ключевой ставки. Второй негативный фактор — слабость вчерашних аукционов Минфина.
На 4-часовом графике бенчмарк выглядит перепроданным, что намекает на высокую вероятность локального отскока или хотя бы боковой консолидации на достигнутом уровне. Тем более, котировки подошли к потенциальному блоку поддержки — 116,4–116,75 п. Однако глобальная техническая картина на этой неделе ухудшилась — утерян ближайший восходящий тренд, просматривается разворотная фигура «Голова и плечи» — ее высота указывает на цели коррекции в районе 115–115,13 п.
Наибольшие объемы торгов сегодня утром наблюдаются в выпусках ОФЗ-ПД серий 26238, 26247, 26253, 26246.
Новости рынка
Минфин РФ разместил на вчерашних аукционах ОФЗ-ПД всего на 27,2 млрд руб. по номиналу. По выпуску 26225 объем размещения составил 13,7 млрд руб., спрос — 25,9 млрд, средневзвешенная доходность — 14,80%. По выпуску 26253 объем размещения составил 13,5 млрд., спрос — 44,4 млрд, средневзвешенная доходность — 14,99%.
С 1 по 12 января рост потребительских цен ускорился до 1,26% с 0,2% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Годовая инфляция — в сумме за 12 месяцев — увеличилась с 5,65% до 6,27%. Инфляционный всплеск отчасти объясняется более длительным периодом оценки (из-за праздников) и повышением с 1 января базовой ставки НДС c 20% до 22%. В пятницу ведомство опубликует данные по инфляции за декабрь.
Аэрофьюэлз 20 января планирует провести сбор заявок на выпуск серии 003Р-01. Срок — 2,5 года. Объем — не менее 1 млрд руб. Купоны квартальные, фиксированные. Ориентир по ставке — не выше 20,5%, что соответствует доходности к погашению в 22,13%.
МФК ПСБ финанс (бренд CarMoney) 20 января начнет размещение выпуска серии 002P-02. Срок — 3 года. Объем — 500 млн руб. Размещение продлится полгода. Купоны ежемесячные. Ставка 1-го купона — 18%. Далее расчет купона будет производиться по формуле — значение ключевой ставки, действующее в предпоследний рабочий день, предшествующий началу купонного периода, + 2%.
Текущие доходности
Ключевая ставка — 16%.
Ставки денежного рынка: RUONIA — 15,28%, RUSFAR ON — 15,52%, RUSFAR CNY — 0,29%.
Доходность 10-летних ОФЗ — 14,66%.
Доходность 30 наиболее ликвидных корпоративных выпусков (IFX Cbonds) — 15,85%.
Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 21,87%.
Доходность индекса замещающих облигаций — 8,11%.
Доходность индекса юаневых облигаций — 7,61%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба