9 апреля 2010 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 8 апреля, ведущие фондовые индексы США умеренно выросли после выхода сильных данных по продажам от ведущих ритейлеров, воспринятых инвесторами с воодушевлением в преддверии начала сезона квартальной отчётности.
По информации агентства Thomson Reuters, продажи в магазинах крупнейших розничных сетей в США в марте выросли на рекордные 9.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидаемого увеличения на 6.3%. Из 28 ведущих ритейлеров 90% сообщили о превысивших прогнозы результатах.
Открытие NYSE состоялось со снижением фондовых индексов, вызванным опасениями по поводу возможного дефолта по долговым обязательствам Греции, а также публикацией разочаровывающих данных по числу первичных обращений за пособием по безработице.
Согласно отчёту Министерства труда, число первоначальных обращений за неделю, окончившуюся 3 апреля, увеличилось на 18 тыс. до 460 тыс. Аналитики ожидали, что число безработных уменьшится до 434 тыс.
Вместе с тем, число повторных обращений за неделю, окончившуюся 27 марта, сократилось на 131 тыс. до 4550 тыс., а общее число американских граждан, получающих пособия по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 373 тыс. до 11.1 млн.
Во второй половине дня рынок развернулся к повышению, поддержанный возобновившимися покупками акций розничных компаний, а также результатами аукциона по размещению казначейских облигаций, свидетельствующими о высоком инвестиционном спросе.
По итогам аукциона по размещению 30-летних казначейских нот на сумму 13 млрд долл в рамках существующего займа доходность облигаций составила 4.77%, достигнув максимального уровня с августа 2007 года.
Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.73 против 2.60 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 36.8% выпуска в сравнении с 34.7% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
По сообщению ипотечной компании Freddie Mac, фиксированная ставка по 30-летним ипотечным кредитам на этой неделе выросла до 5.21%, что стало максимальным показателем за последние восемь месяцев. Неделей ранее ставка составляла 5.08%, а год назад – 4.87%.
По словам вице-президента Freddie Mac Фрэнка Нотафта, «в очередной раз ипотечная ставка последовала за доходностью облигаций после выхода позитивного отчёта по занятости за март».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10927.07, прибавив 0.27%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.34% (до 1186.44) и 0.23% (до 2436.81) соответственно.
«На протяжении нескольких последних недель индекс Dow Jones Industrial торговался вблизи ключевой отметки 11000, что вызвало вопросы у некоторых инвесторов о том, когда же этот уровень будет преодолён, - заявил директор по инвестициям Harris Private Bank Джек Аблин. – Появилось больше возможностей для роста, есть позитивный импульс и благоприятный фон. Мы можем увидеть повышение рынка еще на 10-15% от текущих уровней и достигнем пика в конце второго или в начале третьего квартала».
Албин ожидает выхода позитивной квартальной отчётности компаний финансового, промышленного, потребительского секторов и производителей основных материалов.
Напоминаем, что после закрытия торгов в понедельник, 12 апреля, производитель алюминия Alcoa опубликует данные по прибыли и доходам за I квартал, дав неофициальный старт сезону квартальной отчётности.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 8.48 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3349 против 1.3353 вечером в среду, восстановившись с внутридневного минимума 1.3280.
Первоначальное снижение евро было вызвано ростом стоимости греческих кредитных дефолтных свопов (CDS) до рекордного уровня 468.5 б.п. Однако во второй половине дня инвесторы возобновили покупки евро после заявления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о том, что «дефолт не является проблемой, перед которой стоит Греция».
Аналитики Standard Bank сравнивают сложившуюся ситуацию в Греции с бомбой замедленного действия, которая вынудит Европейский центробанк проводить более мягкую монетарную политику. «Катастрофы пока не произошло, но она уже близко. Усилия, брошенные на предотвращение катастрофы, обречены на поражение, неважно будут ли это чрезвычайные кредиты или какие-либо другие действия. По мере развития кризиса спрэды по облигациям продолжат расти и евро упадет ещё ниже», - полагают аналитики Standard Bank.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 20 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции оператора кредитных карт American Express, подорожавшие на 3.12%. Акции ведущих банков JPMorgan Chase и Bank of America Corp. выросли на 0.97% и 0.16% соответственно.
В четверг бывший исполнительный директор банка Citigroup Чарльз Принс и бывший председатель исполнительного комитета совета директоров Citigroup Роберт Рубин принесли извинения в ходе выступления на заседании Комиссии по расследованию причин финансового кризиса.
Бывшие руководители Citi выразили сожаление в связи с тем, что не смогли предвидеть «беспрецедентный рыночный коллапс», случившийся в 2008 году. Вместе с тем, Принс и Рубин отказались взять на себя ответственность за убытки Citi, вынудившие правительство предоставить банку экстренный кредит в объёме 45 млрд долл.
Говоря о предлагаемой правительством финансовой реформе, в ходе которой планируется раздробить банки «слишком крупные для банкротства», Принс заявил, что Citi никогда не был «слишком крупным для банкротства» или «слишком большим для управления». К закрытию торгов акции Citigroup подорожали на 5.2%.
Акции корпорации Microsoft выросли на 1.94% после сообщения компании о намерении представить на следующей неделе «новые технологии для домашних развлечений».
Акции остальных технологических компаний индекса Dow Jones закрылись в отрицательной области: бумаги IBM подешевели на 0.6%, акции Intel и Cisco Systems снизились на 0.4% и 0.1% соответственно.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot выросли на 1.1%, акции крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart прибавили 0.18%.
Индекс розничного сектора в S&P вырос на 1.3%. Акции розничной сети Gap подорожали на 3.1%, акции компании Aeropostale прибавили 2.7%.
Акции оператора сети магазинов Bed Bath & Beyond (Nasdaq) подорожали на 4.1% после выхода данных о росте прибыли компании по итогам IV финансового квартала на 60%.
Акции розничной сети Target выросли на 3% после сообщения компании, что её прибыль по итогам I квартала превысит прогнозы аналитиков, по меньшей мере, на 10 центов в расчете на 1 акцию.
В свою очередь, акции оператора сети магазинов по продаже одежды для подростков Abercrombie & Fitch подешевели на 1.4% после сообщения о росте продаж в марте на 5% против ожидаемого повышения на 6.6%.
Розничная сеть J.C. Penney повысила прогноз по прибыли за I квартал, однако её прогноз по продажам оказался хуже прогнозов аналитиков. Акции J.C. Penney снизились на 5.5%.
Несмотря на позитивные данные по продажам от большинства розничных сетей, некоторые аналитики сомневаются в восстановлении потребительского спроса.
Говард Давидовиц, эксперт по рынку розничной торговли, глава консалтинговой компании Davidowitz & Associates, заявил: «Вышли очень сильные цифры, есть некоторые позитивные моменты в показателях потребительских расходов, даже если их скорректировать, учитывая, что многие магазины получили дополнительные доходы в марте благодаря тому, что в этом году Страстная пятница наступила раньше, а не в апреле, как в прошлом году».
Вместе с тем, Давидовиц полагает, что ралли акций розничных компаний будет краткосрочным, а любые данные, указывающие на восстановление потребительских расходов, неточны. Эксперт отметил, что крупнейшая розничная сеть Wal-Mart не публикует ежемесячных отчетов по продажам, поэтому общая картина розничного рынка получается «смазанной».
Кроме того, компании Macy's и Target предупредили, что мартовский рост произошёл частично за счёт будущих апрельских продаж, компания Abercrombie & Fitch оказалась в числе отстающих, а котировки ценных бумаг фонда SPDR Retail, отражающих совокупные изменения в стоимости акций компаний розничной торговли, входящих в индекс S&P 500, в середине торгового дня вернулись к уровням предыдущего закрытия.
По словам Давидовица, финансовые условия в стране находятся в «значительно худшей форме», чем год назад, и учитывая «отсутствие реального роста рабочих мест... сумасшедший дефицит бюджета и ожидаемое повышение налогов для всех американцев», его прогноз о дальнейшем развитии экономики остаётся крайне негативным.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.77% и 0.4% соответственно на фоне восстановления майского контракта на нефть марки WTI с внутридневных минимумов. К закрытию Nymex ближний фьючерс на нефть достиг отметки 85.39 долл за барр. после первоначального снижения к 84.38 долл.
По итогам торгов цены на нефть снизились на 0.49 долл или на 0.6% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего торгового дня.
Акции владельцев авиакомпаний UAL Corp. и US Airways Group подорожали на 6.8% и 10.7% соответственно после сообщения New York Times, что эти компании проводят переговоры о слиянии.
Акции операторов казино MGM Mirage и Las Vegas Sands Corp. выросли на 10% и 57% соответственно, после сообщений об увеличении игровых доходов казино в Неваде в феврале на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доходы Las Vegas Strip увеличились на 33%.
После закрытия регулярных торгов на NYSE, в ходе постторговой сессии, акции страховщика бондов Ambac Financial Group подорожали на 54%. Компания сообщила о получении прибыли в IV финансовом квартале в размере 558.1 млн долл или 1.93 долл на акцию в сравнении с убытками в 2.34 млрд долл или 8.14 долл на акцию за аналогичный период прошлого года.
В пятницу в 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за февраль. Прогноз: рост запасов на 0.4% после сокращения на 0.1% в январе.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и CNBC.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По информации агентства Thomson Reuters, продажи в магазинах крупнейших розничных сетей в США в марте выросли на рекордные 9.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидаемого увеличения на 6.3%. Из 28 ведущих ритейлеров 90% сообщили о превысивших прогнозы результатах.
Открытие NYSE состоялось со снижением фондовых индексов, вызванным опасениями по поводу возможного дефолта по долговым обязательствам Греции, а также публикацией разочаровывающих данных по числу первичных обращений за пособием по безработице.
Согласно отчёту Министерства труда, число первоначальных обращений за неделю, окончившуюся 3 апреля, увеличилось на 18 тыс. до 460 тыс. Аналитики ожидали, что число безработных уменьшится до 434 тыс.
Вместе с тем, число повторных обращений за неделю, окончившуюся 27 марта, сократилось на 131 тыс. до 4550 тыс., а общее число американских граждан, получающих пособия по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 373 тыс. до 11.1 млн.
Во второй половине дня рынок развернулся к повышению, поддержанный возобновившимися покупками акций розничных компаний, а также результатами аукциона по размещению казначейских облигаций, свидетельствующими о высоком инвестиционном спросе.
По итогам аукциона по размещению 30-летних казначейских нот на сумму 13 млрд долл в рамках существующего займа доходность облигаций составила 4.77%, достигнув максимального уровня с августа 2007 года.
Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.73 против 2.60 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 36.8% выпуска в сравнении с 34.7% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
По сообщению ипотечной компании Freddie Mac, фиксированная ставка по 30-летним ипотечным кредитам на этой неделе выросла до 5.21%, что стало максимальным показателем за последние восемь месяцев. Неделей ранее ставка составляла 5.08%, а год назад – 4.87%.
По словам вице-президента Freddie Mac Фрэнка Нотафта, «в очередной раз ипотечная ставка последовала за доходностью облигаций после выхода позитивного отчёта по занятости за март».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10927.07, прибавив 0.27%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.34% (до 1186.44) и 0.23% (до 2436.81) соответственно.
«На протяжении нескольких последних недель индекс Dow Jones Industrial торговался вблизи ключевой отметки 11000, что вызвало вопросы у некоторых инвесторов о том, когда же этот уровень будет преодолён, - заявил директор по инвестициям Harris Private Bank Джек Аблин. – Появилось больше возможностей для роста, есть позитивный импульс и благоприятный фон. Мы можем увидеть повышение рынка еще на 10-15% от текущих уровней и достигнем пика в конце второго или в начале третьего квартала».
Албин ожидает выхода позитивной квартальной отчётности компаний финансового, промышленного, потребительского секторов и производителей основных материалов.
Напоминаем, что после закрытия торгов в понедельник, 12 апреля, производитель алюминия Alcoa опубликует данные по прибыли и доходам за I квартал, дав неофициальный старт сезону квартальной отчётности.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 8.48 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3349 против 1.3353 вечером в среду, восстановившись с внутридневного минимума 1.3280.
Первоначальное снижение евро было вызвано ростом стоимости греческих кредитных дефолтных свопов (CDS) до рекордного уровня 468.5 б.п. Однако во второй половине дня инвесторы возобновили покупки евро после заявления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о том, что «дефолт не является проблемой, перед которой стоит Греция».
Аналитики Standard Bank сравнивают сложившуюся ситуацию в Греции с бомбой замедленного действия, которая вынудит Европейский центробанк проводить более мягкую монетарную политику. «Катастрофы пока не произошло, но она уже близко. Усилия, брошенные на предотвращение катастрофы, обречены на поражение, неважно будут ли это чрезвычайные кредиты или какие-либо другие действия. По мере развития кризиса спрэды по облигациям продолжат расти и евро упадет ещё ниже», - полагают аналитики Standard Bank.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 20 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции оператора кредитных карт American Express, подорожавшие на 3.12%. Акции ведущих банков JPMorgan Chase и Bank of America Corp. выросли на 0.97% и 0.16% соответственно.
В четверг бывший исполнительный директор банка Citigroup Чарльз Принс и бывший председатель исполнительного комитета совета директоров Citigroup Роберт Рубин принесли извинения в ходе выступления на заседании Комиссии по расследованию причин финансового кризиса.
Бывшие руководители Citi выразили сожаление в связи с тем, что не смогли предвидеть «беспрецедентный рыночный коллапс», случившийся в 2008 году. Вместе с тем, Принс и Рубин отказались взять на себя ответственность за убытки Citi, вынудившие правительство предоставить банку экстренный кредит в объёме 45 млрд долл.
Говоря о предлагаемой правительством финансовой реформе, в ходе которой планируется раздробить банки «слишком крупные для банкротства», Принс заявил, что Citi никогда не был «слишком крупным для банкротства» или «слишком большим для управления». К закрытию торгов акции Citigroup подорожали на 5.2%.
Акции корпорации Microsoft выросли на 1.94% после сообщения компании о намерении представить на следующей неделе «новые технологии для домашних развлечений».
Акции остальных технологических компаний индекса Dow Jones закрылись в отрицательной области: бумаги IBM подешевели на 0.6%, акции Intel и Cisco Systems снизились на 0.4% и 0.1% соответственно.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot выросли на 1.1%, акции крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart прибавили 0.18%.
Индекс розничного сектора в S&P вырос на 1.3%. Акции розничной сети Gap подорожали на 3.1%, акции компании Aeropostale прибавили 2.7%.
Акции оператора сети магазинов Bed Bath & Beyond (Nasdaq) подорожали на 4.1% после выхода данных о росте прибыли компании по итогам IV финансового квартала на 60%.
Акции розничной сети Target выросли на 3% после сообщения компании, что её прибыль по итогам I квартала превысит прогнозы аналитиков, по меньшей мере, на 10 центов в расчете на 1 акцию.
В свою очередь, акции оператора сети магазинов по продаже одежды для подростков Abercrombie & Fitch подешевели на 1.4% после сообщения о росте продаж в марте на 5% против ожидаемого повышения на 6.6%.
Розничная сеть J.C. Penney повысила прогноз по прибыли за I квартал, однако её прогноз по продажам оказался хуже прогнозов аналитиков. Акции J.C. Penney снизились на 5.5%.
Несмотря на позитивные данные по продажам от большинства розничных сетей, некоторые аналитики сомневаются в восстановлении потребительского спроса.
Говард Давидовиц, эксперт по рынку розничной торговли, глава консалтинговой компании Davidowitz & Associates, заявил: «Вышли очень сильные цифры, есть некоторые позитивные моменты в показателях потребительских расходов, даже если их скорректировать, учитывая, что многие магазины получили дополнительные доходы в марте благодаря тому, что в этом году Страстная пятница наступила раньше, а не в апреле, как в прошлом году».
Вместе с тем, Давидовиц полагает, что ралли акций розничных компаний будет краткосрочным, а любые данные, указывающие на восстановление потребительских расходов, неточны. Эксперт отметил, что крупнейшая розничная сеть Wal-Mart не публикует ежемесячных отчетов по продажам, поэтому общая картина розничного рынка получается «смазанной».
Кроме того, компании Macy's и Target предупредили, что мартовский рост произошёл частично за счёт будущих апрельских продаж, компания Abercrombie & Fitch оказалась в числе отстающих, а котировки ценных бумаг фонда SPDR Retail, отражающих совокупные изменения в стоимости акций компаний розничной торговли, входящих в индекс S&P 500, в середине торгового дня вернулись к уровням предыдущего закрытия.
По словам Давидовица, финансовые условия в стране находятся в «значительно худшей форме», чем год назад, и учитывая «отсутствие реального роста рабочих мест... сумасшедший дефицит бюджета и ожидаемое повышение налогов для всех американцев», его прогноз о дальнейшем развитии экономики остаётся крайне негативным.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.77% и 0.4% соответственно на фоне восстановления майского контракта на нефть марки WTI с внутридневных минимумов. К закрытию Nymex ближний фьючерс на нефть достиг отметки 85.39 долл за барр. после первоначального снижения к 84.38 долл.
По итогам торгов цены на нефть снизились на 0.49 долл или на 0.6% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего торгового дня.
Акции владельцев авиакомпаний UAL Corp. и US Airways Group подорожали на 6.8% и 10.7% соответственно после сообщения New York Times, что эти компании проводят переговоры о слиянии.
Акции операторов казино MGM Mirage и Las Vegas Sands Corp. выросли на 10% и 57% соответственно, после сообщений об увеличении игровых доходов казино в Неваде в феврале на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доходы Las Vegas Strip увеличились на 33%.
После закрытия регулярных торгов на NYSE, в ходе постторговой сессии, акции страховщика бондов Ambac Financial Group подорожали на 54%. Компания сообщила о получении прибыли в IV финансовом квартале в размере 558.1 млн долл или 1.93 долл на акцию в сравнении с убытками в 2.34 млрд долл или 8.14 долл на акцию за аналогичный период прошлого года.
В пятницу в 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за февраль. Прогноз: рост запасов на 0.4% после сокращения на 0.1% в январе.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и CNBC.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter