На глобальном уровне золото получает растущую поддержку как стратегический актив — это усиливает долгосрочный спрос. При условии быстрого урегулирования ближневосточного конфликта и умеренной риторики ФРС цены на золото могут вернуться к уровням начала года, что позитивно скажется на доходности компании.
Торговый план
Покупаем PLZLM-6.26 по текущим ценам.
Выставляем тейк-профит: 24 500 пт.
(потенциальная доходность* ー 21,8%).
Ставим стоп-лосс: 21 800 пт.
(потенциальная доходность* ー −7,1%).
Отслеживаем идею до 26 мая
и регулируем позицию исходя из ценовых условий на рынке.
При стартовом капитале 10 000 рублей комфортный размер позиции — 1 фьючерс с эффективным плечом 2,2:1.
Почему идея может сработать
Рост цен на золото как следствие усиления его роли в международных резервах и снижения геополитической напряженности.
Благоприятная макроэкономическая среда при отсутствии резкого ужесточения монетарной политики ФРС.
Значительный потенциал переоценки акций Полюса на фоне привлекательных мультипликаторов и сильной фундаментальной базы.
Что может пойти не так
Возможное введение налога на сверхприбыль за прошлые годы свыше 3% от капитализации компании.
Продолжающееся или ускоряющееся укрепление рубля.
Волатильность сырьевых цен.
Автор идеи
Евгений Кошелев, аналитик срочного рынка Т-Инвестиций:
«Полюс остается наиболее привлекательным активом на российском рынке благодаря устойчивым операционным показателям и лидерским позициям в сегменте золотодобычи. По прогнозам на 2026 год мультипликаторы Полюса (EV/EBITDA 3,8x, P/E 4,7x) остаются существенно ниже отраслевых средних по сектору металлургии, добычи и удобрений, что указывает на недооцененность акций».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба