В конце февраля мы увидели резкий скачок курсов иностранных валют по отношению к рублю. Это изменило техническую картину в основных валютных парах. Показательно выглядит пробой нисходящего тренда в динамике юаня с выходом вверх из треугольника. Напомним инструменты, с помощью которых можно отыграть наметившееся движение.
В результате вчерашнего скачка курс валютной пары CNYRUB вырос почти на 2,5%. Кроме того, цена этого инструмента вышла вверх из среднесрочного треугольника. Краткосрочное техническое сопротивление было встречено около 200-дневной скользящей средней цены. Вероятно, это лишь первая попытка ее преодоления.
Таким образом, сформировался позитивный сигнал для дальнейшего подъема. Позднее цена заметно скорректировалась вниз, протестировав тренд сверху, что позволяет открыть позицию существенно ниже недавнего максимума. В случае возобновления роста первой среднесрочной целью выступает район 11,5 руб. Там расположено довольно прочное пятимесячное сопротивление.
В чем причина оживления спроса на валюту
В последние месяцы курс рубля выглядел достаточно сильным. В частности, отечественная валюта не отреагировала ослаблением на начавшийся цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Однако рынок не может слишком долго игнорировать фундаментальные факторы. Более того, скоро может вступить в силу дополнительный бюджетный стимул для ослабления рубля.
Речь идет о возможном ужесточении бюджетного правила с точки зрения базовой цены отсечения нефти. Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что такое решение может быть рассмотрено и принято достаточно быстро. Этой новости оказалось достаточно для всплеска покупок в иностранных валютах.
Как отыграть наметившийся рост курса юаня
Операции с валютой на бирже
Самым простым способом принять участие в росте курса юаня является покупка этой валюты на Московской бирже. Можно использовать очень ликвидный инструмент CNYRUB_TOM.
Фьючерсы на китайский юань
При совершении краткосрочных и среднесрочных спекулятивных сделок удобнее использовать не базовый актив, а фьючерсы на него. Сейчас активно торгуются квартальные мартовские (CRH6) и вечные (CNYRUBF) контракты на курс юаня по отношению к рублю — популярные и ликвидные инструменты.
Опционы на курс китайского юаня
Другим доступным производным инструментом на курс китайского юаня являются премиальные опционы. В последние месяцы в них появилась ликвидность и сократились спрэды. В частности, можно открывать среднесрочные позиции со сроком исполнения в течение недели.
Облигации в юанях
Валютные облигации — это облигации, номинированные в иностранной валюте. Обычно их номинал составляет 1000 юаней.
Фактически это инструмент, доход которого привязан к валютному курсу. Однако стоит учитывать, что облигации в иностранных валютах уже не являются чистой ставкой на изменение курса. Их цена в значительной степени зависит от состояния дел эмитентов и ряда прочих факторов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба