Биткоин может достичь $100 000 при одном условии

В этом месяце динамику цены биткоина определяют не заголовки новостей, а приток капитала.
Уровень $95 000 остается ключевым уровнем, определяющим продолжение прорыва или неудачу в достижении заданного диапазона.
Приток средств в ETF и институциональные покупки продолжают компенсировать макроэкономическую неопределенность и неопределенность, связанную с действиями ФРС.

Со второй недели января курс биткоина в большей степени определялся направлением денежных потоков, чем ежедневными заголовками новостей. Контроль над инфляцией в США способствовал росту склонности к риску, но сильные данные по рынку труда отодвинули ожидания снижения процентных ставок ФРС на более отдаленную перспективу, что привело к кратковременному снижению стоимости рисковых активов.

Пауза длилась недолго. Сильный приток средств в спотовые биткоин-ETF и возобновление институциональных покупок, в том числе со стороны Strategy, помогли покупателям вернуть контроль в конце недели.

Вместе с этим, биткоин тестирует тот же боковой ценовой диапазон, в котором он торговался с ноября. В результате область около $95 000 стала ключевым уровнем, за которым следует следить, поскольку именно она, вероятно, определит краткосрочное направление движения биткоина.

Сдержанные макроэкономические сигналы позволяют контролировать потоки капитала
Ключевым макроэкономическим фактором, поддерживающим биткоин в последние дни, стал устойчивый прогресс в борьбе с дезинфляцией, при этом перспективы инфляции в США остаются под контролем. Рынки восприняли инфляцию в соответствии с ожиданиями как ослабление давления на ФРС, что способствовало поддержке рисковых активов.

Эта поддержка ослабла после публикации отчета о занятости от 9 января, показавшего, что рынок труда остается сильным. Это снизило ожидания относительно скорого снижения процентной ставки. Вероятность снижения к марту упала, и ожидания сместились в сторону июня, что спровоцировало фиксацию прибыли по биткоину. Причина оказалась важнее самого движения. Коррекция была вызвана изменениями в ожиданиях относительно процентных ставок и более широким аппетитом к риску, а не негативными новостями, касающимися непосредственно биткоина.

В начале недели ситуация снова улучшилась. Сильный приток средств в спотовые биткоин-ETF и новые покупки со стороны MicroStrategy вновь привлекли внимание к институциональному спросу. В частности, значительный однодневный приток средств в ETF помог подтолкнуть биткоин обратно к уровню $95 000.

Влияние институционального спроса и ротации портфеля
Ключевой темой последних дней стала относительная сила биткоина по сравнению с акциями технологических компаний. В то время как акции технологических компаний испытывают трудности, особенно на Nasdaq, некоторые участники рынка считают, что крупные инвесторы перенаправляют средства из медленно растущих акций технологических компаний в альтернативные рисковые активы, такие как биткоин.

Что касается регулирования, оно не было основным фактором, повлиявшим на динамику цен на этой неделе. Большую роль сыграли приток средств в ETF и институциональные покупки.

Короче говоря, на рынках сохраняется неопределенность. Но пока капитал продолжает поступать в биткоин, цены могут оставаться стабильными, несмотря на эту неопределенность.

Технический прогноз по биткоину

Дневной график показывает, что биткоин долгое время торговался в широком диапазоне между примерно $85 150 и $94 700. После последнего роста цена поднялась выше верхней границы этого диапазона около $94 700 и ненадолго превысила уровень в $95 000.

Важность этого движения заключается в том, что находится чуть выше этого уровня. В районе $95 200 расположена трехмесячная экспоненциальная скользящая средняя, ​​которая часто выступает в качестве среднесрочного индикатора тренда. Это означает, что биткоин пытается пробить два барьера одновременно. Один — это старый максимум диапазона, а другой — эта ключевая скользящая средняя. Из-за этого движение больше похоже на прорыв с последующим повторным тестированием, чем на чистый и решительный прорыв.

Динамика цен подтверждает эту точку зрения. Поначалу наблюдался сильный спрос, но дальнейшее развитие событий было ограниченным. Сейчас рынок тестирует зону от $94 700 до $95 200. Если биткоину удастся удержаться выше этого уровня, это будет означать, что прежнее сопротивление превращается в поддержку и может открыть путь для следующего восходящего движения.

Устойчивое движение выше $95 000 может открыть путь к отметке в $100 000

В восходящем сценарии первой целевой зоной будет диапазон $100 630–$102 180.

$100 630: уровень Фибоначчи 0,382 и первое крупное сопротивление.
$102 180: pона повышения уровня промежуточной устойчивости/психологического порога.

Если цена сможет уверенно преодолеть этот уровень, недавний рост может перерасти из краткосрочной реакции в более сильный тренд. В этом случае краткосрочные скользящие средние получат возможность для дальнейшего роста и займут позицию выше трехмесячной экспоненциальной скользящей средней, что укрепит общую структуру тренда.

Если это движение перерастет в устойчивый тренд, то с технической точки зрения следующие целевые уровни роста будут следующими:

$105 400 (Fib 0,50)
$110 200 (Fib 0,618)
$117 000 (Fib 0,786)

В долгосрочной перспективе основной уровень сопротивления остается вблизи предыдущего пика на отметке около $125 670.

В настоящее время стохастический RSI находится вблизи уровней перекупленности. Само по себе это не сигнализирует о продаже. Если цена останется выше уровня поддержки после пробоя, индикатор может немного успокоиться, пока цена остается стабильной. Такая пауза часто создает более сильную базу для следующего движения вверх. Это было бы особенно позитивно, если бы биткоин продолжал торговаться вблизи зоны $94 700–$95 200 в течение нескольких дней.

Сценарий снижения: падение цены ниже $94 700 может привести к возвращению к ценовому диапазону в $85 150.

Ключевой порог, за которым следует следить в случае неудачного прорыва, составляет $94 700:

Устойчивое падение ниже этого уровня может затянуть биткоин обратно в горизонтальный канал, увеличивая риск прорыва через ловушку.
В этом сценарии первая зона поддержки находится на уровне $91 000, и значительный прорыв может вернуть цену BTC к нижней границе горизонтальной полосы на уровне $85 150.

Ключевой момент, за которым следует следить, — это не только глубина возможной коррекции, но и её причины. Если склонность к риску ослабевает из-за макроэкономического шока, такого как ожидание ужесточения процентных ставок, внезапная геополитическая напряженность или неожиданности в регулировании, давление со стороны продавцов может быстро усилиться. Однако, если любое снижение окажется обычным повторным тестированием после прорыва, эти падения могут предоставить возможности для покупки.

Вкратце, краткосрочное направление движения биткоина зависит от того, сможет ли цена удержаться выше зоны $94 700–$95 200. С макроэкономической точки зрения, контролируемая инфляция поддерживает склонность к риску, в то время как неопределенность в отношении сроков снижения процентной ставки ФРС поддерживает высокую волатильность. Тем не менее, сильный приток средств в спотовые ETF и продолжающиеся институциональные покупки укрепляют роль биткоина как рискованного актива с растущим местом в институциональных портфелях.

В базовом сценарии удержание выше $95 000 открывает путь для постепенного движения к диапазону $100 630–$102 180. В случае падения, устойчивый прорыв ниже $94 700 повысит риск более глубокой коррекции к диапазону $91 000–$85 150