10 мая 2010
Снова и снова я не устаю повторять, что ни один человек не рождается, чтобы стать последовательно прибыльным трейдером. Есть много причин, по которым большинство людей не в состоянии получать регулярную прибыль от торговли на форексе, но в конце концов, все это вытекает из простого факта, что большинство людей совершенно не осознает различие между восприятием и действительностью. С тех пор, как люди начали спекулировать на денежных рынках, сохраняется общее убеждение, что только у главных парней с Уолл Стрит есть опыт и знания, чтобы делать это успешно. Среднему Джону всегда советовали держаться подальше от принятия собственных торговых и инвестиционных решений, а вместо этого передать свои кровно заработанные деньги экспертам, которые и проведут за него эти меняющие жизнь действия. Одна только эта простая мысль является ясным примером того, почему понимание четкого различия между восприятием и действительностью настолько жизненно важно. Кто сказал, что Уолл Стрит все знает лучше всех? Кто сказал, что брокеры - единственные, кто знает, где обнаружится следующая большая возможность? Вообще говоря, это - менталитет стада и страха, который принуждает нас делать эти предположения и, если Вы действительно хотите взять на себя ответственность за свое финансовое будущее, а не оставлять его в руках кого-то еще, то я глубоко убежден, что пришло время изменить Ваш процесс мышления. В ближайшее время я исследую различные области торговли на форексе, где дисбаланс восприятия и действительности так экстремально силен; настолько, что может легко наказать любого начинающего трейдера на ранних стадиях его карьеры. А теперь я хотел бы исследовать разницу между ценой и ценностью.
Множество людей по ошибке полагают, что становление успешного трейдера - это некое мистическое искусство. Несомненно, этот процесс действительно с самого начала требует правильного образования и высокого уровня обязательности и дисциплины, чтобы заставить его работать, но добиться этого может кто угодно, если приложит усилия в нужном направлении. Положа руку на сердце, чем более простой будет его торговля, тем лучше. Я не говорю о глубоком погружении в каждую цифру фундаментального анализа или о применении сложных стратегий с многочисленными техническими индикаторами. Вместо всего этого стоит обратиться к применению объективного анализа поведения цены и детализировать навыки риск-менеджмента, которые снова и снова оказываются козырями на Вашей руке. Заметьте, что в последнем предложении я сказал слово "цены". Не забывайте о ней, потому что цена - это единственная честная вещь, которая дана любому трейдеру для того, чтобы работать с ней на рынках. Если Вы постараетесь сосредоточиться на том, чтобы понять то, что управляет движением цены в любом данном направлении, то Вы уже получите преимущество перед остальными.
Два волшебных слова, Спрос и Предложение, могут стать Вашими самыми лучшими друзьями в этом бизнесе, если, конечно, Вы знаете, как их понимать. На моем курсе (XLT) мы со студентами работаем над тем, чтобы полностью разпознать истинный дисбаланс рынка, который создает самые большие движения рынка форекс. Анализ, который мы проводим каждый день, и бесстрастен, и объективен. Это единственный способ сделать трейдерскую работу, потому что, если хоть на минутку кто-то позволит себе вставить хоть каплю личного мнения в процесс принятия решения, он вряд ли преуспеет.
Итак, где же корень личного мнения? Есть много различных аспектов, о которых мы могли бы поговорить, но на собственном опыте обучения и торговли я нашел, что слишком многие спекулянты-новички принимают свои торговые решения, основываясь на том, что они чувствуют, как ценность. Они видят поднимающуюся акцию или пару валют и решают купить ее, поскольку верят, что, если они не купят это побыстрее, то упустят шанс продать позднее с прибылью. Они не в состоянии проанализировать фактическую цену, то есть дешев ли сам актив в настоящее время или дорог. Прибыльные торговые фирмы последовательно делают деньги, покупая внизу и продавая вверху, и трейдинг не должен быть исключением. Скажем, я иду в антикварный магазин, желая купить декоративную вазу. Теперь предположим, что я очень немного знаю о старинных вазах (это именно так!) Менеджер магазина легко может показать мне самое дорогое изделие в магазине и убедить меня, что это именно то, что я должен купить, потому что оно редкое и очень коллекционное. Мало того, что оно будет хорошо смотреться в моем доме, но и, скорее всего, сохранит свою ценность или даже со временем вырастет в цене. Но какова гарантия этого? Я смогу сделать деньги, только продав это в будущем, если на мою вазу будет достойный спрос. Я принял бы свое решение купить вазу, основываясь просто на ее воспринятой ценности и, возможно, благодаря хорошему продавцу! Если я ничего не знаю о вазе заранее, то я легко могу рискнуть слишком переплатить за нее и закончить тем, что надолго вложил капитал в убыточную позицию. Однако, если бы я загодя разобрался в материале и исследовал историю цен ваз этого типа, то имел бы преимущество знания того, хорошая это сделка или нет. Торговля на форексе во многом очень похожа. Есть огромная разница между ценой и ценностью, но многие из доступных нам технических инструментов имеют противную привычку совершенно не отличать одно от другого.
Давайте бросим беглый взгляд на недавнее поведение цены GBPUSD на 30-ти минутном масштабе времени:
После тестирования декабрьских минимумов 1.5830 GBPUSD продолжил рост к зоне 1.6200. Теперь, глядя на этот восходящий тренд, любой новичок легко может соблазниться купить валютную пару, почему бы и нет? Она находится в восходящем тренде и, если мы применим к графику наши индикаторы средних, то ясно увидим, что все они наклонены вверх и показывают, что средняя цена растет с устойчивой скоростью. Объективный трейдер, тем не менее, здесь выбрал бы совершенно иной подход, отметив, что, хотя пара GBPUSD увеличивалась по стоимости, она так и не смогла убедительно торговаться выше 1.6200, намекая, что мы подошли к уровню цен, где предложение объективно было больше спроса.
После второго тестирования области сопротивления, отмеченной выше, валютная пара потерпела фиаско в попытках продолжить рост и круто пошла вниз, чтобы повторно посетить уровень цены 1.5900 ко времени написания этой статьи. А чо же насчет тех скользящая средних, а? В то время как увеличивающаяся ценность GBPUSD соблазняла новичков на покупку пары, фактическое поведение цены валюты показало профессиональному трейдеру, что мы объективно находились на уровне высокой цены, предлагающей возможность еще раз открыть короткую позицию по фунту с низким риском и высокой вероятностью успеха.
Профессиональные трейдеры своей единственной целью считают проанализировать цену; не больше, не меньше. Что один человек считает ценным, другому может показаться смешным. Если мы честны сами с собой, то признаем, что оценка себя это очень субъективное понятие. С другой стороны, у нас есть цена - какова она: высокая или низкая? Только включив понимание этого в наш ежедневный торговый план, мы можем действительно надеяться когда-либо стать последовательно прибыльным на валютных рынках.
Последовательные выигрыши или последовательная прибыль
О рынке бродят вокруг самые разные мифы, но чаще всего я слышу от трейдеров новичков рассуждения на тему отношения выигрышей и проигрышей. Почти каждый раз, когда я даю уроки или устраиваю презентацию, меня спрашивают, "Каков Ваш процент выигрышных и проигрышных сделок?" Я не сержусь при таких вопросах, поскольку ясно помню, как задавал тот же самый вопрос преподавателям, когда только начинал свое обучение на рынках. Эта мысль живет в уме каждого новоиспеченного трейдера благодаря различным формам некачественного образования, эмоциям, вроде жадности и страха и просто нехватки реального торгового опыта. Но кто может упрекнуть трейдера в поиске ответа на этот вопрос? Это естественная забота любого, кто хочет стать прибыльным в своей торговой карьере; однако, как я вскоре научился, это общее восприятие сильно отличается от действительности.
Хотя может казаться идеальным уметь каждую неделю приносить с форекса высокий процент выигрышных сделок, однако, это не означает автоматически общую последовательность трейдера. Несомненно, было бы замечательно, если я мог бы прямо сейчас сказать Вам, что в прошлом месяце я взял 10 сделок и 7 из них были выигрышными. Вы решили бы, что я должен быть довольно хорошим трейдером и легко загребать кучу долларов на волне успеха, которую дают мне 70% выигрышей. Однако мы часто пропускаем факт, что последовательные выигрыши не гарантируют общую прибыль. Дело ведь не в том, в скольких сделках Вы выигрываете, важнее в действительности то, как Вы выигрываете и как Вы проигрываете. Например, допустим, что в примере выше при 7 выигрышах и 3 проигрышах фактические прибыли и убытки могли бы выглядеть вот так:
Статистика 70% попаданий на первый взгляд кажется очень впечатляющей, но в действительности все может складываться совершенно по-другому, когда на первый план выходят фактические валютные прибыли и убытки. В нашем примере общая достигнутая прибыль за 7 выигрышных сделок составила в общей сложности 1130$, но суровая реальность состоит в том, что эти 3 проигрыша привели к просадке в 1350$. Поэтому, в то время как я мог упиваться высоким процентом выигрышных сделок, фактически я "похудел" на 220$. Еще один тревожнный пункт этого примера - наибольшая выигрышная сделка была дважды перекрыта по размеру наибольшей проигрышной сделкой. Вот теперь я уже не чувствую себя таким уж победителем... Да, это может быть всего только 220$, но подумайте вот о чем: Рассчитывать, что я могу постоянно получать 70% попаданий в мире реальной торговли очень самонадеянно. Если однажды эта цифра уменьшится до 50% успеха, не надо быть гением, чтобы понять, что я получил бы намного худший сценарий, чем просадка в 220$. Это число, на самом деле, было бы намного более высоким, и мы могли бы уже начинать готовиться к полному уничтожению счета в не слишком отдаленном будущем. В этом примере средняя выигрышная сделка составляла 161$, а средняя проигрышная - целых 450$. При таких результатах остается очень мало шансов на длительную карьеру в трейдинге.
С иной стороны, давайте рассмотрим другой набор результатов торговли, фактически полученных по торговой сессии, выполненной во время курса форекс-трейдера, который я вел несколько месяцев назад. Здесь мы можем видеть отчет о выполненных сделках, созданный торговой платформой:
Глядя на эти результаты, мы можем видеть, что на этом ряду сделок была получена общая чистая прибыль 1 288,60$, а это, на первый взгляд, предполагает, что торговый день был очень успешен; однако, если мы копнем поглубже, фактическая статистика представит нам другую картину. Обратите внимание, что общее количество сделок было 27 (использовались множественные лоты) и у нас по факту было 12 выигрышей и 15 проигрышей? Получается, что процент выигрышей у нас составил менее 45 %, но мы, тем не менее, сделали хорошие деньги. Дальнейший анализ результативности показывает нам, что причина успеха состояла лишь в том, что средняя проигрышная сделка составляла 58,20$, в то время как средняя выигрышная сделка оказалась размером 180,13$, давая общее отношение риска к прибыли 1:3. На своих семинарах я добиваюсь от своих студентов, чтобы это стало жизненно важной составляющей их торговых действий. Твердое и логичное управление сделкой - один из ключевых аспектов последовательно прибыльной торговли на форексе. Жизненно важно держать убытки небольшими, но любой профессиональный спекулянт рынка знает, что во время выигрышной сделки ему также нужно выжать так много прибыли, как только возможно. Это создает твердый буфер, обеспечивающий долговечность торговой карьеры и позволяющий ошибаться чаще, чем оказываться правым. Когда мы смотрим на этот простой и бесспорный факт в терминах восприятия и действительности, быстро становится очевидным, что первоначальная идея о необходимости для профессиональных трейдеров поддерживать высокие проценты выигрышных сделок, полностью противоречит действительности. Когда Вы поразмыслите об этом, в реальности прибыльная последовательность может быть получена даже, если ошибаться в большинстве случаев! Все, что требуется - это поддерживать надежное отношение риска к прибыли и быть достаточно дисциплинированным, чтобы контролировать убытки и давать выигрышным сделкам время для работы.
На рынке невозможно убежать от математики и, если Вы, читая это, говорите себе "Да, но я никогда не позволил бы, чтобы такое случилось со мной," то поразмыслите еще. Подобные результаты очень распространены в действиях зеленых трейдеров, обычно это результат нехватки образования, плохого планирования сделки и особенно таких эмоций, как страх и жадность. Боязнь не сделать на сделке деньги заставляет многих новичков брать свою прибыль слишком быстро и не давать им поработать. Пока они делают немного денег, они счастливы, но они не планируют день, когда они проиграют на рынке. Поскольку они не берут большую прибыль на выигрышах, часто может быть, что они получат несколько проигрышных сделок и быстро откатятся назад, к начальной точке, а затем все закончится тем, что в погоне за рынком они начинают принимать иррациональные и незапланированные решения, открывая позиции в попытках быстро отыграть обратно то, что они потеряли. Меня всегда поражает, как неопытные трейдеры настолько быстро закрывают выигрышную сделку, но совершенно не торопятся закрыть проигрышную. Ведь время быть смелым и терпеливым в сделке наступает именно тогда, когда она оборачивается в нашу пользу? С моей точки зрения, это имеет гораздо больше смысла, в противоположность тому, чтобы терпеливо надеяться на разворот проигрыша. Я лучше буду держаться за выигрышную позицию, стараясь вытащить из нее лучшее вместо того, чтобы бороться с проигрышем в надежде на то, чтобы вернуться к безузбыточности.
Технический анализ против поведения цены
Начиная читать эту статью, Вы, возможно, задавались вопросом, почему я взялся так много говорить о том, о чем большинство активных трейдеров мира не задумывалось и на мгновение, но я знаю, для чего. Я также знаю, что большинство активных трейдеров мира изо всех сил пытается достигнуть на рынке последовательной прибыли. За свою собственную трейдерскую карьеру я очень быстро научился, что, если большинство людей теряет деньги на валютных рынках, то повторение того, что делают они, никак мне не поможет, поскольку я закончу точно так же, как и они! Я должен был научиться думать по-другому, выбросить из головы то, что я считал необходимым сделать и понять то, что на самом деле мне следовало сделать, чтобы стать успешным. Частично столь значительное изменение менталитета произощло благодаря пониманию моего собственного восприятия торговли и углубленному поиску того, что действительно имело значение в моей торговле. Ранее мы исследовали разницу между Ценностью и Ценой, затем - то, что нужно быть последовательно прибыльным трейдером, а не последовательно выигрывать. Сейчас мы перейдем к заключительной части статьи: Технический анализ против поведения цены.
Одна из самых запутанных проблем, с которыми я столкнулся, когда я начал преподавать рынки в Торговой Академии Онлайн, была на тему Технического Анализа. Когда студентам впервые дают эту тему, начинающие трейдеры оказываются буквально загипнотизированными "волшебной" природой линий тренда, графических паттернов и технических индикаторов. Внезапно они сталкиваются с целым роем различных инструментов, помогающим им предсказать, куда дальше пойдет цена и, как все мы знаем, здесь подстерегает серьезная опасность упасть в "чашу святого Грааля" - синдром поиска идеального набора сигналов, которые срабатывают всегда. Это, как мне кажется, не является хорошим местом для жизни, поскольку я там был, и это плохой путь для подражания. Вы видите, технический анализ может быть очень сильным, помогая нам найти сделки высокой вероятности и низкого риска, но только если его использовать правильным образом.
Большинство начинающих трейдеров совершенно игнорирует тот реальный факт, что все технические индикаторы отстают от цены. Вы видите, если мы возьмем что-нибудь вроде типичного осциллятора в форме RSI (индекс относительной силы), мы должны помнить, что мы не можем просто использовать его для указаний, когда брать сделки. Он даст нам многочисленные сигналы перекупленности (советующие нам продавать) и перепроданности (указывающие нам покупать), но если бы мы использовали каждый такой сигнал, не комбинируя его с какой-то другой формой анализа, то очень скоро оказались бы на неправильной стороне рынка и пострадали бы от тяжелой просадки. Причина такого затруднительного положения состоит просто в том, что, как говорилось ранее, эти индикаторы всегда отстают от цены. Подумайте вот о чем: чтобы RSI дал трейдеру сигнал покупки, сама цена должна была уже опуститься ранее, чтобы указать RSI сигнализировать о перепроданности. Затем, когда она выходит из зоны перепроданности индикатора и посылает трейдеру зеленый свет открываться вверх, помните, что цена должна была уже начать перемещаться вверх, чтобы дать, в свою очередь, сигнал индикатору. Поэтому, используя для открытия позиций один лишь RSI, трейдер будет покупать рынок, который уже начал движение. Как я говорил в многочисленных статьях, самый безопасный и лучший способ делать деньги состоит в том, чтобы купить раньше всех остальных и продать перед всеми остальными. Индикаторы также страдают невозможностью распознавать тренды на большей картине. Если Вы получаете сигнал покупки на 15-минутном графике от RSI, сам RSI не принимает во внимание, где располагается цена на более высоких периодах времени. Допустим, Вы только что купили на 15-минутном графике, а на дневном графике Вы находитесь в длительном нисходящем тренде, значит, шансы в большой степени сложены против Вас, и возможности получить убыток больше.
Эта теория также применима и для графических паттернов. Возьмем, к примеру, классические Голову и Плечи, двойную Вершину и Чашку с Ручкой. В то время как все это - сильные и последовательные признаки разворотов тренда, мы здесь забываем еще одну жизненно важную вещь: мы узнаем о графическом паттерне, только когда он сформировался, предлагая нам очень ограниченное использование его в мире реальной торговли. Итак, почему же новоиспеченные трейдеры так полагаются на технические индикаторы и граяические паттерны? Прежде всего потому, что они видят в них опору, на которую можно опереться, которая вселяет в них веру и принимает за них решения.
Их эмоции мешают принятию практических торговых решений, которые уважают только истинные движения цены, поскольку вступая в наиболее выигрышные сделки, эти трейдеры чувствуют себя некомфортно. Это менталитет стада в своем высшем проявлении и такое восприятие уничтожит счет в мгновение ока. Они читают все книги по техническому анализу обо всех этих замечательных паттернах и инструментах и начинают использовать их просто потому, что автор книги посоветовал делать именно так..., доверие к цифрам в ядре человеческой души.
Однако, как я говорил в начале, последовательные профессиональные трейдеры делают деньги, не делая того, что делают все остальные. Они тратят время на исследования действительных движений рынка и ставят во главу угла понимание истинной природы Поведения Цены. Поймите, рынки и цены разворачиваются в любых условия только тогда, когда есть дисбаланс между Спросом и Предложением. Если спрос превышает предложение, цены должны вырасти, а если предложение больше спроса, то цены должны упасть. Нет более реальной действительности, чем эта. Профессиональный трейдер должен только понять этот самый фундаментальный из принципов и он уже двинется в правильном направлении к успеху. Давайте посмотрим на недавний пример поведения GBPUSD:
Как мы можем видеть, валютная пара пребывала в устойчивом ралли от 1.5900 до приблизительно 1.6440. Применяя некоторые классические инструменты технического анализа, мы можем видеть, что есть многочисленные причины снова открыться вверх от 1.6300. Во-первых, это происходит в восходящем тренде и дает хороший вход на откате. Во-вторых, здесь тестируется установленная нижняя точка линии тренда в ясном восходящем канале. В-третьих, все скользящие средние, вплоть до 50 и 200 теперь пересеклись и, наконец, CCI (Индекс Товарного Канала) выходит из зоны перепроданности. Переходя дальше, к нашему следующему графику, тем не менее, мы можем видеть, что дела не пошли согласно плану:
Линия тренда была пробита, что привело к вероятному срабатыванию стоп-лосса, а пара упала до цены 1.6240, приблизительно на 60 пипсов дальше. Теперь, придерживаясь используемых инструментов, мы можем видеть, что появилась еще одна возможность открыться вверх, на сей раз по текущей цене 1.6240. Причины открытия длинной позиции: Скользящая средние все еще пересечены вверх, цена на уровне предыдущей области сопротивления, которая должна теперь стать поддержкой, а CCI теперь в большой степени перепродан и только выходит из зоны. В терминах технического анализа все это прекрасно подходит, чтобы сделать еще один выстрел в длинную сторону. Но чем же закончилась эта вторая попытка?
Как мы можем видеть на этом графике, цена еще раз провалилась сквозь область 1.6240, как горячий нож сквозь масло, что привело нас к новому убытку.
Теперь посмотрим, где была цена на максимуме 1.6440 и где она сейчас, во время написания этой статьи. Мы теперь внизу, на уровне 1.6150, на хорошие 300 пипсов ниже. Не лучше было бы открыть короткую позицию вместо длинной? Это легче сказать, чем сделать, пока мы не выбросим все технические индикаторы и не сосредоточимся непосредственно на поведении цены. Вместо того, чтобы пытаться линиями тренда, CCI и скользящими средними оправдать причины быть покупателем, не разумнее ли было бы просто посмотреть на график и увидеть то, что показывала нам цена? Когда пара GBPUSD была на 1.6440, она достигла объективной области, где ранее Предложение было большим, чем Спрос. Сделка высокой вероятности должна была пойти в короткую, когда цены были высокими после того, как все остальные купили пару. Будучи одним из самых первых продавцов, у нас есть самый низкий риск и самая высокая потенциальная награда.
Это - сделка, которую я нашел со своими студентами и в настоящее время мы все еще находимся в этой сделке, начав с 3 лотов и достигнув наших двух первых целей прибыли, зафиксировав в общей сложности 450 пипсов и контролируя 200 пипсов прибыли оставшегося лота - и все при начальном риске 30 пипсов на лот (90 в целом). Я показываю Вам это, чтобы похвастаться? Ничуть, подобные сделки обнаруживаются нами многократно каждую неделю. Я показываю ее Вам, чтобы проиллюстрировать разницу между пониманием цены и использованием теханализа. Это - две совершенно различные вещи и, пока Вы полностью не поймете эти различия, маловероятно, что Ваша торговая карьера продвинется достаточно далеко. Поймите разницу между тем, что Вы думаете, что Вы знаете (Ваше восприятие) и что Вы знаете, как оно есть на самом деле (действительность). Доверяйте мне, в конечном счете это только поможет.
Sam Evans
© FXstreet.com
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба