Стопы и маржин-колы ускоряют процесс ликвидации лонгов
В четверг курс биткоина упал ниже уровня 67 000 долларов впервые с ноября прошлого года, полностью нивелировав весь прирост, достигнутый с момента избрания Дональда Трампа на второй срок.
Биткоин, крупнейшая криптовалюта мира, подешевел почти на 6 % и опустился до отметки 66 700 долларов на фоне распродаж акций технологических компаний.
«Настроения на рынке резко ухудшились», — отметил Джаспер Де Маре, стратег торговой компании Wintermute. «Криптовалютный рынок все еще чувствует себя уставшим, и мы не наблюдаем особого желания предпринимать какие-либо действия на текущих уровнях».
Цена эфира, второй по величине криптовалюты, снизилась на 10 %, опустившись до 1947 долларов. Это означает, что с начала года его стоимость упала почти на 38 %.
После победы Трампа на выборах биткоин значительно вырос в цене благодаря его обещаниям сделать США «мировой криптостолицей» и смягчить регулирование криптоиндустрии.
Администрация Трампа, вступив в должность в прошлом году, способствовала принятию благоприятного для криптоиндустрии законодательства, а регуляторные органы приостановили принудительные меры, что привело к рекордному росту биткоина летом прошлого года — его цена превысила 125 000 долларов.
Однако с тех пор ситуация изменилась: волна энтузиазма, вызванная действиями Трампа, пошла на спад, и инвесторы переключились на драгоценные металлы в качестве долгосрочных активов, что привело к рекордному росту цен на золото и серебро. В текущем году также застопорилась работа над ключевыми законодательными актами, направленными на регулирование криптоиндустрии в США.
На прошлой неделе падение ускорилось из-за распродажи акций, вызванной опасениями инвесторов относительно влияния искусственного интеллекта на технологические компании.
В прошлом месяце трейдеры на платформе для прогнозирования рынка Kalshi начали делать ставки на то, насколько сильно упадет цена биткоина в текущем году. По их прогнозам, вероятность падения ниже 60 000 долларов составляет около 75%.
Падение криптовалют совпало с общей рыночной нестабильностью. Биткоин утратил все достижения, достигнутые после победы Трампа на выборах в ноябре прошлого года.
Аналитики и инвесторы отмечают, что спад усиливается из-за сокращения ликвидности и замедления институционального спроса на цифровые активы. Надежды на то, что администрация Трампа сможет полностью интегрировать криптовалюты в основные финансовые системы, ослабли.
Акции компаний, работающих с криптовалютными активами, также снизились. Компания Strategy, занимающаяся накоплением биткоинов, потеряла более 9 %. Акции BitMine Immersion Technologies, фирмы, поддерживаемой Питером Тилем и работающей с эфиром, также снизились.
За последние сутки объем ликвидированных криптовалютных позиций превысил 1 миллиард долларов, что привело к убыткам около 980 миллионов долларов от бычьих ставок с кредитным плечом. Трейдеры были вынуждены закрыть позиции, которые не могли поддерживать из-за падения цен.
Эксперты подчеркивают важность уровня в 70 000 долларов. Если цена преодолеет его без проблем уровнем закрытия дня, это уменьшит вынужденные покупки, вызванные ликвидациями, что ускорит рост к уровню выше 60 000 долларов.
Тепловая карта ликвидации показывает, где трейдеры с кредитным плечом наиболее вероятно будут вынуждены закрыть позиции. Яркие полосы указывают на ценовые уровни с большим количеством ликвидаций, которые могут стать краткосрочными магнитами для цен. Трейдеры используют эту карту для выявления зон перенасыщения и потенциальных очагов волатильности, но не для точного определения точек разворота.
Для новичков в области биткоина недавнее падение цены может стать шоком. Многие считали, что инвестировали в него на раннем этапе в октябре прошлого года, когда цена достигла нового исторического максимума в 126 000 долларов благодаря заявлениям администрации Трампа, признанию со стороны Уолл-стрит и прогнозам о достижении 1 миллиона долларов за монету.
Однако фиксация прибыли переросла в вынужденные ликвидации. Ожидаемое принятие Закона о ясности застопорилось, оставив рынок в условиях регуляторной неопределенности. Бум ИИ и рост цен на металлы отвлекли внимание инвесторов и капитал от криптовалют.
Вот что думают некоторые долгосрочные держатели криптовалюты о текущей ситуации:
Баладжи Шринивасан, предприниматель и бывший технический директор Coinbase:
«Никогда еще я не был так оптимистичен относительно криптовалют», — написал Баладжи в четверг. «Поскольку основанный на правилах порядок рушится, а порядок на основе кода растет, краткосрочная цена не имеет значения».
«С разрушением международного права нам понадобятся криптовалюты на блокчейне и компании, использующие блокчейн. По мере разрушения послевоенного порядка нам потребуется порядок, аналогичный тому, что был после интернета. Государства потерпят крах, а сеть займет их место.
«Нам необходим интернет-капитализм, интернет-демократия и конфиденциальность в интернете. Поэтому нам нужна криптовалюта».
Самсон Моу, генеральный директор компании, специализирующейся на технологиях биткоина, 3 января:
«Этот спад ужасен не масштабами, а несправедливостью», — написал Моу. «Всё растет, а мы стоим на месте. Страх перед пузырем искусственного интеллекта? Мы падаем. Металлы падают? Мы тоже.
«Однако абсолютный дефицит реален и достигнет своего предела. Мы не можем вечно оставаться в угнетенном положении».
Боб Лукас, рыночный аналитик:
«Каждый цикл ощущается по-разному, но на самом деле всё всегда по-разному», — сказал Лукас.
«Вы зарабатываете реальные деньги на бумаге и думаете, что это навсегда. Затем вы возвращаете их и клянетесь, что на этом всё закончилось.
«Что касается текущей ситуации, акции пока не обвалились полностью, хотя трещины уже появляются. Мы по-прежнему в бычьем тренде, но находимся на стадии, когда нужно быть внимательными. Падения, вероятно, больше не являются инвестиционной возможностью.
«Для криптовалютного рынка текущие масштабы катастрофичны, но могут стать еще хуже. Мы давно вышли из игры, но это не значит, что нельзя избавиться от бремени. Бесполезный токен стоит дорого, потому что его цена упала на 60%.
«Это не относится к спотовому биткоину. Вы не будете продавать эти 44% от максимумов, даже если ожидаете более низких уровней в 2026 году».
Джим Бьянко, рыночный аналитик:
«Криптовалюта основана на принципе отсутствия разрешений и должна стать разрушительной силой для Tradfi. Я верю в эту миссию, и Tradfi нуждается в радикальных изменениях.
«Вот почему я резко критиковал концепцию внедрения технологий поколением бэби-бумеров. Спрашивать разрешения у Ларри Финка, Джея Пауэлла или Дональда Трампа — это всё, чем криптовалюта НЕ должна быть. К счастью, эта концепция умерла в ноябре 2024 года.
«Следующий этап не начнется с того, что больше чиновников будут одобрять биткоин и призывать Tradfi покупать его.
«Прекратите искать оправдания, почему бумеры не продают или не будут снова покупать. Вернитесь к созданию альтернативной финансовой системы. Заберите её у BlackRock, не ждите их одобрения. Сделайте это, и биткоин сможет достичь отметки в 1 миллион долларов. До тех пор зима будет продолжаться».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg, FT и WSJ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба