Пенсия, исправляю ошибки

Не так давно я написал об очередном этапе моих приключений с накопительной частью пенсии и переводу её в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Кратко история выглядит так:

• в 2024 году я открыл в СберНПФ ПДС
• в 2025 году подал заявление на перевод своих пенсионных накоплений (пенснаков) из НПФ Эволюция в СберНПФ (так как нельзя было сразу их отправить в ПДС СберНПФ, и 2025 год был для меня с переходом без потери инвестиционного дохода)
• сейчас, в 2026 году (31.03.2026), деньги поступили в СберНПФ, и теперь предстоит следующая итерация по переводу их в ПДС

Но в чём я ошибся в прошлый раз? И какие ошибки надо исправить?

Так как я не большой специалист в пенсиях, а честно говоря сильно ковыряться мне и не хотелось, первое, что я неправильно понял из последней справки СФР, это сумма моих пенснаков, она на самом деле составила не 1 602 950,48, как я писал в предыдущей статье, а только 1 386 700,75. Поэтому, когда я увидел эту сумму в СберНПФ, грешным делом подумал, что произошёл очередной косяк, и возможно при перечислении потерялась часть инвестиционного дохода, который кто-то мог и «прикарманить». Но нет, запросив различные выписки в СФР, СберНПФ и НПФ Эволюция, всё встало на свои места и мои пенснаки составляют сейчас чуть меньше 1,4 млн. Кстати, 1,6 млн — эта сумма, которая имеет отношение к формированию страховой части пенсии, в которой учитываются баллы.

Но поскольку я допустил первую ошибку, то значит совершил и вторую — неправильно рассчитал финрез работы фонда Эволюция, которую теперь тоже необходимо исправить. Я не поленился и запросил выписку из фонда по годам, чтобы теперь уже точно рассчитать эффективность инвестиций управляющих фондом, по крайней мере за период, пока мои средства находились в данном НПФ. Из выписки выяснились интересные обстоятельства, которые требуют дополнительных расследований. Несмотря на то, что накопительная пенсия была заморожена в 2014 году, СФР перечислял деньги в Эволюцию не только 2016 (год начала им управление моими пенснаками), но и в 2018 и даже в 2023. Я думаю это как-то связано с темным прошлым, пока деньги гуляли по разным нпф без моего ведома (в одной из ранних статьей писал, что мне даже пришлось в полиции давать образцы почерка) [1]. Также из выписки стало немного яснее, сколько было перечислено именно мной в накопительную часть пенсии, а сколько было получено в виде инвестиционного дохода, ещё до Эволюции, так как СФР разносил эти данные по разным категориям. Оказалось, что данные из другой выписки, в которой было указано, что размер гарантируемых Агентством по страхованию вкладов средств в соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 г. No 422-Ф3 составляет 564 630,71 — и есть сумма отчислений (в статье «Про мою накопительную пенсию и ПДС [2]» у меня были на этот счет сомнения.) До НПФ Эволюция (то есть до 28.03.2016) сумма инвестиционного дохода составила 177 074,49 рублей. Эволюция же принесла ещё 644 995, 55 рублей за 10 лет управления.

Итоговая эффективность инвестиций НПФ Эволюция за весь период составила 6,7% годовых, если считать по методу TWR, который я описал в статье «Эффективность инвестиций, и как считать доходность портфеля[3]» , что чуть больше официальной инфляции за данный период — 6,5% годовых. Но всё равно результат выглядит печально, так как ОФЗ в марте 2016 года со сроком погашения в 10 лет давали доходность около 9,1% годовых. Конечно, НПФ понимая, что я могу перевести свои деньги в любой другой фонд, таргетировал не 10 лет при управлении, а 5 (время для перехода без потери инвестиционного дохода). Но даже в этом случае всё выглядит печально:

• в период 2016 — 2020 доходность моих пенснаков составила 7.7% годовых против доходности в ОФЗ на 5 летний срок 9.2%
• в период 2021 — 2025 — 5.7% в нпф против 5.5% в ОФЗ

В общем ничего не делая и не платя налоги как сейчас на ИИС, я бы заработал больше, просто на государственных бумагах. Для сравнения, моя основная стратегия ABTRUST с 2016 по 2025 год с учётом всех сложностей, налогов, комиссий принесла — 9,1% годовых. Так что задумайтесь в параллель с ПДС над подключением к её варианту, например в автоследовании, с целью копить капитал на свою пенсию, да и не только (был ряд статей на эту тему).[4]

Я продолжу пока увеличивать свои вложения в ПДС небольшими темпами, и буду делать вторую итерацию — переводить пенснаки в ПДС внутри СберНПФ. Думаю лет через 5-ть будет интересно сравнить, как он будет управлять. Также, я скорее всего заведу отдельный ИИС, куда внесу сумму равную той, что получится в следующем году в ПДС, чтобы сравнить по итогу инвестиции. Получится отличный контент и будет, что писать ещё целых 15 лет :)) И я искренне надеюсь, что описывая свои «приключения» с пенсионными накоплениями, я приношу пользу, по крайней мере той части общества, которая любит думать и/или желает повысить свою финансовую грамотность. Прошлая статья, как обычно, собрала несколько «горлопанов», не удивлюсь, если и эту не минует сия участь.

Удачных всем инвестиций, и не забывайте, что диверсифицировать нужно не только бумаги в портфеле, но и услуги/продукты, предлагаемые на финансовом рынке.