12 апреля 2010 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 9 апреля, фондовые индексы США уверенно выросли после выхода позитивных макроэкономических показателей, повышения прогноза по прибыли нефтяной компанией Chevron, а также сообщений о готовности стран ЕС предоставить Греции финансовую помощь в ближайшее несколько дней.
Согласно отчёту Министерства торговли США, объём товарных запасов на оптовых складах в США в феврале вырос на 0.6% с учётом сезонных колебаний до максимального за 16 месяцев уровня 393.5 млрд долл после увеличения на 0.1% в январе. Аналитики ожидали повышения февральского показателя на 0.4%.
Объём оптовых продаж в феврале вырос на 0.8% по сравнению с январём, а индикатор соотношения оптовых запасов к продажам, указывающий на количество месяцев, которое потребуется оптовым компаниям, чтобы реализовать текущие запасы, в феврале составил 1.16 против 1.38 в феврале 2009 года.
Фондовые индексы отреагировали краткосрочным снижением на сообщение агентства Fitch Ratings об ухудшении кредитного рейтинга Греции до «BBB-» с «BBB+» с негативным прогнозом. Однако сообщение консалтинговой компании Medley Global Advisors о том, что лидеры ЕС достигли соглашения о предоставлении немедленной финансовой помощи Греции, обеспечило рынку необходимую поддержку.
В воскресенье, 11 апреля, комиссар ЕС по валютной и экономической политике Олли Рен сообщил, что министры финансов стран Еврозоны единогласно одобрили план экстренной финансовой помощи Греции в размере 30 млрд евро под ставку 5% годовых.
Члены Еврозоны будут выдавать займы на двусторонней основе под контролем Еврокомиссии, сообщил председатель Еврогруппы Жана-Клод Юнкер. «Механизм помощи Греции, если его придется задействовать, не нарушит Маастрихтские соглашения, поскольку проект предусматривает возврат кредита, выдаваемого на обычных, а не на льготных условиях», - уточнил Юнкер.
Аналогичная помощь Греции со стороны Международного Валютного Фонда (МВФ) оценивается приблизительно в 10 млрд евро. Еврокомиссар Олли Рен отметил, что в понедельник, 12 апреля, представители ЕС и МВФ проведут совещание, на котором планируется достичь консенсуса относительно деталей программы по предоставлению Афинам кредита.
Между тем, министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину в воскресенье заявил, что на сегодняшний день цель Афин заключается в продолжении заимствования на внешних рынках без активирования механизма финансовой помощи.
В свою очередь, другой влиятельный греческий чиновник на условиях анонимности сообщил в интервью агентству Reuters, что финансовая помощь Греции в объёме 30 млрд евро со стороны Еврозоны и в объёме 10 млрд евро от МВФ является лишь частью программы поддержки.
«40 млрд евро, предоставляемые нам в 2010 году, это лишь часть большей суммы, рассчитанной на трёхлетний период. Логичная сумма на три года должна вдвое превысить 40 млрд», - заявил чиновник. Он также добавил, что Греция всё ещё в состоянии самостоятельно привлекать финансирование на внешних рынках.
Кроме того, в выходные появились сообщения, что МВФ и Исландия объявили о достижении соглашения относительно условий предоставления стране кредита в размере 159 млн долл. По словам представителя МВФ в Исландии Марка Фланагана, окончательное обсуждение вопроса о выдаче кредита запланировано на 16 апреля.
Кредит будет выделен в рамках оказания денежной помощи Исландии в размере 2.2 млрд долл. Ранее в рамках этой программы, утвержденной валютным фондом в ноябре 2008 года, стране уже были предоставлены два займа.
В пятницу индекс Dow Jones Industrial кратковременно превысил психологически важную отметку 11000 пунктов, что произошло впервые с сентября 2008 года, однако позднее опустился ниже этого уровня на фоне фиксации прибыли в преддверии выходных.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10997.35, прибавив 0.64%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.67% (до 1194.37) и на 0.71% до (2454.05) соответственно.
По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0.6%, S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили 1.4% и 2.1%.
«Люди чувствуют себя немного более комфортно относительно того, что экономика, возможно, не испытает двойного спада», - заявила Бет Ларсон, глава компании Evermay Wealth Management.
Однако несмотря на то, что Бет Ларсон ожидает выхода сильных данных в ходе сезона квартальной отчётности, стартующего на предстоящей неделе, она призывает не трактовать эти цифры слишком оптимистично, учитывая, что показатели будут сравниваться с данными I квартала прошлого года, когда экономика находилась под серьёзным давлением.
«В прошлом году I квартал был нижней точкой экономического спада, поэтому мы должны быть осторожны относительного того, чтобы делать слишком много выводов, - отмечает Ларсон. – То, что действительно мы хотели бы знать, это видят ли компании свет в конце тоннеля, ощущают ли некоторое восстановление спроса, и что они собираются делать для того, чтобы реформа системы здравоохранения не нанесла им ущерба».
Многие аналитики остаются скептичными в отношении устойчивости текущего роста фондовых индексов, поскольку ралли проходит на низких объёмах, указывая на то, что большое число инвесторов находится вне рынка.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.93 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
«Трудно дать рациональное объяснение тому, как рынок может продолжать рост без увеличивающихся торговых оборотов, поддерживающих ралли, - заявил Майкл Шелдон, глава отдела рыночных стратегий компании RDM Financial. – Рано или поздно это станет ключевым фактором, но, по меньшей мере, не сейчас, когда тренд остаётся восходящим».
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», в пятницу снизился на 2.1%, достигнув минимального уровня с начала октября 2007 года.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3493 против 1.3349 вечером в четверг.
В воскресенье евро превысил отметку 1.3600 долл после сообщений о согласовании странами Еврозоны деталей программы экстренной финансовой помощи Греции в объёме 30 млрд евро.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции нефтяной компании Chevron Corp. подорожавшие на 2.37% после сообщения, что её прибыль по итогам I квартала превысит финансовые результаты предыдущего квартала благодаря увеличению объёмов нефтепереработки и росту цен на нефть.
Акции компании Exxon Mobil Corp. прибавили 1.3%, несмотря на снижение майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.55 долл (-0.5%) до 84.92 долл за барр. По итогам недели стоимость ближнего контракта на нефть почти не изменилась, увеличившись лишь на 0.06%.
Индекс энергетического сектора в S&P 500 вырос на 1.1%, акции ConocoPhillips подорожали на 2.6%.
Дополнительную поддержку акциям нефтегазового сектора оказало сообщение компании Atlas Energy о намерении продать долю в крупнейшем газовом месторождении Marcellus Shale индийскому конгломерату Reliance Industries за 1.7 млрд долл. Акции Atlas Energy выросли на 20.3%.
Акции угледобывающей компании Massey Energy подорожали на 1.3% после её сообщения о намерении увеличить объёмы добычи на других угольных рудниках после взрыва на руднике в Западной Виржинии, унесшего жизни 25 человек. Однако компания предупредила, что полностью восстановить плановый объём производства ей пока не удастся. По итогам недели акции Massey упали на 11%.
Акции золотодобывающей компании Barrick Gold Corp. подорожали на 0.8%, поддержанные повышением цен на золото к закрытию Nymex на 0.8% до 1161.9 долл за т.у.
В преддверии публикации в понедельник финансовых результатов за I квартал акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 3.23% до 14.39 долл.
Аналитики JP Morgan снизили рекомендации по акциям Alcoa до «нейтрально» с «лучше рынка» и ухудшили прогноз по прибыли компании на 2011 год. Прогноз по целевой стоимости акций Alcoa снижен до 16.5 долл.
Акции технологических компаний, получающих преимущества в ходе циклического восстановления экономики, в пятницу оказались в числе наиболее востребованных бумаг. Акции Cisco Systems и Microsoft Corp. подорожали на 1.2% и 1.4% соответственно.
Акции корпорации Intel выросли на 1.1% до 22.55 долл после заявления аналитиков Canaccord Adams Ltd. о вероятном увеличении спроса на ноутбуки в I квартале. По их мнению, квартальная прибыль Intel превысит рыночные ожидания; прогноз по целевой стоимости акций Intel повышен с 25 до 27 долл.
Акции банков Bank of America (-0.32%) и JPMorgan закрылись разнонаправленно (+0.48%) после сообщения Wall Street Journal со ссылкой на отчёт ФРБ Нью-Йорка, что ведущие американские банки на протяжении последних пяти кварталов маскировали реальные размеры своих долгов в публичной отчетности, скрывая таким образом уровень взятого на себя риска.
По информации WSJ, крупнейшие 18 банков страны, включая Goldman Sachs Group (-0.21%), Morgan Stanley (+0.32%), JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup (+1.79%), с помощью сделок репо занижали подлинные уровни своих долгов в среднем на 42% в конце каждого отчётного периода с тем, чтобы их балансы смотрелись более надёжными в отчётности для инвесторов и регуляторов.
Акции сети магазинов по продаже одежды для подростков Abercrombie & Fitch подорожали на 6.6% после повышения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «хуже рынка» аналитиками Bank of America Merrill Lynch.
Акции розничной сети J.C. Penney Co. прибавили 1.7% после сообщения Goldman Sachs об их включении в свой лист «уверенной покупки».
Акции производителя вина Constellation Brands подешевели на 2.5%, несмотря на сообщение о сокращении квартальных убытков. Доходы компании по итогам IV финансового квартала продолжили снижение, кроме того, прогноз Constellation Brands по годовой прибыли оказался хуже прогнозов аналитиков.
На предстоящей неделе, помимо публикации квартальной отчётности Alcoa, выйдут финансовые результаты банков JPMorgan и Bank of America Corp., промышленного конгломерата General Electric, производителя игрушек Mattel Inc., технологических компаний Intel Corp., Advanced Micro Devices и Google Inc.
Кроме того, ожидается публикация крупного блока макроэкономических показателей США, включая данные по розничным продажам (в среду) и по числу закладок новых домов (в пятницу).
В понедельник в 22:00 мск Казначейство США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за март.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и CNBC
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно отчёту Министерства торговли США, объём товарных запасов на оптовых складах в США в феврале вырос на 0.6% с учётом сезонных колебаний до максимального за 16 месяцев уровня 393.5 млрд долл после увеличения на 0.1% в январе. Аналитики ожидали повышения февральского показателя на 0.4%.
Объём оптовых продаж в феврале вырос на 0.8% по сравнению с январём, а индикатор соотношения оптовых запасов к продажам, указывающий на количество месяцев, которое потребуется оптовым компаниям, чтобы реализовать текущие запасы, в феврале составил 1.16 против 1.38 в феврале 2009 года.
Фондовые индексы отреагировали краткосрочным снижением на сообщение агентства Fitch Ratings об ухудшении кредитного рейтинга Греции до «BBB-» с «BBB+» с негативным прогнозом. Однако сообщение консалтинговой компании Medley Global Advisors о том, что лидеры ЕС достигли соглашения о предоставлении немедленной финансовой помощи Греции, обеспечило рынку необходимую поддержку.
В воскресенье, 11 апреля, комиссар ЕС по валютной и экономической политике Олли Рен сообщил, что министры финансов стран Еврозоны единогласно одобрили план экстренной финансовой помощи Греции в размере 30 млрд евро под ставку 5% годовых.
Члены Еврозоны будут выдавать займы на двусторонней основе под контролем Еврокомиссии, сообщил председатель Еврогруппы Жана-Клод Юнкер. «Механизм помощи Греции, если его придется задействовать, не нарушит Маастрихтские соглашения, поскольку проект предусматривает возврат кредита, выдаваемого на обычных, а не на льготных условиях», - уточнил Юнкер.
Аналогичная помощь Греции со стороны Международного Валютного Фонда (МВФ) оценивается приблизительно в 10 млрд евро. Еврокомиссар Олли Рен отметил, что в понедельник, 12 апреля, представители ЕС и МВФ проведут совещание, на котором планируется достичь консенсуса относительно деталей программы по предоставлению Афинам кредита.
Между тем, министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину в воскресенье заявил, что на сегодняшний день цель Афин заключается в продолжении заимствования на внешних рынках без активирования механизма финансовой помощи.
В свою очередь, другой влиятельный греческий чиновник на условиях анонимности сообщил в интервью агентству Reuters, что финансовая помощь Греции в объёме 30 млрд евро со стороны Еврозоны и в объёме 10 млрд евро от МВФ является лишь частью программы поддержки.
«40 млрд евро, предоставляемые нам в 2010 году, это лишь часть большей суммы, рассчитанной на трёхлетний период. Логичная сумма на три года должна вдвое превысить 40 млрд», - заявил чиновник. Он также добавил, что Греция всё ещё в состоянии самостоятельно привлекать финансирование на внешних рынках.
Кроме того, в выходные появились сообщения, что МВФ и Исландия объявили о достижении соглашения относительно условий предоставления стране кредита в размере 159 млн долл. По словам представителя МВФ в Исландии Марка Фланагана, окончательное обсуждение вопроса о выдаче кредита запланировано на 16 апреля.
Кредит будет выделен в рамках оказания денежной помощи Исландии в размере 2.2 млрд долл. Ранее в рамках этой программы, утвержденной валютным фондом в ноябре 2008 года, стране уже были предоставлены два займа.
В пятницу индекс Dow Jones Industrial кратковременно превысил психологически важную отметку 11000 пунктов, что произошло впервые с сентября 2008 года, однако позднее опустился ниже этого уровня на фоне фиксации прибыли в преддверии выходных.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10997.35, прибавив 0.64%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.67% (до 1194.37) и на 0.71% до (2454.05) соответственно.
По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0.6%, S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили 1.4% и 2.1%.
«Люди чувствуют себя немного более комфортно относительно того, что экономика, возможно, не испытает двойного спада», - заявила Бет Ларсон, глава компании Evermay Wealth Management.
Однако несмотря на то, что Бет Ларсон ожидает выхода сильных данных в ходе сезона квартальной отчётности, стартующего на предстоящей неделе, она призывает не трактовать эти цифры слишком оптимистично, учитывая, что показатели будут сравниваться с данными I квартала прошлого года, когда экономика находилась под серьёзным давлением.
«В прошлом году I квартал был нижней точкой экономического спада, поэтому мы должны быть осторожны относительного того, чтобы делать слишком много выводов, - отмечает Ларсон. – То, что действительно мы хотели бы знать, это видят ли компании свет в конце тоннеля, ощущают ли некоторое восстановление спроса, и что они собираются делать для того, чтобы реформа системы здравоохранения не нанесла им ущерба».
Многие аналитики остаются скептичными в отношении устойчивости текущего роста фондовых индексов, поскольку ралли проходит на низких объёмах, указывая на то, что большое число инвесторов находится вне рынка.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.93 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
«Трудно дать рациональное объяснение тому, как рынок может продолжать рост без увеличивающихся торговых оборотов, поддерживающих ралли, - заявил Майкл Шелдон, глава отдела рыночных стратегий компании RDM Financial. – Рано или поздно это станет ключевым фактором, но, по меньшей мере, не сейчас, когда тренд остаётся восходящим».
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», в пятницу снизился на 2.1%, достигнув минимального уровня с начала октября 2007 года.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3493 против 1.3349 вечером в четверг.
В воскресенье евро превысил отметку 1.3600 долл после сообщений о согласовании странами Еврозоны деталей программы экстренной финансовой помощи Греции в объёме 30 млрд евро.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции нефтяной компании Chevron Corp. подорожавшие на 2.37% после сообщения, что её прибыль по итогам I квартала превысит финансовые результаты предыдущего квартала благодаря увеличению объёмов нефтепереработки и росту цен на нефть.
Акции компании Exxon Mobil Corp. прибавили 1.3%, несмотря на снижение майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.55 долл (-0.5%) до 84.92 долл за барр. По итогам недели стоимость ближнего контракта на нефть почти не изменилась, увеличившись лишь на 0.06%.
Индекс энергетического сектора в S&P 500 вырос на 1.1%, акции ConocoPhillips подорожали на 2.6%.
Дополнительную поддержку акциям нефтегазового сектора оказало сообщение компании Atlas Energy о намерении продать долю в крупнейшем газовом месторождении Marcellus Shale индийскому конгломерату Reliance Industries за 1.7 млрд долл. Акции Atlas Energy выросли на 20.3%.
Акции угледобывающей компании Massey Energy подорожали на 1.3% после её сообщения о намерении увеличить объёмы добычи на других угольных рудниках после взрыва на руднике в Западной Виржинии, унесшего жизни 25 человек. Однако компания предупредила, что полностью восстановить плановый объём производства ей пока не удастся. По итогам недели акции Massey упали на 11%.
Акции золотодобывающей компании Barrick Gold Corp. подорожали на 0.8%, поддержанные повышением цен на золото к закрытию Nymex на 0.8% до 1161.9 долл за т.у.
В преддверии публикации в понедельник финансовых результатов за I квартал акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 3.23% до 14.39 долл.
Аналитики JP Morgan снизили рекомендации по акциям Alcoa до «нейтрально» с «лучше рынка» и ухудшили прогноз по прибыли компании на 2011 год. Прогноз по целевой стоимости акций Alcoa снижен до 16.5 долл.
Акции технологических компаний, получающих преимущества в ходе циклического восстановления экономики, в пятницу оказались в числе наиболее востребованных бумаг. Акции Cisco Systems и Microsoft Corp. подорожали на 1.2% и 1.4% соответственно.
Акции корпорации Intel выросли на 1.1% до 22.55 долл после заявления аналитиков Canaccord Adams Ltd. о вероятном увеличении спроса на ноутбуки в I квартале. По их мнению, квартальная прибыль Intel превысит рыночные ожидания; прогноз по целевой стоимости акций Intel повышен с 25 до 27 долл.
Акции банков Bank of America (-0.32%) и JPMorgan закрылись разнонаправленно (+0.48%) после сообщения Wall Street Journal со ссылкой на отчёт ФРБ Нью-Йорка, что ведущие американские банки на протяжении последних пяти кварталов маскировали реальные размеры своих долгов в публичной отчетности, скрывая таким образом уровень взятого на себя риска.
По информации WSJ, крупнейшие 18 банков страны, включая Goldman Sachs Group (-0.21%), Morgan Stanley (+0.32%), JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup (+1.79%), с помощью сделок репо занижали подлинные уровни своих долгов в среднем на 42% в конце каждого отчётного периода с тем, чтобы их балансы смотрелись более надёжными в отчётности для инвесторов и регуляторов.
Акции сети магазинов по продаже одежды для подростков Abercrombie & Fitch подорожали на 6.6% после повышения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «хуже рынка» аналитиками Bank of America Merrill Lynch.
Акции розничной сети J.C. Penney Co. прибавили 1.7% после сообщения Goldman Sachs об их включении в свой лист «уверенной покупки».
Акции производителя вина Constellation Brands подешевели на 2.5%, несмотря на сообщение о сокращении квартальных убытков. Доходы компании по итогам IV финансового квартала продолжили снижение, кроме того, прогноз Constellation Brands по годовой прибыли оказался хуже прогнозов аналитиков.
На предстоящей неделе, помимо публикации квартальной отчётности Alcoa, выйдут финансовые результаты банков JPMorgan и Bank of America Corp., промышленного конгломерата General Electric, производителя игрушек Mattel Inc., технологических компаний Intel Corp., Advanced Micro Devices и Google Inc.
Кроме того, ожидается публикация крупного блока макроэкономических показателей США, включая данные по розничным продажам (в среду) и по числу закладок новых домов (в пятницу).
В понедельник в 22:00 мск Казначейство США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за март.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и CNBC
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter