Глобальные рынки акций. Американский рынок обновил исторические максимумы — новый топ S&P 500 над 7026 п. С мартовского дна, вызванного эскалацией на Ближнем Востоке, бенчмарк широкого рынка прибавил 11%. Техническая V-формация отработана. Фактор выкупа — ожидания деэскалации. Неопределенность исхода все-таки сохраняется, а чрезмерный оптимизм рынка может быть вызван как иррациональностью, так и инсайдом. Тем не менее по технике, после пробоя абсолютной вершины, открывается потенциал для дальнейшего маневра вверх — следующий динамический уровень сопротивления в S&P 500 на 7070 п. Утренние фьючерсы на индексы США продолжают подъем. А годовой таргет S&P 500 — 7300 п., или уже менее 4%.
Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам на Мосбирже доступны фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на бенчмарк S&P 500 с экспирацией 19 июня — SFM6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, индекс Hang Seng растет на 1,5%, и вчерашний возврат выше поддержки 26 000 п. позволял рассчитывать на продолжение вверх — технично. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK. Индекс Nikkei подскочил на 2,5% и обновил рекорд — с весеннего дна там почти +20%, еще немного и будут круглые 60 000 п. На фоне заокеанского и азиатского оптимизма европейские площадки откроются строго вверх.
Нефть Brent стабилизируется на $95. Риск-премия сузилась, и баррель потерял опорные $100. Однако и дальше вниз пока не торопится — все-таки Ормузский пролив не открыт, а энергетические мощности в ближневосточном регионе разрушены. Поэтому ждать быстрого возврата цен сырья на докризисные зимние уровни преждевременно. Волатильность барреля снижается до появления новых вводных. А сокращение запасов сырья в США на миллион баррелей при прогнозе роста на 2 млн сейчас вторично в модели курсообразования нефти. Актуальный фьючерс на Мосбирже до 4 мая — BRK6.
Золото консолидируется над важной поддержкой $4800, выступавшей ранее сильным сопротивлением. Технически это позволяет рассчитывать на дальнейший подъем курса. Утренняя унция в моменте у $4830. Пока сохраняется шанс на продолжение переговоров по линии США и Ирана, а индекс доллара DXY после падения прижат к 98 п. (у инструментов обратная корреляция), остается вероятность роста золота в сторону круглых $5000. Фьючерс на Мосбирже на квартал — GDM6.
Газ NG безыдейно снижается под $2,6, и это уже минимумы осени 2024 г. Тренды направлены вниз. Есть накопленная техническая перепроданность, но нет факторов, способных развернуть курс вверх — давят высокие резервы и теплая погода в США. По технике — потеря $2,6 повышает риск временного маневра в сторону $2,3. Активные трейдеры продолжают удерживать спекулятивный кеш под лонг — явного сигнала на вход все еще нет. Фьючерс NG на Мосбирже до конца апреля — NGJ6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFJ6.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба