Глобальные бенчмарки на старте февраля — резко вниз

Глобальные рынки акций. Американские индексы в конце января обновили исторические максимумы, бенчмарк S&P 500 был выше 7000 п. После сохранения ставки ФРС началась стандартная коррекция, и на старте февраля продолжается откат от рекордных вершин. Сегодня утром фьючерсы Штатов теряют по проценту на фоне распродаж в ИТ-секторе, неопределенности с главой Федрезерва, высокого отскока доллара от четырехлетних минимумов и падения commodities после грандиозного ралли. Тренды на мировых рынках акций по-прежнему вверх, но локально фактор заокеанского фондового поводыря утянет вниз ведомые бенчмарки акций АТР и Европы.

Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на Мосбирже до 20 марта 2026 г. — SFH6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, индекс Hang Seng в понедельник падает более чем 2%, а в январе были 5-летние максимумы. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK, индекс Nikkei сегодня теряет менее процента, в начале года там был топ.

Нефть Brent в январе взлетала выше $70, обновлялись максимумы за полгода, по экстремумам месяца было свыше 15%. Факторов за нефтебыков было много — давление США на Венесуэлу, обострение на ближневосточном геополитическом фронте, европейские события, падение запасов сырья и доллара, общее ралли на товарных рынках. В начале февраля баррель снижается под $67 — острый новостной фон вокруг Ирана временно смягчается, а доллар отскочил. Технически — ранее был боковик с верхней границей $66, после пробоя которой и состоялось резкое ускорение вверх. Теперь это важная поддержка — уже скоро вероятны торможение на спуске и попытка сыграть вверх. Страны ОПЕК+ сохранили статус-кво. Контракт на Мосбирже с исполнением в начале марта — BRH6.

Золото — закономерная сильная фиксация после безудержного ралли. В январе в моменте было +30%, $5600, а теперь -$1000 с пика и подход унции к $4600. Эйфория этим обычно и заканчивается. Технически было аномально перекуплено, иранский фактор ослаб, а индекс доллара DXY отскочил за 97 п. — с ним у золота обратная корреляция. Скопление важных поддержек в золоте примерно здесь — область $4630, а проколы могут быть на эффекте расширенной волатильности. Таким образом, после отвесного обвала ожидаются стабилизация и маневр вверх. Кто умудрился продать на вершине, спустя считанные дни может вновь рискнуть и перезайти почти на 20% ниже. Фьючерс на Мосбирже — GDH6.

Газ NG в январе был ультраволатильным — разлет цен в старом контракте достигал 150%: от $3 до $7,5. Свежий фьючерс остается турбулентным, с приходом февраля он падает на 15% — такие изменчивые прогнозы погоды и типично большие движения курса. Инструмент больше подходит для активных трейдеров с жестким риск-менеджментом. Технически — поддержка области $3,6, текущая котировка бенчмарка под $3,7 — до опорных уже немного, и вскоре может появиться возможность спекулятивно сыграть вверх. А пока еще кеш. Фьючерс на Мосбирже до 25 февраля — NGG6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFG6.