С момента публикации идеи на покупку 11 июня 2025 г. акции NiSource выросли на 17% и достигли нашей целевой цены $46,3. Текущие котировки уже отражают ключевые позитивные факторы, включая позитивные финансовые результаты за 2025 г. и ожидаемое увеличение спроса со стороны дата-центров. Однако рынок недооценивает существенный регуляторный риск против ключевого подразделения NiSource.
Регуляторный риск для NIPSCO (дочерняя компания NiSource) в штате Индиана остается повышенным и уже имеет форму формального разбирательства, способного привести к прямым финансовым последствиям. Так, ещё в ноябре 2025 год. Комиссия по коммунальным услугам Индианы (IURC) открыла расследование по вопросам корректности работы газовых счётчиков и выставления счетов, отдельно указав в предмете проверки возможность обязательных возвратов клиентам и оценку влияния ситуации на выручку и тарифное регулирование. С учётом того, что большая часть потенциала уже реализована, а неопределённость со стороны регуляторов сохраняется, дальнейшее поддержание на текущих уровнях неинтересно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба