Акции ДОM.PФ могут подорожать на 41%
Компания выходит на новый инвестиционный цикл, и стоимость бумаг может вырасти. Вот аргументы аналитиков Альфа-Банка в пользу роста котировок.
Отложенный спрос. Из-за высокой ключевой ставки жилую недвижимость меньше покупали. При снижении ставки с 16 до 12% к конца года объём выдачи ипотеки может восстановиться, а спрос на землю у застройщиков — вырасти.
Устойчивые результаты. В 2020–2025 годах компания быстро росла: активы в среднем +36%. ROE в этот период — в среднем 19%. По прогнозам аналитиков, в 2025–2030 годах активы будут прибавлять в среднем 13% в год, ROE превысит 21%.
Дисконт к конкурентам. Мультипликаторы P/E и P/BV — 3,3х и 0,65х соответственно. Это существенно меньше, чем у Сбербанка и ВТБ. При этом достаточность капитала выше, а волатильность прибыли ниже.
Щедрые дивиденды. Если ДОM.PФ будет выплачивать акционерам 50% чистой прибыли, дивидендная доходность по итогам 2025–2026 годов может составить 12–15%.
Целевая цена акций ДОM.PФ на год от аналитиков Альфа-Банка — 2950 рублей (+41% к цене сейчас). Рекомендация: выше рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба