Украинские компании четыре года практически не имели доступа к рынку евробондов для привлечения финансирования. Вместо этого им приходилось полагаться на готовность международных инвесторов продлевать сроки погашения облигаций и реструктуризировать долги.
Сельскохозяйственная компания MHP готовится стать первым с начала СВО украинским предприятием, которое разместит евробонды.
Экспортер курятины намерен разместить облигации на сумму 450 млн долларов, чтобы рефинансировать предстоящее в апреле погашение бондов объемом 550 млн долларов. Предварительное обсуждение размещения предполагает, что доходность облигаций составит чуть выше 11%, сообщил агентству Bloomberg источник, знакомый с ситуацией.
Украинские компании почти четыре года практически не имели доступа к рынку еврооблигаций для привлечения нового финансирования. Вместо этого им приходилось полагаться на готовность международных инвесторов продлевать сроки погашения облигаций и реструктуризировать долги.
Рефинансирование корпоративного долга Украины является особенно актуальной проблемой в этом году. У местных предприятий, как государственных, так и частных, в 2026 году подлежат погашению облигации на сумму около 3 млрд долларов.
Для многих доступ на рынок по-прежнему закрыт. Например, украинские железные дороги недавно объявили о необходимости приостановить купонные выплаты и договориться о реструктуризации своего долга.
Способность MHP привлечь финансирование путем размещения евробондов побудила S&P Global Ratings 15 января улучшить ожидания по кредитному рейтингу компании, который пока находится на уровне CCC.
«Мы действительно считаем, что MHP сохраняет поддержку своих международных и местных кредиторов, поскольку продолжает в полном объеме и своевременно исполнять свои финансовые обязательства и соблюдает все финансовые ковенанты», — пишут аналитики S&P.
http://www.bloomberg.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба