Обзор будет полезен начинающим и практикующим трейдерам, которые хотят снизить риски, систематизировать подход к торговле и научиться принимать решения на основе рыночного тренда, а не эмоций.
В предыдущем материале мы разбирались, из-за каких ошибок трейдеры теряют деньги, какие два правила увеличивают шансы на стабильный результат и как использовать скользящие средние для работы по тренду.
В новом обзоре мы:
объясним, почему следование тренду и контроль рисков — единственные надежные способы долгосрочного заработка;
поделимся правилами, которые помогут вовремя зафиксировать прибыль, не упустив основную часть тренда;
рассмотрим на конкретных примерах, как использовать скользящие средние и ATR для определения конца тренда.
Когда фиксировать прибыль и как определить слом тренда
Мы уже выяснили, что самый надежный способ зарабатывать на рынке в долгосрочной перспективе — это следовать тренду и контролировать риски. Но у этого подхода есть свои нюансы, и возникают вопросы: как определить цели цены и когда фиксировать прибыль?
Это действительно важно, потому что, пока сделка не закрыта, прибыль остается лишь на бумаге, а не в кошельке.
Но если закрыть позицию слишком рано, с прибылью в 10—15%, можно упустить большую часть тренда, а это может быть и 50%, и даже 100%.
Как же понять, что тренд заканчивается? Это непросто, ведь завершение сильного тренда часто сопровождается либо затяжными колебаниями, либо резким падением. Но есть четкие признаки, которые помогут вовремя принять правильное решение. Давайте разберем это на примере индекса S&P 500 (ETF SPY), акций Сбербанка и валютной пары EUR/USD (EDH6 на Мосбирже).
Пример на SPY: как выглядит потеря трендовой закономерности
С весны 2025 года инструмент демонстрировал стабильный тренд с ключевой поддержкой на уровне 20EMA на дневном таймфрейме. Трейдеры обычно говорят о тренде на 20EMA, и важно, чтобы цена не закрывалась ниже этой поддержки на 1,5 ATR.
Что такое ATR и зачем он нужен инвестору
ATR (average true range) — это индикатор волатильности, который показывает средний диапазон движения цены за определенный период (обычно 14 последних свечей). Он помогает оценить, насколько сильно колеблется рынок в данный момент.
Критерий выхода: закрытие на 1,5 ATR за 20EMA
Тренд считается сломленным, если цена закрывается ниже 20EMA на 1,5 ATR. Это сигнал для инвестора, что пора выходить из позиции.
Почему именно 1,5 ATR?
1 ATR — это нормальное колебание цены в данном временном интервале.
Для самых сильных и долгосрочных трендов критерий может быть еще более строгим — 2 ATR, но это редкость.
Для наглядности вернемся к графику SPY (SFH6 на Мосбирже). С мая 2025 года, когда начался восходящий тренд, цена иногда закрывалась ниже 20EMA, но отклонения не превышали 1,5 ATR. После этого котировки быстро возвращались выше, и тренд оставался устойчивым — трейдерам не нужно было волноваться о фиксации прибыли.
Тревожный сигнал появился в октябре, когда цена закрылась ниже 20EMA на 1,5 ATR. Это стало первым признаком того, что с трендом что-то не так и закономерность нарушена.
Для новичков и скептиков это может показаться случайностью, но факт остается фактом: с момента закрытия ниже 20EMA + 1,5 ATR тренд был сломлен. Цена колебалась вверх и вниз, но сам тренд уже потерял свою силу. Это был сигнал к фиксации прибыли и переходу в режим ожидания.
Пример на Сбербанке: дивидендный гэп vs реальный слом тренда
Восходящий тренд начался в первые месяцы 2023 года и продолжался до июля 2024-го, обеспечив прибыль около 100%. Нарушение закономерности случилось лишь 10 мая 2023 года, когда произошел дивидендный гэп, но он был быстро нивелирован.
В остальном тренд продолжался стабильно, без явных нарушений, до июля 2024 года, когда открытие прошло с большим гэпом и цена уже не попыталась вернуться выше. Это был момент, когда необходимо было закрыть позиции без лишних раздумий.
Аналогичный принцип и при нисходящем тренде, или, как еще говорят, даунтренде.
Пример на EUR/USD: как работает правило в даунтренде
Рассмотрим пример EUR/USD (EDH6 на Мосбирже). В конце 2024 года наблюдался устойчивый нисходящий тренд, однако затем цена закрылась выше 20EMA на 1,5 ATR. Это стало сигналом о нарушении трендовой закономерности и предвестником возможного разворота вверх.
Да, цена вернулась к более низким уровням, но тренд уже был сломлен. Это четко показывает, когда стоит фиксировать прибыль и выходить из позиции. Однако важно помнить, что нужно ограничивать убытки, а не прибыль.
Как фиксировать прибыль по тренду: практический алгоритм
Пока тренд сохраняется, следует позволить прибыли расти.
Важно понимать, что следующая точка входа может появиться только через долгое время — возможно, месяцы или даже годы.
Например, трейдеры, открывшие позиции по Сбербанку в 2023 году, едва ли могли предсказать, что их прибыль через полтора года окажется трехзначной. Однако, следуя логике и дождавшись подходящего момента для фиксации прибыли, они добились отличного результата.
Не каждый тренд длится долго, и не все сделки будут столь прибыльными, но это подход здорового инвестора. Он не гонится за ежедневными колебаниями и не использует большие плечи, зато зарабатывает больше и имеет время для других полезных и интересных дел.
Что важно для инвестора
Следуйте тренду, а не эмоциям. Главный момент — следовать тренду и фиксировать прибыль, когда закономерность нарушена. Например, если цена закрывается ниже ключевой поддержки, как 20EMA на 1,5 ATR, это сигнал для выхода из позиции.
Следите за ценой. Для долгосрочных трендов важно отслеживать, когда цена выходит за пределы нормальных колебаний (1,5 ATR или 2 ATR), что свидетельствует о завершении тренда.
Ограничивайте убытки, а не прибыль. Пока тренд остается в силе, дайте прибыли расти. Попытка зафиксировать прибыль слишком рано может привести к упущенным возможностям.
Не спешите закрывать позиции. Даже если цена временно отклоняется, важно не паниковать. Например, по Сбербанку, дивидендный гэп был быстро нивелирован, и тренд продолжался.
Продумывайте стратегию. Не стоит гоняться за быстрым результатом или использовать большие плечи. Долгосрочная стратегия, основанная на логике и анализе трендов, позволяет зарабатывать больше и иметь время для других полезных дел.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба