На минувшей неделе Saudi Aramco сообщила покупателям, что пока не может назвать порт, из которого будет отправлять нефть в апреле. В этот момент стало ясно: расстановка сил на мировом энергетическом рынке изменилась. Теперь многое зависит не от Вашингтона, а от Ирана
«С таким же успехом я мог бы позвонить в Иран и спросить, когда закончится эта война, чтобы понять, когда я получу свою нефть», — сказал один из постоянных покупателей саудовской нефти после получения письма компании.
Его слова отражают растущее мнение в энергетической отрасли: даже если США и Израиль объявят о завершении войны, именно Иран будет во многом определять, когда восстановится работа энергетических рынков.
Президент США Дональд Трамп не раз заявлял, что США близки к победе в быстроразвивающемся конфликте, однако сроки, о которых он говорит, колеблются от нескольких дней до нескольких недель.
В ответ на удары США и Израиля Иран начал атаковать суда беспилотниками и ракетами в Ормузском проливе. Через этот узкий морской коридор проходит около 20% мировых поставок нефти и сжиженного природного газа, поэтому удары фактически остановили движение танкеров и поставки топлива для НПЗ, нефтехимических предприятий и электростанций по всему миру.
Руководители энергетических компаний на Ближнем Востоке и на Западе предупреждают: даже если боевые действия прекратятся, для восстановления поставок одних лишь американских гарантий безопасности будет недостаточно.
По их словам, способность Ирана производить и применять дешевые беспилотники означает, что он сможет нарушать судоходство еще долго после формального завершения войны.
Трамп уже заявил, что США могут направить военные конвои для сопровождения танкеров через Ормузский пролив, и призвал союзников присоединиться к операции.
Однако, по словам высокопоставленного чиновника энергетической отрасли в странах Персидского залива, военное сопровождение не вернет рынок к нормальной работе, если Вашингтон и Израиль не договорятся с Тегераном об условиях прекращения атак на суда. По его словам, танкеры его компании останутся в портах, пока Иран не даст гарантии безопасного прохода.
«Если США и Израиль объявят о победе на условиях, которые Иран не примет, Тегеран постарается показать, что он не проиграл, усилив атаки с помощью мин и беспилотников», — считает аналитик Chatham House Нил Куиллиам.
Эскалация уже затронула инфраструктуру региона. В субботу беспилотники атаковали нефтяной терминал в порту Фуджейра в ОАЭ — всего через несколько часов после ударов США по иранским военным объектам на острове Харк, где расположен главный экспортный терминал страны.
«Иран дает понять, что в этом конфликте нет безопасных мест и что Вашингтон не контролирует уровень эскалации», — считает Хелима Крофт из RBC Capital, бывший аналитик ЦРУ. Она также указывает на риск атак со стороны союзников Ирана — прокси-группировок в Йемене, Ираке и других странах.
Йеменские хуситы, союзники Тегерана, могут дополнительно обострить ситуацию, атаковав саудовский порт Янбу на Красном море — фактически единственный альтернативный маршрут экспорта нефти из королевства.
Коллапс доверия
Кризис подорвал доверие к маршрутам поставок и показал уязвимость энергетической системы региона, считает советник иракского правительства по энергетике. По его словам, восстановление инфраструктуры может занять месяцы, а страховать грузы будет значительно дороже.
Атаки уже вынудили остановить нефтеперерабатывающие заводы в Саудовской Аравии, ОАЭ, Бахрейне и Израиле, что вызвало рост цен на нефть и газ примерно на 60%.
Даже если конфликт завершится быстро, перебои на рынке могут сохраняться еще несколько недель, считают аналитики Morgan Stanley.
Международные нефтяные компании, скорее всего, не будут спешить возвращаться к работе в Персидском заливе. Это может задержать перезапуск месторождений и создать риск повреждения резервуаров, предупреждают аналитики Rapidan Energy.
Закрытие морских путей уже вынуждает производителей снижать добычу. Saudi Aramco остановила добычу на двух крупных офшорных месторождениях — Сафания и Зулуф, сократив добычу крупнейшего производителя ОПЕК примерно на 20%.
Второй по величине производителе ОПЕК, Ираке, снизил добычу примерно на 70%, а занимающие третье место ОАЭ — почти вдвое. В целом добыча нефти на Ближнем Востоке сократилась на 7–10 млн баррелей в сутки, что соответствует 7–10% мирового спроса.
Тем временем Катар полностью остановил производство сжиженного природного газа, сократив мировые поставки СПГ примерно на 20%. Клиентов уже предупредили, что поставки могут не возобновиться до мая.
«Все очень просто — дело в безопасности. Мы не можем рисковать жизнями», — сказал один из представителей отрасли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба