Неизбежность накуканивания

За последнюю неделю в чате периодически возникали вопросы: почему по многим признакам мы должны видеть снижение, а его не происходит?

▫️Ответ всегда прост: правильные прогнозы относительно ситуации на рынке не означают их сиюминутную реализацию.

➡️ Важно терпение. Вспоминаем очень полезную цитату Уоррена Баффета*:
Фондовый рынок — это механизм для перевода денег от нетерпеливых к терпеливым

➡️ Интересно, что она является по сути вариацией другой известной цитаты**:
Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным.
➡️ С важным уточнением: талант трейдера заключается в том, чтобы не поставить всё в момент иррационального поведения и таким образом избежать риска потери платежеспособности.

✅А если еще проще: нужно сократить количество сделок.

▪️Вы наверняка помните, что у нас часто бывают периоды, когда мы не открываем свинг-позиций, ограничиваясь скальпингом в узком диапазоне, в рамках которого нет риска много потерять (даже если скальпинг не удался).

▫️Основная ловушка этих выходных заключалась в отсутствии реакции на очевидный негатив в виде трамповской эскалации по линии США-ЕС.

▫️На самом деле эти был отличный момент для входа в свинг-шорт (что мы и сделали в SOLUSDC). До начала торгов фьючерсами на американские индексы маркетмейкеры (ММ) держали цены на прежних уровнях, но при этом занимались сливом спотовых токенов, которыми пампили котировки до этого.

❗️Это было видно по Spot CVD. Обратите внимание на этот случай, так как он практически всегда означает предстоящий дамп. Если Spot CVD начинает сильно проседать на протяжении длительного времени (10 часов и более), а цена не реагирует снижением, мы видим этап распределения крупного капитала. Розница подхватывает продажи лимитками, полагая, что мы всё еще в бычке, и тем самым обеспечивает ММ exit liquidity.

➡️ Весь информационный фон последних недель был нужен именно для того, чтобы розница поверила в новый бычий тренд. Причем не важно — полноценный слом медвежки или «отскок до $105к», но она должна была ставить лимитки для «подхвата» мини просадок.

▫️ММ при этом верили в силу Трампа и гнали цену вверх довольно долго. Поэтому они не стали дампить котировки на выходных даже после появления всех негативных новостей, продолжая сливать токены малыми порциями (это был момент основного иррационального поведения с точки зрения рядового наблюдателя).

➡️ Напоминаем цитату из нашей статьи. Она касалась Ирана, но абсолютно справедлива и в отношении Гренландии, а также любой тарифной войны:
Маркетмейкеры (ММ) рисуют восходящий тренд с помощью манипулятивных спотовых покупок, и розница на него клюёт, рассказывая друг другу в соцсетях о новом цикле роста, не задумываясь о геополитическом контексте.

▫️Когда открылись фондовые рынки Азии, а также фьючерсы на США, ММ уже не могли безрисково сливать токены, удерживая цены на прежних уровнях. Поэтому котировки, наконец, отреагировали на объективную реальность (момент рационализации рынка).

▫️Сейчас по-хорошему ММ надо бы накуканить шортистов, а затем продолжить движение вниз. Но очень многое зависит от новостного фона.

➡️ Шорт мы пока закрывать не будем, стоп в б/у.

*Дословно Баффет так не говорил, но много раз высказывался в подобном ключе. То есть, цитату выдумали, сократив его мысли в одно предложение.

**Фразу приписывают Джону Мейнарду Кейнсу, однако он её в своих работах никогда не использовал.