Многие спрашивают про ГАЗ (см. график и его резкий гэп вверх с открытия), отвечаю.
Резкий скачок цен на природный газ (Henry Hub и европейский TTF) обусловлен критическим сочетанием климатического и геополитического факторов.
1. Погодный триггер
Опубликованный прогноз NOAA (американское государственное агентство, которое отвечает за прогноз погоды, мониторинг океанов и атмосферы) на 24–28 января 2026 года показывает аномальное похолодание практически на всей восточной и центральной части США. Это резко повышает внутренний спрос на отопление. За выходные погодные модели добавили существенные 48 дней отопительного периода, что эквивалентно росту спроса примерно на 220 млрд куб. футов (это ~2 суток работы всей газовой промышленности США = ОЧЕНЬ много).
Ситуацию усугубляет ожидаемое замерзание скважин, которое выведет из строя минимум 5 млрд куб. футов суточной добычи (~5% всей добычи газа в США). Совокупность факторов может привести к рекордному снижению запасов. При этом холодный фронт не затрагивает южные терминалы, поэтому экспорт СПГ продолжится на максимуме, создавая жесткий дефицит на внутреннем рынке США.
2. Гренландский ультиматум
17 января Трамп официально пригрозил 10% пошлинами (с ростом до 25% в июне) восьми европейским странам (включая Германию и Францию), которые направили военных в Гренландию для противодействия планам США по аннексии острова. Рынок закладывает риск введения экспортных ограничений или пошлин на поставки американского LNG (СПГ) в Европу в качестве наказания за несговорчивость.
В документе упоминается, что Трамп рассматривает Гренландию не только как площадку для ПРО "Золотой купол", но и как стратегический резерв ресурсов. Попытка ЕС ответить тарифами может спровоцировать Трампа на ответный удар именно по экспорту LNG, что приведет к повторению энергетического кризиса 2021-2022 годов в гораздо более жесткой форме из-за отсутствия альтернативных поставщиков. Основная уязвимость Европы — зависимость от импорта энергоносителей из США (более 55% газа).
3. Состояние ПХГ
На фоне текущих холодов европейские хранилища опустошаются быстрее нормы, а уверенность в бесконечных поставках из США пошатнулась из-за угроз Трампа использовать газ как инструмент давления.
___
я категорически НЕ рекомендую пытаться торговать ГАЗ, вы потеряете деньги с вероятностью 99.9% / там дикая волатильность и очень сильные движения
газпром $GAZP покупать под это тоже не нужно, ему ни горячо, ни холодно от роста цен на газ США/ЕС
отыграть эту тему можно через американских газовиков, у кого есть доступ в США, мы еще с прошлого года держим $EQT
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба