Криптовалюты вчера заметно прибавили в цене на фоне развития ситуации на Ближнем Востоке. Окончательное разрешение конфликта может способствовать еще более серьезной переоценке рисковых активов. В сегодняшнем материале разбираем последние новости и анализируем техническую картину по эфириуму.
Технический расклад
В понедельник апрельский фьючерс на индекс MOEXETH вырос на 2,82% и закрылся по 2247,9 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 107 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 5,1% и торгуется на уровне 2360 п.
Эфириум в понедельник вырос на 8,11%, до $2369,5. Совокупный объем торгов ETH на биржах — $26,3 млрд. Сегодня актив растет на 0,1% и находится на $2370.
Краткосрочная картина
• В понедельник эфириум понемногу снижался в цене большую часть дня, а затем перешел к более активному восстановлению, которое приобрело еще более активный характер к концу дня. Крипторынок восстанавливался на фоне сообщений об активизации трафика в Ормузском проливе и появлении сообщений о продолжении переговоров США и Ирана (подробнее в новостном блоке).
• День закрыли полнотелой белой свечой с повышенной амплитудой в районе максимумов. При этом образовался паттерн «Бычье поглощение». Вчерашнее закрытие расценивается позитивно.
• Несмотря на это, ключевой бенчмарк крипторынка — биткойн — пока не смог преодолеть важный среднесрочный блок сопротивления $73 777–74 500. Именно этот уровень удерживает рынок от еще более активного восстановления, которое может подстегнуть сильная среднесрочная перепроданность.
• При нормализации ситуации на Ближнем Востоке эфириум уйдет выше $2400. Однако до момента появления новостей, способствующих деэскалации, можем немного отступить от вчерашних максимумов и снять локальную перекупленность после сильного роста. Ориентир — район $2280.
• Отметим и появившийся среднесрочный позитив — слом нисходящей наклонной от октября 2025 г. На фоне вчерашнего роста она была отчетливо пробита.
• По итогам прошлой недели в криптовалютных ETF на эфириум зафиксирован чистый приток в $187 млн. Трехнедельная серия оттоков прервана. При условии даже небольшого снятия неопределенности инвесторы демонстрируют признаки интереса. Аналогичная тенденция прослеживается и в BTC ETF.
• Дополнительно следует обратить внимание на сравнительный график BTC и ETH. Последние два месяца активы двигаются со сходной амплитудой, а на фоне восстановления последних недель эфириум обгоняет биткойн. Такая тенденция обычно проявляется при начале среднесрочного восстановления. Актив с более высокой бетой начинает более стремительно отыгрывать свое отставание.
Среднесрочная картина
• Актив закрыл март ростом на 7,2%, прервав шестимесячную серию снижения. Судя по примеру прошлых циклов, перед началом активного восстановления рынок может провести еще несколько месяцев в боковике.
• Среднесрочная недооценка сохраняется. RSI на недельном графике вышел из зоны перепроданности, но еще удерживается в районе 40. Сентимент-индикаторы продолжают указывать на крайне высокие уровни страха на рынке. В определенный момент среднесрочная перепроданность должна выходить на первый план и стимулировать интерес инвесторов к среднесрочным и долгосрочным покупкам.
• Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1640.
• От максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.). Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно «взрослеет», капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
• С учетом этой тенденции в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию.
• По итогам прошлой недели актив закрылся небольшой белой свечой с заметной тенью сверху. Несмотря на непростую комбинацию внешних факторов актив понемногу восстанавливается, что может говорить о больном накопленном спросе на него.
Уровни сопротивления: 2386 / 2624 / 3055 Уровни поддержки: 2157 / 1939 / 1835
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в понедельник вырос на 1,02%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,1%. Биткойн вчера прибавил 5,2%, а сегодня торгуется в нуле. Золото в понедельник просело на 0,05%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,8%.
• Индекс «Страха и жадности» — 21 (экстремальный страх).
• Суммарный приток в Ethereum ETF за 13 апреля — $9 млн (низкий).
Ключевые события
В России
• ЦБ РФ свою позицию по криптовалюте. Регулятор рассматривает этот класс активов в первую очередь как инструмент для социально значимых переводов в условиях ограничений, а не как инвестиционный инструмент. В данный момент установлен лимит в 300 тыс. руб. в год на оборот криптоактивов для неквалифицированных инвесторов, но в качестве альтернативы обсуждается вариант с ограничением на остаток средств.
На внешнем контуре
Ближневосточный конфликт:
Переговоры в Исламабаде не дали ожидаемых результатов, и США возобновили давление на Иран с помощью морской блокады.
• Трамп: Иран очень хочет заключить сделку и уже связывался с нами. Думаю, удастся договориться по ядерной программе.
• Трамп: Вчера через Ормуз прошло 34 судна — максимум с момента закрытия.
• NY Post: Иран изучает возможность отказа от обогащения урана, чтобы прекратить конфликт.
Сообщается, что следующий раунд прямых переговоров между странами пройдет в Исламабаде в четверг (16 апреля).
К другим новостям:
• Сенатор США сообщил, что на этой неделе будет опубликован проект соглашения по доходности стейблкоинов в рамках CLARITY. О конфликте, который возник между представителями банковской и криптовалютной индустрий, в ходе утверждения проекта, писали в одном из недавних материалов.
• Крупнейшие криптовалютные казначейства возвращаются к покупкам. Strategy за неделю приобрела 13 927 BTC ($1,03 млрд), а BitMine — 71 524 ETH ($170 млн). Обе компании контролируют приблизительно по 4% всего предложения накапливаемого актива.
• ЦБ Японии охладил ожидания повышения ставки, тем самым снизив риски для ралли критповалют. Регулятор сообщил, что скорее всего не станет повышать ставку на заседании 28 апреля. Это уменьшило давление на рисковые активы.
• В фокусе: PPI США за март (вторник).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба