Составим ТОП-идей от аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции»?

Что с акциями? Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» видят индекс Мосбиржи на уровне 3610 пунктов на горизонте 12 месяцев (+36%). P/E индекса МосБиржи находится на рекордно низких значениях 3,8x при среднем показателе 6,4x за промежуток с 2014 по 2024 год.

В предпочтениях аналитиков акции финансового и IT-сектора и отдельные экспортеры. Делимся несколькими идеями:

📦 Озон #OZON. Потенциал больше 50%.

Бизнес с 2021 году вырос в 14 раз, а акции компании остались на прежнем уровне, это привело к привлекательной оценке компании на уровне 5,6x EV/EBITDA. Ставка на финтех оправдывает себя, рост бизнеса составляет +149% г/г. Из явных плюсов — Озон начал выплачивать дивиденды и выкупать акции с рынка. По прогнозам аналитиков ВТБ Мои Инвестиции, скорр. EBITDA Озона к 2030 году может вырасти в 3.5 раза, до 518 млрд рублей.

Прогнозная цена акций на 12 месяцев 7240 руб.

💿 ГМК «Норникель» #GMKN. Потенциал больше 25%.

Один из главных бенефициаров ралли на рынке драгметаллов и возможного ослабления рубля к концу года. Напомним, аналитики ВТБ Мои Инвестиции в инвестстратегии на 2026 год ожидают курс доллара в рамках 85-88 рублей. Мы же разбирали (https://t.me/if_stocks/8932) операционные результаты Норникеля за 2025 год и ожидаем околонулевой рост операционных результатов в этом году. Поэтому потенциал роста акций в основном связан с возможным ослаблениям рубля и ростом цен на драгметаллы.

Прогнозная цена акций на 12 месяцев 200 руб.

⛏ Полюс #PLZL. Потенциал больше 20%.

В ожиданиях аналитиков рост производства золота в Сухом Логе на 70% и удвоение бизнеса к 2030 году. Стабильные покупки золота от лица ЦБ и ETF расширяют потенциал роста акций. Даже с учетом роста котировок компания торгуются на 33% ниже среднеисторических мультипликаторов. По оценкам аналитиков, дивдоходность на горизонте 3 лет может составить около 10%.

Прогнозная цена по акциям на 12 месяцев 2983 руб.