Эфириум стабилизируется после активного снижения с $3400. Формируется локальный диапазон накопления ниже $3000. Bitwise, один из провайдеров крипто-ETF, заявил о восстановлении фундаментальной составляющей на крипторынке и в эфириуме в частности. Важные комментарии дал «Криптоцарь» — Дэвид Сакс. Что еще произошло с эфириумом за последние дни?
Технический расклад
В четверг январский фьючерс на индекс MOEXETH упал на 1,21% и закрылся по 2977,4 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 253 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 0,6% и торгуется на уровне 2960 п.
Эфириум в четверг просел на 0,99%, до $2952,7. Совокупный объем торгов ETH на биржах составил $22 млрд. Сегодня актив теряет 0,5% и находится на $2940.
Краткосрочная картина
• В четверг эфириум понемногу снижался в цене на протяжении большей части дня. К вечеру актив откупился от просадки и смог стабилизироваться в районе $2950.
• По итогам дня закрылись нейтральной свечой «Доджи». После активного падения формирование подобных свечей, скорее, играет в пользу покупателей. Происходит смена рук краткосрочных держателей актива, что приводит к развитию направленных движений.
• Локальное сопротивление в районе $3050 сохраняется, а просадки ниже $2930 активно выкупаются. Формируется локальный диапазон накопления, в котором актив может провести время до момента появления новостных триггеров.
• Технически пробили пологий восходящий канал от конца ноября 2025 г. и пока не можем в него полноценно вернуться. Локальная слабость сохраняется, как следствие, возможны краткосрочные просадки до $2890. Возврат в русло канала все еще выглядит вполне возможным, но необходимы информационные стимулы.
• В случае закрытия ниже $2890 по итогам текущей недели котировки могут пойти на тест ноябрьских минимумов в зону $2624–2716.
• В последние три дня оттоки капитала из Ethereum ETF возобновились. Это в том числе является причиной локальной слабости. Тем не менее с момента запуска ETF они остаются крупными чистыми покупателями и по-прежнему считаются долгосрочным драйвером динамики ключевых криптоактивов.
• Сезонность играет на стороне эфириума. В промежуток с января по май в среднем актив исторически демонстрирует двухзначную месячную доходность.
Среднесрочная картина
• Среднесрочный расклад постепенно меняется в лучшую сторону. После активного двухмесячного снижения в октябре–ноябре актив сформировал дно в районе $2800, а затем перешел к планомерному росту.
• В силе остается долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г. Его нижняя граница расположена в районе $1600.
• Среднесрочная динамика выглядит достаточно хрупкой. Стоит обратить внимание, что после закрепления под 200-дневной EMA в начале ноября актив уже трижды испытал неудачу при попытке вернуться выше скользящей.
• По итогам прошлой недели актив закрылся белой свечой с небольшой тенью сверху. Восходящая структура сохраняет силу. Имеются сигналы к локальному откату, поскольку на подходе к $3400 фиксируем слабый price action (поведение котировок).
• Актуальный комментарий аналитиков БКС можно найти по ссылке.
Уровни сопротивления: 3054 / 3400 / 3659
Уровни поддержки: 2890 / 2624 / 2373
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в четверг прибавил 0,55%, сегодня фьючерс на индекс в нуле. Биткойн вчера вырос на 0,12%, а сегодня снижается на 0,3%. Золото вчера прибавило 2,18%, сегодня фьючерс на актив в минусе на 0,4%.
• Индекс «Страха и жадности» — 24 (экстремальный страх).
• Суммарный отток из Ethereum ETF за 22 января — $42 (низкий).
Ключевые события
В РФ
• Минфин РФ поддержал концепцию ЦБ по регулированию криптовалюты. Ведомство заявляет, что готово принять предложенный законопроект уже в текущую сессию.
ФРС и экономика
• Вчера вышли данные по PCE в США за ноябрь. Умеренно позитивно для крипторынка, хотя данные опубликованы с запозданием из-за шатдауна. Индекс (в том числе и базовый) остался на уровне прошлого месяца (2,8%) и полностью совпал с консенсус-прогнозом.
• Опубликованы финальные данные по динамике ВВП за 3 квартал — чуть лучше прогноза (4,4% против 4,3% прогнозных) — умеренно позитивно.
На внешнем контуре
Ключевые события:
• Интересный комментарий вчера дал «Криптоцарь» — Дэвид Сакс. Он заявил, что криптовалюта и банки объединятся в единую индустрию цифровых активов. Сакс считает: если банки в рамках CLARITY не договорятся с криптокомпаниями по вопросу выплаты процентов по стейблкоинам, то они все равно проиграют — механика доходности появится через принятый закон GENIUS, в котором она уже предусмотрена.
• Bitwise: крипторынок сформировал дно медвежьего рынка в IV квартале 2025 г. Какие приводят аргументы:
Транзакции в Ethereum и L2-сетях (сети масштабирующие основную блокчейн-сеть эфира) обновили исторические максимумы — пользователи возвращаются.
Доходы криптокомпаний продолжают расти.
Масса стейблкоинов растет и уже превысила $300 млрд.
Сегмент DeFi набирает обороты.
Таким образом, с фундаментальной составляющей активность пользователей восстанавливается, а криптокомпании, как бизнес, становятся все более успешными и большими.
DeFi — аналог банковского сегмента, в котором отсутствуют посредники. Является одним из ключевых сегментов крипторынка. DeFi — это механизмы кредитования, работа децентрализованных бирж, а также стейкинг и поставка ликвидности.
• Доходность двухлетних японских государственных облигаций достигла 1,25% — максимум за 30 лет. Сегодня на заседании ЦБ Японии оставил ставку без изменений, но дал сигнал к повышению в дальнейшем.
Ранее мы упоминали о том, что происходит на долговом рынке в Японии. Для рисковых активов рост доходности облигаций является осложняющим фактором: «кран с дешевой ликвидностью» перекрывается по мере роста ставки, а риск становится все дороже. Однако следует обратить внимание на уровень инфляции и то, что реальные ставки остаются в отрицательной зоне.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба