11 мая 2010 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 10 мая, ведущие фондовые индексы США cущественно выросли после сообщений о решении Евросоюза и МВФ создать стабилизационный фонд на сумму 750 млрд евро для поддержки европейской валюты и экстренной помощи экономически слабым странам Европы, нуждающимся в рефинансировании долгов.
Детали договорённости обсуждались министрами финансов ЕС одиннадцать часов. Дискуссия завершилась только ранним утром в понедельник, 9 мая. Согласно принятому соглашению, Еврокомиссия предоставит 60 млрд евро из фонда чрезвычайной помощи ЕС, государства Еврозоны предоставят кредитные гарантии на 440 млрд евро для займов под ставку 5% годовых, а взнос со стороны МВФ составит 250 млрд евро.
Напомним, что на прошлой неделе ЕС и МВФ запустили рассчитанную на три года программу спасения Греции на сумму 110 млрд евро, дефицит госбюджета которой в 2009 году достиг 13.6% от ВВП.
Канцлер Германии Ангела Меркель, правоцентристская коалиция которой потерпела сокрушительное поражение на состоявшихся 9 мая выборах в парламент земли Северный Рейн-Вестфалия, заявила: «Этот пакет предназначен для укрепления и защиты нашей единой валюты».
Меркель согласилась поддержать решение о создании стабилизационного фонда после телефонных переговоров с президентом США Бараком Обамой и президентом Франции Николя Саркози.
Кроме того, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в понедельник объявил о решении прибегнуть к механизму прямых интервенций на рынках облигаций. ЕЦБ намерен приобретать государственные облигации стран Еврозоны с тем, чтобы снять угрозу распространения долгового кризиса. По сообщению ЕЦБ, интервенции пройдут «в неправильно функционирующих рыночных сегментах».
В сопроводительном заявлении Центробанк сообщил, что объём покупки суверенных бондов пока не согласован, но в любом случае эти операции «будут сопровождаться абсорбированием ликвидности».
В прошлом году ЕЦБ объявил о запуске программы покупки корпоративных обеспеченных облигаций на сумму 60 млрд долл, однако решение о приобретении правительственных бондов принимается регуляторами впервые.
Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише опроверг слухи о том, что решение Центробанка принималось под давлением лидеров Еврозоны, собравшихся на экстренный саммит в пятницу. Однако напомним, что в четверг, выступая на пресс-конференции по итогам заседания Управляющего совета ЕЦБ, Жан-Клод Трише заявил, что вопрос покупки правительственных бондов регуляторами не рассматривалось.
В свою очередь, глава Бундесбанка (Центробанка) Германии Аксель Вебер, главный претендент на роль преемника Трише, выступил с критикой решения ЕЦБ, заявив в интервью газете Boersen-Zeitung: «Покупка правительственных бондов влечет за собой существенные риски потери ценовой стабильности, таким образом, я критически расцениваю решение Управляющего совета ЕЦБ в этой исключительной ситуации».
В дополнение к европейской стабилизационной программе, ФРС США возобновила операции валютных свопов с некоторыми центральными банками с целью удовлетворения спроса на долларовые активы и помощи в стабилизации курса евро.
«На этот раз масштаб акции действительно превзошел предыдущие утечки информации и спекуляции: это был «шок и трепет», часть II, в формате 3D с намного большим бюджетом и более впечатляющим набором спецэффектов», - заявил Марко Аннунциата, главный экономист UniCredit Group.
К окончанию торгового дня доходность двухлетних греческих бондов упала до 8.7% против 22.4% в пятницу, указывая на то, что, по меньшей мере, в краткосрочной перспективе европейские лидеры добились желаемого эффекта.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10785.14, прибавив 3.9%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 4.4% (до 1159.73) и 4.81% (до 2374.67) соответственно.
«Это было великое ралли, - заявил Пол Земски, управляющий активами компании ING Investment Management. – Мы были впечатлены новостями из Европы. Они убрали панику с рынка. Мы ожидаем, что инвесторы сосредоточатся на экономических фундаментальных показателях США, которые действительно хороши. Наш прогноз на конец года: примерно 1250 – 1300 пунктов по индексу S&P 500».
Напомним, что в пятницу ведущие фондовые индексы США потеряли от 1.3% до 2.3% на опасениях распространения долгового кризиса в Еврозоне, а также на фоне сохраняющихся страхов относительно дальнейшего развития тренда после наблюдавшегося в четверг кратковременного падения рынка более чем на 9%.
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», в понедельник снизился на рекордные 29.6% после повышения в пятницу на 24.9%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 12.49 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2784 против 1.2729 вечером в пятницу, опустившись с внутридневного максимума 1.3091.
«Настрой по евро всё ещё всецело негативен, и каждое ралли используется как возможность для продажи единой валюты на более высоких уровнях, - отметил Джо Манимбо, аналитик компании Travelex Global Business Payments. – Остаются некоторые вопросы по поводу пакета помощи, например о том, как быстро он будет реализован. Не говоря уж о том, что он увеличит долговую нагрузку европейских стран, и без того обременённых огромными долгами».
По словам Тони Моррисса, аналитика австралийской компании ANZ, наиболее важным в новом стабилизационном пакете является возобновление операций валютных свопов ФРС и запуск программы количественного ослабления ЕЦБ. «Программа QE может оказать давление на евро в долгосрочной перспективе», - полагает Моррисс.
«Германия и другие сильные европейские государства гонятся за мечтой», - заявил Питер Морици, профессор школы бизнеса Robert H. Smith, говоря об обещании европейских лидеров сохранить единство Евросоюза.
По мнению бывшего главного экономиста МВФ Кеннета Рогоффа, слабым странам Еврозоны, таким как Греция, а возможно Испании и Португалии, «все ещё необходимо прибегнуть к реструктуризации своих долговых обязательств для обеспечения их жизнеспособности, несмотря на яростные возражения официальных лиц».
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции Bank of America (+6.92%) и крупнейших промышленных компаний Caterpillar (+7.39%), General Electric (+6.87%) и Boeing (+6.41%).
Аналитики Goldman Sachs повысили рекомендации по акциям Boeing до «покупать» с «нейтрально».
Акции оператора кредитных карт American Express и банков JPMorgan подорожали на 6.13% и 2.92% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P вырос на 5.6%, продемонстрировав лучшую динамику среди индексов 10 промышленных групп, входящих в S&P 500.
К окончанию торгового дня акции Goldman Sachs (+0.6%) восстановились после первоначального снижения, вызванного опасениями по поводу продолжающегося расследования в отношении банка.
Акции корпорации McDonald's прибавили 3.8% после её сообщения о росте продаж в ресторанах сети, открытых не менее года, в апреле на 4.9%.
Акции медиа-компании Walt Disney, которой принадлежат телеканалы ESPN и Disney Channel, выросли на 5.63%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.4% и 3.62% соответственно на фоне повышения июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.69 долл (+2.3%) до 76.8 долл за барр. По итогам прошлой недели цены на нефть снизились на 13%.
Повышению акций домостроительных компаний, включая бумаги Hovnanian (+17.48%), Beazer (+13.33%) и Lennar (+12.98%), способствовало заявление Джона Полсона, главы известного хедж-фонда, заработавшего миллиарды долларов на падении котировок ипотечных бондов в период финансового кризиса, о том, что в этом году цены на дома в США могут вырасти на 2%-5%, а в следующем – на 8%-12%.
В числе наиболее востребованных бумаг в индексе Nasdaq оказались акции компаний Apple и Google, подорожавшие на 7.7% и 5.8% соответственно.
Акции рейтингового агентства Moody's Corp. упали на 6.8% после сообщения компании о получении так называемого Wells Notice - официального предупреждения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) о намерении начать расследование, касающееся действий агентства по присвоению рейтингов выпускам долговых обязательств.
Акции производителя продуктов питания Dean Foods подешевели на 28.4% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности компании и отзыва предыдущего прогноза по годовой прибыли.
Во вторник, в 15:45 мск, Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 8 мая.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за март. Прогноз: рост объёма запасов на 0.5% после увеличения на 0.6% месяцем ранее.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 3-летних долговых обязательств на сумму 38 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены в 21:00 мск.
В 21:15 мск выступление президента ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters, CNBC и Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Детали договорённости обсуждались министрами финансов ЕС одиннадцать часов. Дискуссия завершилась только ранним утром в понедельник, 9 мая. Согласно принятому соглашению, Еврокомиссия предоставит 60 млрд евро из фонда чрезвычайной помощи ЕС, государства Еврозоны предоставят кредитные гарантии на 440 млрд евро для займов под ставку 5% годовых, а взнос со стороны МВФ составит 250 млрд евро.
Напомним, что на прошлой неделе ЕС и МВФ запустили рассчитанную на три года программу спасения Греции на сумму 110 млрд евро, дефицит госбюджета которой в 2009 году достиг 13.6% от ВВП.
Канцлер Германии Ангела Меркель, правоцентристская коалиция которой потерпела сокрушительное поражение на состоявшихся 9 мая выборах в парламент земли Северный Рейн-Вестфалия, заявила: «Этот пакет предназначен для укрепления и защиты нашей единой валюты».
Меркель согласилась поддержать решение о создании стабилизационного фонда после телефонных переговоров с президентом США Бараком Обамой и президентом Франции Николя Саркози.
Кроме того, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в понедельник объявил о решении прибегнуть к механизму прямых интервенций на рынках облигаций. ЕЦБ намерен приобретать государственные облигации стран Еврозоны с тем, чтобы снять угрозу распространения долгового кризиса. По сообщению ЕЦБ, интервенции пройдут «в неправильно функционирующих рыночных сегментах».
В сопроводительном заявлении Центробанк сообщил, что объём покупки суверенных бондов пока не согласован, но в любом случае эти операции «будут сопровождаться абсорбированием ликвидности».
В прошлом году ЕЦБ объявил о запуске программы покупки корпоративных обеспеченных облигаций на сумму 60 млрд долл, однако решение о приобретении правительственных бондов принимается регуляторами впервые.
Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише опроверг слухи о том, что решение Центробанка принималось под давлением лидеров Еврозоны, собравшихся на экстренный саммит в пятницу. Однако напомним, что в четверг, выступая на пресс-конференции по итогам заседания Управляющего совета ЕЦБ, Жан-Клод Трише заявил, что вопрос покупки правительственных бондов регуляторами не рассматривалось.
В свою очередь, глава Бундесбанка (Центробанка) Германии Аксель Вебер, главный претендент на роль преемника Трише, выступил с критикой решения ЕЦБ, заявив в интервью газете Boersen-Zeitung: «Покупка правительственных бондов влечет за собой существенные риски потери ценовой стабильности, таким образом, я критически расцениваю решение Управляющего совета ЕЦБ в этой исключительной ситуации».
В дополнение к европейской стабилизационной программе, ФРС США возобновила операции валютных свопов с некоторыми центральными банками с целью удовлетворения спроса на долларовые активы и помощи в стабилизации курса евро.
«На этот раз масштаб акции действительно превзошел предыдущие утечки информации и спекуляции: это был «шок и трепет», часть II, в формате 3D с намного большим бюджетом и более впечатляющим набором спецэффектов», - заявил Марко Аннунциата, главный экономист UniCredit Group.
К окончанию торгового дня доходность двухлетних греческих бондов упала до 8.7% против 22.4% в пятницу, указывая на то, что, по меньшей мере, в краткосрочной перспективе европейские лидеры добились желаемого эффекта.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10785.14, прибавив 3.9%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 4.4% (до 1159.73) и 4.81% (до 2374.67) соответственно.
«Это было великое ралли, - заявил Пол Земски, управляющий активами компании ING Investment Management. – Мы были впечатлены новостями из Европы. Они убрали панику с рынка. Мы ожидаем, что инвесторы сосредоточатся на экономических фундаментальных показателях США, которые действительно хороши. Наш прогноз на конец года: примерно 1250 – 1300 пунктов по индексу S&P 500».
Напомним, что в пятницу ведущие фондовые индексы США потеряли от 1.3% до 2.3% на опасениях распространения долгового кризиса в Еврозоне, а также на фоне сохраняющихся страхов относительно дальнейшего развития тренда после наблюдавшегося в четверг кратковременного падения рынка более чем на 9%.
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», в понедельник снизился на рекордные 29.6% после повышения в пятницу на 24.9%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 12.49 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2784 против 1.2729 вечером в пятницу, опустившись с внутридневного максимума 1.3091.
«Настрой по евро всё ещё всецело негативен, и каждое ралли используется как возможность для продажи единой валюты на более высоких уровнях, - отметил Джо Манимбо, аналитик компании Travelex Global Business Payments. – Остаются некоторые вопросы по поводу пакета помощи, например о том, как быстро он будет реализован. Не говоря уж о том, что он увеличит долговую нагрузку европейских стран, и без того обременённых огромными долгами».
По словам Тони Моррисса, аналитика австралийской компании ANZ, наиболее важным в новом стабилизационном пакете является возобновление операций валютных свопов ФРС и запуск программы количественного ослабления ЕЦБ. «Программа QE может оказать давление на евро в долгосрочной перспективе», - полагает Моррисс.
«Германия и другие сильные европейские государства гонятся за мечтой», - заявил Питер Морици, профессор школы бизнеса Robert H. Smith, говоря об обещании европейских лидеров сохранить единство Евросоюза.
По мнению бывшего главного экономиста МВФ Кеннета Рогоффа, слабым странам Еврозоны, таким как Греция, а возможно Испании и Португалии, «все ещё необходимо прибегнуть к реструктуризации своих долговых обязательств для обеспечения их жизнеспособности, несмотря на яростные возражения официальных лиц».
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции Bank of America (+6.92%) и крупнейших промышленных компаний Caterpillar (+7.39%), General Electric (+6.87%) и Boeing (+6.41%).
Аналитики Goldman Sachs повысили рекомендации по акциям Boeing до «покупать» с «нейтрально».
Акции оператора кредитных карт American Express и банков JPMorgan подорожали на 6.13% и 2.92% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P вырос на 5.6%, продемонстрировав лучшую динамику среди индексов 10 промышленных групп, входящих в S&P 500.
К окончанию торгового дня акции Goldman Sachs (+0.6%) восстановились после первоначального снижения, вызванного опасениями по поводу продолжающегося расследования в отношении банка.
Акции корпорации McDonald's прибавили 3.8% после её сообщения о росте продаж в ресторанах сети, открытых не менее года, в апреле на 4.9%.
Акции медиа-компании Walt Disney, которой принадлежат телеканалы ESPN и Disney Channel, выросли на 5.63%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.4% и 3.62% соответственно на фоне повышения июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.69 долл (+2.3%) до 76.8 долл за барр. По итогам прошлой недели цены на нефть снизились на 13%.
Повышению акций домостроительных компаний, включая бумаги Hovnanian (+17.48%), Beazer (+13.33%) и Lennar (+12.98%), способствовало заявление Джона Полсона, главы известного хедж-фонда, заработавшего миллиарды долларов на падении котировок ипотечных бондов в период финансового кризиса, о том, что в этом году цены на дома в США могут вырасти на 2%-5%, а в следующем – на 8%-12%.
В числе наиболее востребованных бумаг в индексе Nasdaq оказались акции компаний Apple и Google, подорожавшие на 7.7% и 5.8% соответственно.
Акции рейтингового агентства Moody's Corp. упали на 6.8% после сообщения компании о получении так называемого Wells Notice - официального предупреждения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) о намерении начать расследование, касающееся действий агентства по присвоению рейтингов выпускам долговых обязательств.
Акции производителя продуктов питания Dean Foods подешевели на 28.4% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности компании и отзыва предыдущего прогноза по годовой прибыли.
Во вторник, в 15:45 мск, Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 8 мая.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за март. Прогноз: рост объёма запасов на 0.5% после увеличения на 0.6% месяцем ранее.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 3-летних долговых обязательств на сумму 38 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены в 21:00 мск.
В 21:15 мск выступление президента ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters, CNBC и Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter