Потенциал для роста черного золота

Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent во вторник закрылись на уровне плюс 1,55%. Цены на нефть растут на фоне усиления напряженности в американо-иранских отношениях после того, как ВМС США сбили иранский беспилотник, приблизившийся к американскому авианосцу в Аравийском море.

Реализовался первый триггер для возобновления подъема — слом сопротивления $66,64.

Пока нет слома поддержки $64,2, дневная структура на стороне покупателей. Сохраняется потенциал для роста в зону 71,4–73,06.

На 4-часовом графике следующие цели роста: 1) 68,83–68,97, 2) 69,72–69,84.

Текущий форвардный контакт ICE — BRNJ. Текущий форвардный контакт РФ — BRH.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон
• Доходы России от продажи нефти и газа в январе сократились вдвое г/г, до самого низкого уровня с июля 2020 г., согласно данным Reuters.

• Индия в январе сократила импорт нефти из РФ в 3,5 раза г/г, заменив часть объемов сырьем из США и Ближнего Востока, сообщает Коммерсант.

• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 11,079 млн баррелей (ожидалось +0,7 млн баррелей).

• По данным Reuters, экспорт венесуэльской нефти вырос до 800 тыс. б/с в январе (в декабре — 498 тыс. б/с).

• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 6,2%, до 103 млн баррелей за прошлую неделю.

• Агентство Axios сообщило в начале недели, что посол США Стив Уиткофф и министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи намерены встретиться в Стамбуле в пятницу.

• Страны ОПЕК+ на встрече 1 февраля договорились сохранить паузу в повышении добычи нефти на март. Следующая встреча пройдет 1 марта. Квота РФ на добычу нефти в марте 2026 г. составит 9,574 млн баррелей в сутки (б/с), Саудовской Аравии — 10,103 млн, Ирака — 4,273 млн, ОАЭ — 3,411 млн, Кувейта — 2,58 млн, Казахстана — 1,569 млн, Алжира — 971 тыс., Омана — 811 тыс.

• В рамках 20-го пакета санкций ЕС рассматривает возможность замены потолка цен на нефть РФ запретом на услуги по ее транспортировке. Тогда европейским компаниям будет запрещено предоставлять услуги страхования и транспортировки, необходимые для перевозки российской нефти, независимо от ее цены.

• Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 411 (против 472 годом ранее), без изменений за неделю. Количество газовых буровых установок — 125, увеличилось на 3 за неделю (против 99 годом ранее).

• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: агентство повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. до 930 тыс. б/с (прошлый — 860 тыс. б/с), предполагая, что профицит рынка сократится. На данный момент раздутые балансы обеспечивают некоторый комфорт участникам рынка и сдерживают цены, говорится в сообщении МЭА. Агентство ожидает общий объем предложения нефти в 2026 г. на уровне 108,7 млн б/с. (прогноз повышен на 100 тыс. б/с м/м).

• Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти: ОПЕК сохранил оценку роста спроса на нефть в мире в 2026 г. на уровне 1,38 млн б/с, в 2027 г. ожидает прирост в 1,34 млн б/с. ОПЕК прогнозирует, что мировой спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43 млн б/с в 2026 г. (без изменений по сравнению с прошлым прогнозом) и 43,6 млн б/с в 2027 г.

Природный газ
Фьючерсы на природный газ: в случае пробоя максимума вторника 3,397 начнется отскок. Основная зона отскока — 3,636–3,786. Затем следим за реакцией продавцов.

Для продолжения падения нужен проход ниже минимума $3,155.

Фундаментальная картина продолжает указывать на бычий тренд, хотя на выходных появился первый риск для среднесрочного продолжения роста: уход кривой градусо-дней ниже 30 летней средней с 10 февраля.

Текущий форвардный контакт США — NGH. Текущий форвардный контакт РФ — NGG.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).