Стратеги Уолл-стрит пытаются понять, насколько сильно может упасть индекс S&P 500. Индекс тестирует уровень поддержки, который держался несколько месяцев, и уже третий день в этом месяце торгуется ниже своей 100-дневной скользящей средней
После рекордного недельного падения индекса S&P 500 с ноября аналитики Уолл-стрит размышляют о глубине предстоящего снижения, так как индекс вновь тестирует важный уровень поддержки, удерживаемый на протяжении нескольких месяцев.
Уже третий день текущего месяца индекс торгуется ниже своей 100-дневной скользящей средней, которая выступает ключевой линией поддержки с мая. Это происходит из-за того, что инвесторы переводят средства из переоцененных технологических акций в более защищенные сегменты рынка. Во вторник акции показали резкие колебания, отыграв часть первоначальных потерь и закрывшись с незначительным приростом.
«Сбой на рынке сейчас означал бы, что настроения могут стать более пессимистичными», — отметил Колин Циешински, главный рыночный стратег SIA Wealth Management Inc., в телефонном интервью.
По его мнению, продолжительное падение ниже 100-дневной скользящей средней будет особенно тревожным, так как индекс удерживался на этом уровне в ноябре, а затем восстановился и достиг нового рекордного максимума в январе.
Тем не менее, сейчас индекс демонстрирует признаки давления со стороны рынка, торгуясь в узком диапазоне между 6800 и чуть менее 7000 пунктами. Инвесторы сократили свои позиции в акциях до самого низкого уровня с июля, согласно опросу управляющих активными фондами, проведенному Национальной ассоциацией активных инвестиционных менеджеров.
Хотя во вторник индекс S&P 500 закрылся с небольшим ростом на 0,1%, достигнув отметки 6843,22, он ранее опускался до внутридневного минимума в 6775,50. Для сравнения, 100-дневная скользящая средняя составляет 6814,51.
Эти колебания цен побуждают стратегов и технических аналитиков внимательно изучать графики, чтобы выявить следующие уровни поддержки.
Циешински указывает на «кластер» для индекса S&P 500 в диапазоне от 6500 до 6550 пунктов, где пересекаются 200-дневная скользящая средняя и ноябрьский минимум.
Мэтт Малей, главный рыночный стратег Miller Tabak + Co LLC, подчеркивает, что сочетание 200-дневной скользящей средней и недавних минимумов около 6500 пунктов «крайне важно» отслеживать в случае дальнейшего падения рынка. Он отмечает, что 100-дневный уровень удерживался стабильно на протяжении нескольких месяцев, но сейчас находится под угрозой.
Одним из ключевых факторов, сдерживающих рост индекса S&P 500, является слабая динамика его крупнейших компаний. Акции «Великолепной семерки» потеряли около 7% в 2026 году, при этом двузначное снижение показали Amazon.com Inc. и Microsoft Corp. Джонатан Крински, управляющий директор и главный технический аналитик BTIG, отмечает, что эта группа продолжает формировать свой пик и оказывает давление на S&P 500.
На следующей неделе их ждет серьезное испытание, когда корпорация Nvidia представит результаты своей деятельности.
Перетягивание каната
Аналитики Bank of America Corp. указывают на важный уровень индекса в 6720 пунктов. Этот показатель поможет определить, продолжается ли ротация рынка или его силы начинают ослабевать.
«Мы наблюдаем противостояние между бычьими и медвежьими тенденциями, которое ограничено определенным диапазоном», — отметил Пол Чиана, главный технический стратег Bank of America. Если индекс опустится ниже 6720, это станет сигналом окончания бычьего паттерна.
Многие аналитики Уолл-стрит также внимательно следят за количеством компаний, достигающих новых максимумов. Это считается признаком сохранения бычьего тренда. В недавнем отчете Roth Capital Partners указано, что 15% компаний из индекса Russell 3000 установили новые максимумы, в то время как лишь 8% опустились до новых минимумов, несмотря на опасения, связанные с искусственным интеллектом, которые затронули и другие сектора.
Джей Си О'Хара, главный рыночный аналитик Roth, подчеркнул, что хотя отдельные акции могут испытывать слабость, общая внутренняя сила рынка сохраняется. «Эта слабость на уровне отдельных акций не идет ни в какое сравнение с мощью, которую обеспечивают новые максимумы», — написал он.
С другой стороны, Ари Вальд из Oppenheimer & Co. обратил внимание на то, что значительный разброс между количеством компаний, достигших новых максимумов, может указывать на истощение тренда и возможный разворот.
На прошлой неделе на Нью-Йоркской фондовой бирже было зафиксировано рекордное количество новых 52-недельных максимумов — 263 компании. Однако в январе, когда индекс S&P 500 установил новый исторический рекорд, таких компаний было всего 109. Вальд заявил, что будет внимательно следить за развитием ситуации и ожидать новых сигналов о возможном снижении индекса.
«Касательно S&P 500, мы считаем, что восходящий тренд продолжается, пока индекс остается выше уровня поддержки 6520», — заключил глава отдела технического анализа Oppenheimer.
http://www.bloomberg.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба