Свежая инфографика (на 06/03/2026г от JPMorgan) показывает катастрофическое падение трафика в Ормузском проливе. Если до начала конфликта через пролив проходили десятки судов, то к шестому дню конфликта коммерческий трафик практически исчез. Сейчас в движении остаются почти исключительно иранские суда, а доля проходов от исторического среднего упала до ничтожных 5–7%. На втором графике видно, что текущий кризис по масштабу обрушения экспорта сырой нефти (красная линия) уже переплюнул все предыдущие обострения последних лет.
1. Добыча нефти упадет
Из-за того, что танкеры не могут пройти через пролив, нефть некуда отгружать. Хранилища переполняются. Если так пойдет и дальше, мир может лишиться до 6 млн баррелей нефти в сутки.
(на правом графике прогноз падения добычи из-за ситуации с проливом)
2. Азия "в панике"
— Китай запретил вывозить из страны дизель и бензин (все оставляют себе).
— Таиланд ввел режим ЧС и тоже остановил экспорт топлива.
— Япония просит правительство распечатать «неприкосновенный запас
(на левом графике видно куда шла нефть через Ормузский пролив по странам)
BRENT УЖЕ $90+++
ТРАМП О РАСТУЩИХ ЦЕНАХ НА НЕФТЬ В СВЕТЕ КОНФЛИКТА НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ: ВСЕ В ПОРЯДКЕ, ОЧЕНЬ СКОРО СНИЗЯТСЯ
__
Все больше комментариев от него про нефть, но на деле ситуация выглядит иначе: бензин растет рекордными темпами, а данные по рынку труда в США вышли плохие.
Буквально:
- Рецессия
- Рост инфляции
= стагфляция в США
В преддверии выборов в Конгресс (осенью), это именно то, что нужно Трампу?
Проблема в том, что в текущей ситуации уже словами не помочь. Более того, даже если Трамп распечатает стратегические резервы, при продолжении конфликта это все равно не поможет. Резервы не бесконечны, а рынок реагирует на реальный дефицит и риски. См. картинки выше.
Во-вторых, страховка танкеров со стороны США выглядит сомнительно. Танкер с СПГ при прямом попадании превращается в гигантскую бомбу. В узком проливе шириной всего в пару километров один такой взрыв парализует движение всех судов в радиусе поражения, полностью блокируя судоходный путь.
Поэтому "страховки судов" от Трампа НЕ работают.
Нефть по 90. Следующая остановка $100?
Для достижения целей США в операции против Ирана потребуется, как ожидается, от четырех до шести недель, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт.
Конечная цель операции США против Ирана в том, чтобы Тегеран больше не представлял угрозы для Вашингтона — Белый дом
Давненько не было более благоприятного расклада для РФ как сейчас.
4-6 недель могут легко затянуться на месяцы, а нефть даже в случае окончания острой фазы конфликта будет с высокой вероятностью держаться около $80, пока страны Залива будут разгребать последствия заварухи вокруг Ирана.
В итоге:
— Россия сейчас как минимум частично поправит дела с бюджетом за счет роста нефтегазовых доходов;
— Америкосы сливают тонны аммуниции которая могла бы быть направлена известно кому;
— Страны Залива "в отключке" и не смогут резко восстановить экспорт нефти;
— Российская нефть остается чуть ли не единственной опцией для Китая, что будет резко сокращать дисконт;
— Никто не будет сейчас мешать планомерно достигать цели СВО.
Учитывая что операция, как говорит Белый дом, будет продолжаться еще 4-6 недель (сейчас только неделя прошла), то нефть по $100 выглядит неизбежностью.
Только написали про то, что конфликт с Ираном складывается максимально благоприятно именно для РФ, как получили официальное подтверждение: министр финансов США Скотт Бессент официально снял 30-дневный запрет для Индии на покупку уже загруженной российской нефти. Также Бессент заявил в интервью Fox, что ради сдерживания цен США могут снять и другие ограничения на российскую нефть.
Здесь есть несколько моментов:
— На фоне дефицита поставок нефти в мире, Россия распродаст всю нефть с танкеров, да еще и "за дорого";
— Скорее всего дисконт на российскую нефть будет сильно меньше средней за последний год (мы уже сейчас видим подтверждение этому тезису);
— Это первый серьезный прецедент смягчения ограничений против России со стороны США.
Косвенное (! пока) возобновление экономического сотрудничества с Москвой и давление на Киев и Европу.
— Текущий конфликт на Ближнем Востоке приводит к росту цен на нефть быстрее, чем это было в начале известных событий февраля 2022 года. Сейчас за 8 дней цена подскочила более чем на $2.
(подробно см. левый график / сравнение текущей ситуации — фиолетовая линия и желтый график, события 2022г)
— Розничные цены на бензин в США демонстрируют взлет в начале марта, пробив отметку $3.30/галлон и достигнув двухлетнего максимума для этого периода.
(см. правый график, красная линия)
__
данные JPMorgan
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба