Цена нефти и газа. Отскок выполнен, что дальше

Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в четверг закрылись на уровне плюс 9,22%. Ормузский пролив остается закрытым, создавая в ближайшие недели угрозу заполнения нефтехранилищ у ключевых экспортеров нефти в регионе. Это может усилить текущее сокращение добычи и сохранит цены на нефть на высоких значениях. С другой стороны, цены пробуют сдерживать снятием санкций с РФ и использованием резервов нефти стран G7.

Сегодня цена установила локальный максимум на отметке $102,75. Проторговка продолжается в зоне целей отскока $95,75–103,22.

Пока нет слома минимума $81,16, контроль на стороне покупателей. Допускается движение внутри диапазона $90–110.

Текущий форвардный контакт ICE — BRNK. Текущий форвардный контакт РФ — BRJ.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон
На заседании правящей в Японии Либерально-демократической партии подняли вопрос отмены санкций против РФ на фоне кризиса на Ближнем Востоке. Япония на 90% зависит от ближневосточных поставок нефти и газа, а транспортировка занимает от трех недель до месяца.

США вывели из-под своих санкций продажу нефти и нефтепродуктов из РФ, загруженных на суда до 12 марта. Это краткосрочная мера, направленная на снижение цен на энергоносители — новая лицензия не распространяется на транзакции, связанные с Ираном и действует до 12 апреля. Временное снятие санкций США затронет около 100 млн баррелей российской нефти в транзите.

Россия зарабатывает дополнительно $150 млн в день на продаже нефти на фоне роста цен. Ожидается, что к концу месяца бюджет получит до $5 млрд дополнительных доходов.

Запасы алюминия на Лондонской бирже быстро истощаются из-за проблем с поставками с Ближнего Востока. Сейчас российский алюминий занимает более 90% ликвидной части запасов биржи. Япония и Корея просят Россию о поставках металла.

Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал рост на 3,824 млн баррелей против ожиданий +2,8 млн баррелей (прошлый отчет — +3,47 млн).

МЭА и G7 согласились высвободить рекордные 400 млн баррелей нефти из стратегических резервов для борьбы с резким ростом цен на нефть. США высвободят 172 млн баррелей нефти. Поставки начнутся на следующей неделе и продлятся около 120 дней. Министр энергетики США подчеркнул, что в течение следующего года планируется закупить около 200 млн баррелей, и это на 20% превышает объем высвобождения. Великобритания присоединилась к членам МЭА и высвободит из резервов 13,5 млн баррелей нефти. Южная Корея — 22 млн баррелей нефти.

Четыре крупнейших авиаперевозчика США могут потерять на авиатопливе $11 млрд из-за решения не хеджировать ожидаемые закупки, что делает их уязвимыми перед резким ростом цен на энергоносители. Мировые авиакомпании начинают повышать цены на билеты из-за подорожания топлива.

Цены на бензин и дизель в США обновили максимум за два года. Крэк-спред (общая разница в цене между баррелем сырой нефти и нефтепродуктами, полученными из нее) растет и торгуется на максимумах августа 2023 г.

ОПЕК сохранил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. на уровне 1,38 млн баррелей в сутки (б/с), в 2027 г. — на уровне 1,34 млн б/с.

Согласно данным Bloomberg, поставки СПГ из Катара не отправляются уже 5 дней, это рекордный перебой с 2008 г.

Согласно информации Bloomberg, Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт сократили добычу нефти на 6,7 млн баррелей в сутки.

В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали за прошлую неделю на 21% год к году, до 88,8 млн баррелей.

Природный газ
Фьючерсы на природный газ. Пока Ормузский пролив будет заблокирован, есть потенциал для продолжения среднесрочного роста. Очередная волна эскалации возобновила рост природного газа в США и Европе.

Европейский газ (TTF). На дневном графике дорога открыта в зону 71,6–72,4. Риски для продолжения роста высокие. Сценарий подъема актуален, пока нет слома поддержки 46,4 евро за МВт•ч.

Американский газ (NG). В среду котировки пробили сопротивление 3,147, выполнив цели роста 3,227–3,265. Текущий максимум — $3,292.

Для продолжения роста в область 3,319–3,36 нужен проход выше отметки $3,28.

Сегодня будет опубликован еженедельный отчет EIA по запасам газа в США. Консенсус — минус 42 bcf. Оценка опрошенных аналитиков находится в диапазоне минус 48 – минус 39 bcf. Ожидания рынка нейтральные.

Отчет хуже ожиданий — триггер для новой попытки падения. Если он будет лучше прогнозов, то это приведет к возобновлению восходящего тренда.

Конец кривой градусо-дней находится ниже 30-летней средней. Это говорит о том, что спрос на отопление находится ниже среднего уровня.

Текущий форвардный контакт США — NGJ. Текущий форвардный контакт РФ — NGH.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).