Шортим нефть: до 30% на фоне сжимающейся премии в черном золоте

Суть торговой идеи
Запасы сырой нефти в США за неделю до 25 февраля выросли на 16 млн баррелей — намного больше ожидавшихся 1,8 млн. На фоне этого, а также сообщений о возобновлении поставок нефти из Венесуэлы и сбалансированной повестки вокруг Ирана, рисковая премия в цене нефти марки Brent может снизиться. Пока нефть остается одним из немногих активов с завышенной стоимостью по сравнению с газом и драгоценными металлами.

Евгений Кошелев, аналитик по срочному рынку:

«В подобной ситуации можно попробовать заработать на движении через короткую продажу мини-фьючерса на Brent — BRM-4.26. При грамотном использовании плеча, а также выставлении заявок тейк-профит и стоп-лосс, риск торговой идеи останется умеренным».

Не забывайте о контроле риска при торговле фьючерсами

Торговый план
Продажа по текущим ценам BRM-4.26.
Тейк-профит: 63 (ROE* 30%).
Стоп-маркет: 73,5 (ROE* -10%).
Торговую идею отслеживаем до 20 марта и регулируем позицию исходя из ценовых условий на рынке.
* ожидаемая отдача на используемый капитал с учетом комиссии за сделки.

Как рассчитать размер позиции
При стартовом капитале около 10 000 рублей комфортный размер позиции — до пяти фьючерсов с эффективным плечом 2,7:1. Мы не рекомендуем использовать максимально возможное плечо и весь депозит в шорте по контракту BRM-4.26: часть средств лучше оставить в резерве, чтобы сохранить запас прочности и спокойно покрывать возможные колебания вариационной маржи.

Почему идея может сработать
Рост запасов нефти в США создает дополнительное давление на цены.
Возобновление поставок из Венесуэлы и умеренный новостной фон вокруг Ирана могут сжать премию за риск.
Прогресс в переговорах США и Ирана и возможное смягчение санкций на вывоз сырья также могут заложить дисконты во фьючерсы на Brent.

Что может пойти не так
Непредсказуемость переговорной тактики США.
Ослабление курса рубля (т.к. шорт сырьевых контрактов ведет к шорту валюты).